DeFi décentralisé ZeroLend annonce la cessation de toutes ses activités après trois ans d’exploitation, le 16 février. L’équipe indique que plusieurs blockchains supportées, initialement favorisées, sont devenues inactives ou ont vu leur liquidité se réduire considérablement, que les fournisseurs de oracles ont cessé leur support, et que les attaques de hackers sont devenues fréquentes, entraînant des pertes prolongées impossibles à couvrir. La TVL de ZeroLend est passée d’un sommet de près de 359 millions de dollars à seulement 6,6 millions de dollars, soit une chute de plus de 98 %.
(Précédent contexte : Qu’est-ce que la finance décentralisée modulaire, et deviendra-t-elle le prochain point chaud du DeFi ?)
(Informations complémentaires : Analyse du mécanisme de liquidation dans la DeFi : Risques liés à Compound, Maker, AAVE)
Table des matières
- Quatre causes principales : épuisement des chaînes, interruption des oracles, attaques de hackers, profits nuls
- La TVL passant de 359 millions à 6,6 millions de dollars
- Certains fonds pourraient être bloqués : attention aux utilisateurs de Manta, Zircuit, XLayer
- La dure réalité du prêt décentralisé en DeFi
Le protocole de prêt décentralisé multi-chaînes ZeroLend a publié le 16 février un communiqué officiel annonçant une « décision difficile » — la cessation de ses activités après trois ans d’exploitation. L’équipe confie que le protocole est en déficit depuis longtemps, et qu’il ne peut plus continuer à fonctionner sous la pression de multiples facteurs. La majorité des valeurs de prêt (LTV) sur la plupart des marchés a été fixée à 0 %, empêchant toute nouvelle opération de prêt, et permettant uniquement aux utilisateurs de retirer leurs fonds.
Quatre causes principales : épuisement des chaînes, interruption des oracles, attaques de hackers, profits nuls
ZeroLend détaille dans son annonce les quatre raisons principales de sa fermeture :
- Inactivité des chaînes supportées : plusieurs blockchains initialement déployées par ZeroLend sont devenues inactives ou ont vu leur liquidité s’effondrer, rendant les activités sur ces chaînes sans objet
- Arrêt du support des fournisseurs d’oracles : rupture des sources de données de prix, impact direct sur le mécanisme de liquidation et de prêt du protocole
- Augmentation des attaques de hackers et d’arnaqueurs : la nature à haut risque des protocoles de prêt en fait des cibles privilégiées
- Marges très faibles menant à des pertes prolongées : la rentabilité intrinsèque étant limitée, ces pressions ont aggravé la situation
La TVL passant de 359 millions à 6,6 millions de dollars
Selon les données de DefiLlama, la TVL de ZeroLend a atteint un sommet de près de 359 millions de dollars en novembre 2024, avant de chuter en flèche, ne restant plus qu’environ 6,6 millions, soit une dépréciation de plus de 98 %. Ces chiffres illustrent de manière concrète l’épuisement de la liquidité sur plusieurs chaînes.
Certains fonds pourraient être bloqués : attention aux utilisateurs de Manta, Zircuit, XLayer
ZeroLend recommande vivement aux utilisateurs de retirer rapidement leurs fonds restants via l’application officielle. Cependant, tous ne pourront pas forcément retirer leurs fonds — sur des chaînes où la liquidité s’est fortement détériorée, comme Manta, Zircuit et XLayer, certains fonds sont actuellement bloqués, liés à des positions dans des environnements inactifs.
L’équipe indique qu’elle travaille sur des solutions pour ces actifs affectés, notamment en déployant des mécanismes de verrouillage temporel (timelock) pour réaffecter les fonds. Les détails concernant le calendrier et la mise en œuvre ne sont pas encore communiqués, et il reste incertain si les utilisateurs pourront récupérer la totalité de leurs fonds.
La dure réalité du prêt décentralisé en DeFi
L’effondrement de ZeroLend n’est pas un cas isolé, mais reflète la dure réalité du marché du prêt en DeFi. Sur ce secteur, des protocoles comme Aave et Compound dominent la majorité du marché, laissant peu de place aux protocoles plus petits, qui doivent évoluer dans un espace à marges très faibles, tout en faisant face à des coûts de maintenance élevés liés à la déploiement multi-chaînes, aux risques liés aux oracles, et aux menaces de sécurité constantes.
