sorotan ①.Kursus "Kursus Dasar Futures“ Gate memperkenalkan berbagai metode analisis teknis yang biasa digunakan dalam perdagangan futures。Kursus ini bertujuan untuk membantu tradermembangun kerangka kerja yang komprehensif untuk analisis teknis。Topik yang dibahas meliputi dasar-dasar grafik Candlestick，pola teknis，moving average，garis tren，dan penerapan indikator teknis。 ②.Bagian ini akan membahas dasar-dasar Bollinger Bands，dan akan menjelaskan komposisi，makna teknis，dan aplikasi praktis dari indikator ini。
1.Apa yang dimaksud dengan Bollinger Bands（Boll）？
①.Indikator Bollinger Bands（BOLL），yang dikembangkan oleh John Bollinger，adalah alat analisis tekni yang memvisualisasikan volatilitas dan tingkat harga relatif dari waktu ke waktu。Indikator ini terdiri dari tiga garis：pita tengah，yang biasanya berupa simple moving average，dan dua pita luar yang menyesuaikan secara dinamis dengan fluktuasi harga，mengembang dan mengempis berdasarkan volatilitas harga saham。Jarak antara pita atas dan bawah mencerminkan tingkat volatilitas pasar， memberikan wawasan tentang potensi kondisi overbought atau oversold。 ②.Indikator BOLL，sebagai sebuah konsep yang berasal dari sektor keuangan tradisional，juga dapat diterapkan pada pasar mata uang kripto。Bagian ini berfokus pada aplikasi yang relevan dari indikator BOLL untuk perdagangan mata uang kripto。 ③.Indikator Bollinger Bands（BOLL）terdiri dari tiga garis yang berbeda，yaitu garis atas，garis tengah，dan garis bawah。Pita tengah，biasanya merupakan simple moving average yang berfungsi sebagai dasar untuk pita atas dan bawah；Pita atas dibentuk dengan menambahkan pengganda deviasi standar ke pita tengah。Pita bawah dibuat dengan mengurangi pengali deviasi standar yang sama dari pita tengah。
2.Apa yang diwakili oleh ketiga pita tersebut？
①.Saluran yang dibuat oleh indikator Bollinger Bands（BOLL）memang dinamis dan tidak tetap， menyesuaikan diri dengan pergerakan harga mata uang。Biasanya，harga mata uang diperkirakan akan berfluktuasi dalam batas-batas pita atas dan bawah，yang bersama-sama membentuk saluran harga， ketika harga mata uang menembus dan ditutup di luar pita ini，sering kali menandakan kondisi pasar yang dianggap ekstrim atau tidak biasa。 ②.Pita atas dan bawah dari saluran harga mata uang bertindak sebagai batas sementara untuk pergerakan harga berdasarkan volatilitas terkini。Pita atas，pita tengah，dan pita bawah semuanya dapat bertindak sebagai level dukungan untuk pergerakan harga，sementara pita atas dan pita tengah terkadang dapat menjadi level resistensi sementara untuk perubahan harga。 ③.Ketika harga mata uang secara konsisten diperdagangkan di atas pita tengah，ini sering ditafsirkan sebagai sinyal bullish。Sebaliknya，jika harga mata uang sering ditemukan di bawah pita tenga，ini dapat dilihat sebagai indikator bearish。
3.Memindahkan arah dari ketiga pita
①.Ketika ketiga pita Bollinger Bands-atas，tengah，dan bawah-bergeser ke atas secara bersamaan，ini biasanya menandakan momentum bullish yang kuat，menunjukkan bahwa harga mata uang dapat melanjutkan kenaikan dalam jangka pendek。Dalam skenario ini，investor dapat memilih untuk mempertahankan posisi mereka saat ini atau mempertimbangkan untuk membeli posisi tambahan dengan harga yang lebih rendah，memanfaatkan tren naik yang sedang berlangsung。
②.Ketika ketiga pita – atas，tengah，dan bawah - dari Bollinger Bands bergerak ke bawah pada saat yang sama，hal ini mengindikasikan momentum bearish yang kuat dan harga mata uang akan terus turun dalam jangka pendek。Dalam kasus seperti ini，investor harus dengan tegas mempertahankan investasi mereka atau mempertimbangkan untuk menjualnya pada saat harga rebound。