Pour les utilisateurs disposant encore d’actifs sur la plateforme ZeroLend, la priorité est de retirer leurs fonds immédiatement et de suivre attentivement les annonces de l’équipe concernant les solutions pour les actifs bloqués.
Avertissement : Les informations contenues dans cette page peuvent provenir de tiers et ne représentent pas les points de vue ou les opinions de Gate. Le contenu de cette page est fourni à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement ou juridique. Gate ne garantit pas l'exactitude ou l'exhaustivité des informations et n'est pas responsable des pertes résultant de l'utilisation de ces informations. Les investissements en actifs virtuels comportent des risques élevés et sont soumis à une forte volatilité des prix. Vous pouvez perdre la totalité du capital investi. Veuillez comprendre pleinement les risques pertinents et prendre des décisions prudentes en fonction de votre propre situation financière et de votre tolérance au risque. Pour plus de détails, veuillez consulter l'
avertissement.
Articles similaires
Fireblocks lance un outil de rendement sur les stablecoins institutionnels Earn
Fireblocks a introduit Earn, permettant aux clients institutionnels d’utiliser des soldes de stablecoins dans du prêt sur chaîne via Aave et Morpho, améliorant l’efficacité du capital. La fonctionnalité propose initialement des coffres Morpho et le marché de prêt d’Aave, avec des rendements variables.
GateNewsIl y a 1h
ether.fi termine la migration vers le mainnet Optimism
Ether.fi a migré avec succès vers le réseau principal Optimism, avec plus de 70 000 cartes actives, 300 000 comptes et $220 million de valeur totale verrouillée (TVL).
GateNewsIl y a 1h
Circle lance un mécanisme de règlement USDC inter-chaînes prenant en charge les paiements groupés
Circle a lancé un nouveau mécanisme de paiement USDC inter-chaînes pour les règlements à haute fréquence, en utilisant le Cross-Chain Transfer Protocol pour pré-financer les transferts et permettre des règlements par lots, réduisant ainsi les frais opérationnels et diminuant les opérations de burn.
GateNewsIl y a 2h
Ère des stablecoins ! Le fondateur de Circle, Jeremy Allaire, figure parmi les 100 personnalités les plus influentes de 2026 dans le monde entier
Dans le contexte d’une expansion progressive de la réglementation mondiale des cryptomonnaies et de la finance, le fondateur de Circle, Jeremy Allaire, a été classé par le magazine Time parmi les 100 personnalités les plus influentes de 2026, ce qui symbolise l’importance croissante des stablecoins. Circle est passé du paiement numérique à un modèle centré sur l’USDC, un stablecoin, et prévoit d’en faire une partie de l’infrastructure financière mondiale. Cette transformation rapproche davantage son modèle économique des fonds de marché monétaire en monnaie numérique, annonçant le potentiel de rentabilité et de croissance des stablecoins à l’avenir.
ChainNewsAbmediaIl y a 10h
0G Labs lance l’application 0G en tant que passerelle d’écosystème : calcul décentralisé, IA vérifiable et boucle de clôture du jeton $0G
0G Labs a lancé l’application 0G, une plateforme sans code permettant aux utilisateurs de créer des applications d’IA via le langage naturel. Elle combine l’informatique décentralisée et des capacités d’IA, en traitant les problèmes de centralisation tout en renforçant la confidentialité. Ce lancement vise à stimuler l’adoption des agents IA et s’intègre à l’écosystème plus large d’économie de l’IA de 0G.
GateNewsIl y a 13h
WLFI propose un plan de gouvernance par jetons : 62,2B de jetons bloqués pour une durée minimale de 2 ans, combustion de la part de l’équipe de 10%
World Liberty Financial (WLFI) a proposé un plan de gouvernance qui bloque 62,2 milliards de jetons WLFI pendant deux ans, avec des calendriers d’acquisition différents pour les conseillers et les premiers partisans. Cette démarche vise à renforcer la gouvernance à long terme dans DeFi et inclut une exigence de brûlage de jetons.
GateNewsIl y a 15h