③.Ketika pita atas Bollinger Bands mengalami tren penurunan sementara pita tengah dan bawah terus naik，hal ini menyiratkan bahwa harga mata uang，terlepas dari tren bullish secara keseluruhan， mengalami periode konsolidasi yang signifikan。Selama fase ini，investor dapat mempertimbangkan untuk mengadopsi pendekatan ‘wait and see’ atau memanfaatkan penurunan harga untuk mengakumulasi lebih banyak aset。Sebaliknya，jika pola ini muncul selama tren bearish jangka panjang，pola ini dapat menandakan konsolidasi yang lemah di tengah penurunan harga yang lebih luas，yang dapat mendorong investor untuk mempertimbangkan menjual aset mereka selama rebound untuk mengurangi potensi kerugian。
④. Jika pita atas Bollinger Band tren ke atas sementara pita tengah dan bawah tren ke bawah，ini sering kali menandakan penurunan harga yang akan datang，dengan potensi kedalaman penurunan tergantung pada celah di antara kedua pita tersebut。Sebaliknya，jika pita bawah tren ke bawah sementara pita tengah dan atas tren ke atas，biasanya menunjukkan fase bearish yang akan datang， dengan tingkat keparahan penurunan yang juga terkait dengan divergensi pita。
⑤.Ketika ketiga Bollinger Bands – atas，tengah，dan bawah - bergerak secara horizontal secara bersamaan，biasanya artinya pasar berada dalam fase konsolidasi，dengan harga mata uang bergerak ke samping dan bukan tren naik atau turun。Arah pasar di masa depan sering kali bergantung pada tren mata uang yang berlaku sebelum periode konsolidasi ini。
4.Pola Bollinger
Pola Bollinger adalah formasi teknis yang membantu menilai kondisi pasar dengan mengamati perilaku band atas dan bawah。 Berdasarkan pergerakan dan posisi pita，pola Bollinger dapat dikategorikan ke dalam tiga bentuk umum：Ekspansi Bollinger，Konvergensi Bollinger，dan Bollinger Squeeze。Ekspansi Bollinger terjadi ketika pita bergerak terpisah，biasanya menandakan dimulainya lonjakan harga jangka pendek saat volatilitas pasar meningkat。Konvergensi Bollinger sering kali mendahului tahap awal penurunan harga yang tajam，yang mengindikasikan penurunan volatilitas。Bollinger Squeeze dapat menunjukkan periode volatilitas rendah dan potensi stabilisasi atau reversal pasar。
①.Ekspansi Bollinger Setelah periode konsolidasi yang diperpanjang dalam tren bearish，batas atas dan bawah Bollinger Bands mulai menyatu，mengindikasikan penurunan volatilitas karena celah antara band menyempit。 Selanjutnya，terjadi peningkatan volume perdagangan yang nyata，menandakan minat pasar yang meningkat。Pergeseran ini segera diikuti oleh kenaikan tajam dalam harga mata uang。Sebagai tanggapan，Bollinger Band atas naik dengan cepat，dan band bawah turun，menghasilkan pola divergen yang menyerupai lonceng yang melebar。Ekspansi ini，sering disebut sebagai Ekspansi Bollinger。
Pola Ekspansi Bollinger menunjukkan kenaikan harga yang akan segera terjadi，sering kali setelah periode konsolidasi berkelanjutan selama fase bearish。Divergensi band ini，yang bergerak berlawanan arah dengan momentum penting，menandakan penguatan kekuatan beli relatif terhadap tekanan jual - pertanda potensi kenaikan pasar。
Agar Ekspansi Bollinger terbentuk，dua kriteria penting harus dipenuhi。Pada awalnya，biasanya muncul setelah periode pergerakan lateral yang berlarut-larut atau konsolidasi dalam tren turun。 Semakin panjang tahap konsolidasi ini，dan semakin ketat pita-pita tersebut，semakin besar penembusan harga yang diantisipasi。Kedua，divergensi band harus terjadi bersamaan dengan kenaikan volume perdagangan yang signifikan，menandakan momentum pasar yang diperkuat dan potensi kenaikan harga yang signifikan。
Validasi pola Ekspansi Bollinger bergantung pada dua peristiwa penembusan：penetrasi harga，atau K-line，melalui Bollinger Band bagian atas，dan harga mata uang yang melampaui moving average jangka menengah dan panjang。Terjadinya Ekspansi Bollinger mengindikasikan waktu yang tepat untuk mempertimbangkan peningkatan aset holding，memanfaatkan momentum kenaikan yang diantisipasi untuk potensi keuntungan yang signifikan。
②.Konvergensi Bollinger Setelah kenaikan harga mata uang yang cepat，pita atas dan bawah Bollinger Bands mulai menjauh， mengindikasikan peningkatan volatilitas。Namun，ketika volume perdagangan berkurang，harga mata uang mulai menurun。Pergeseran ini tercermin dalam Bollinger Bands，dengan pita atas berbalik arah dan bergerak ke bawah sementara pita bawah melanjutkan momentum kenaikannya。Pergerakan ini menciptakan apa yang dikenal sebagai pola “Konvergensi Bollinger”。
Konvergensi Bollinger menunjukkan potensi penurunan harga yang tajam。Pola ini biasanya terjadi setelah lonjakan harga dan merupakan prekursor dari kemungkinan reversal ke arah bawah。Pita-pita yang menyatu-bergerak berlawanan arah dengan kekuatan yang signifikan-dapat menjadi tanda transisi pasar dari dominasi tekanan beli ke peningkatan tekanan jual，yang mengindikasikan kemungkinan penurunan pasar。
Perkembangan Konvergensi Bollinger tidak selalu berkaitan dengan perubahan volume perdagangan。 Namun，prasyarat untuk pola ini adalah lonjakan pasar jangka pendek baru-baru ini。Semakin jelas lonjakan harga awal，semakin lebar pitanya，dan semakin signifikan potensi penurunan harga berikutnya。
Pola Konvergensi Bollinger terkonfirmasi ketika dua kondisi spesifik terpenuhi：1) Pita atas mulai turun，dan 2) Harga mata uang turun di bawah moving average jangka pendek。Konfigurasi ini menandakan waktu yang tepat untuk mempertimbangkan menjual aset untuk mengunci keuntungan dan melindungi dari pergeseran bearish yang diantisipasi。
③.Bollinger Squeeze Setelah tren turun yang diperpanjang，pita atas dan bawah Bollinger Bands mulai menyatu ke arah pita tengah，menandakan penurunan volatilitas harga。Ketika volume perdagangan berkurang，harga mata uang memasuki fase konsolidasi dalam tren turun。Penyempitan pita ini，dengan pita atas turun dan pita bawah naik，mencirikan apa yang dikenal sebagai Bollinger Squeeze。
Bollinger Squeeze menunjukkan periode stabilisasi harga yang akan datang，yang sering kali terjadi setelah penurunan harga yang signifikan dan berkelanjutan。Hal ini mengindikasikan potensi konsolidasi yang lebih panjang di masa mendatang。Kontraksi band mencerminkan netralisasi tekanan jual dan beli，yang kemungkinan menghasilkan fase pasar yang didominasi oleh pergerakan sideways。
Konfirmasi Bollinger Squeeze sangat mudah dan biasanya bergantung pada tiga kondisi：penurunan harga yang tajam sebelumnya，penurunan volume perdagangan yang mencolok，dan pengetatan yang terlihat pada band。Ketika kriteria ini terpenuhi，investor dapat mempertimbangkan untuk mengambil sikap hati-hati，menunggu sinyal pasar yang lebih jelas, atau mengakumulasi posisi secara strategis untuk mengantisipasi potensi pemulihan pasar。
5.Kesimpulan
Bollinger Bands adalah alat analisis teknis serbaguna dengan empat aplikasi utama： ①.Alat ini dapat mengindikasikan level dukungan dan resistensi； ②.Dapat digunakan untuk mengidentifikasi kondisi “overbought” atau “oversold”； ③.Dapat digunakan untuk mengidentifikasi tren pasar yang potensial； ④.Membentuk saluran harga yang dinamis。
Bollinger Bands，meskipun sangat kuat，idealnya harus digunakan bersama dengan metode analisis tren dan indikator teknis lainnya untuk meningkatkan tingkat keberhasilan keputusan perdagangan。 Mengandalkan satu indikator saja bisa berisiko，karena tidak ada satu metode pun yang dapat memprediksi pergerakan pasar dengan pasti。Dalam lanskap perdagangan yang dinamis，adalah bijaksana untuk menyesuaikan strategi Anda secara tepat waktu，selaras dengan tren pasar yang berlaku untuk perdagangan yang lebih terinformasi dan berpotensi lebih aman。
Mulai perdagangkan futures dengan mendaftar di Gate Futures。
Penafian Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan saran investasi。Gate tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi yang Anda buat。Konten yang terkait dengan analisis teknis，penilaian pasar，keterampilan perdagangan，dan wawasan trader tidak boleh dianggap sebagai dasar investasi。Investasi memiliki potensi risiko dan ketidakpastian。Artikel ini tidak menawarkan jaminan atau kepastian pengembalian atas jenis investasi apa pun。
