Warum erholt sich Bitcoin heute? MicroStrategy kauft bei Kursrückgang, RSI fällt unter 30 in den Überverkauft-Bereich

Bitcoin erholte sich nach einem Rückgang auf nahe 76.000 US-Dollar, der RSI fiel unter 30 in die Überverkaufszone, Michael Saylor von MicroStrategy veröffentlichte „More Orange“, um auf weitere Käufe hinzuweisen, und die 10-Milliarden-Dollar-Liquidation wurde abgeschlossen, um den Verkaufsdruck zu lösen. Bitcoin hält die Unterstützung bei 78.000 US-Dollar, mit einem kurzfristigen Ziel von 84.000 bis 86.000 US-Dollar.

Überverkaufte Signale lösen technische Rebound-Erwartungen aus

(Quelle: Trading View)

Aus technischer Sicht ist der wichtigste Indikator, dass der Relative Strength Index (RSI) unter 30 gefallen ist, was darauf hindeutet, dass der Markt in den überverkauften Bereich eingedrungen ist. Der RSI ist ein Impulsindikator, der die Geschwindigkeit und das Ausmaß von Kursbewegungen misst, mit Werten zwischen 0 und 100. Wenn der RSI unter 30 fällt, gilt dies oft als überverkauftes Signal, was bedeutet, dass der Verkaufsdruck übermäßig entfesselt wurde und eine technische Gegenbewegung eintreten könnte.

In einem Trendmarkt führt ein RSI-Eintritt in die Überverkauft-Zone nicht zwangsläufig zu einer sofortigen Umkehr, aber er signalisiert eine Abschwächung des Abwärtsmomentums. Bitcoin ist in den letzten 24 Stunden um etwa 6 % bis 7 % gefallen und erreichte während der ruhigen Wochenend-Handelssitzung kurzzeitig den Bereich von 76.000 bis 77.000 US-Dollar. Dieser schnelle Rückgang hat den RSI stark sinken lassen, und wenn er beginnt, sich aus dem überverkauften Bereich zu erholen, zieht das oft Käufer an, die auf einen günstigen Einstieg warten, was eine kurzfristige Erholung auslösen kann.

Der Bitcoin-Preis liegt derzeit wieder im Bereich von 78.000 bis 80.400 US-Dollar, der zuvor eine Doppel-Bottom-Formation zeigte. Das Doppel-Bottom ist ein klassisches bullisches Umkehrmuster, das die Wahrscheinlichkeit einer Erholung deutlich erhöht, wenn der Kurs in diesem Bereich Unterstützung findet und einen dritten Test durchführt, ohne darunter zu brechen. Betrachtet man das Volumen, gibt es bei etwa 78.000 US-Dollar eine große Menge an historischen Transaktionen, was darauf hindeutet, dass die Kosten vieler Investoren in diesem Bereich liegen und sie motiviert sind, bei Rücksetzern defensiv zu kaufen.

Das Tageschart zeigt, dass Bitcoin die langfristige Abwärtstrendlinie durchbrochen hat, was bedeutet, dass die Verkäufer noch immer die Oberhand haben. Kürzlich versuchte Bitcoin, auf 98.000 US-Dollar zu steigen, wurde aber durch den 100-Tage-EMA und den 200-Tage-EMA blockiert, was eine neue Abwärtsbewegung einleitete. Wenn die Kurse jedoch auf extrem überverkaufte Niveaus fallen, kann auch in einem Abwärtstrend eine technische Gegenbewegung auftreten, die oft als „Dead Cat Bounce“ oder „Oversold-Rally“ bezeichnet wird. Diese führt zwar nicht zwangsläufig zu einer Trendwende, bietet aber kurzfristigen Tradern Gewinnchancen.

MicroStrategy-Signale für weiteres Kaufen bieten institutionelle Unterstützung

(Quelle: StrategyTracker)

Um zu verstehen, warum Bitcoin heute wieder steigt, ist die Entwicklung von MicroStrategy ein bedeutender institutioneller Faktor. Der Vorstandsvorsitzende Michael Saylor veröffentlichte am Sonntag auf der Social-Media-Plattform X ein Bild mit dem Titel „More Orange“. In den letzten Monaten hat dieser Milliardär mehrfach ähnliche Hinweise gegeben, dass weitere Bitcoin-Käufe geplant sind. Solche öffentlichen Signale wirken in Marktphasen der Panik beruhigend, da sie signalisieren, dass große institutionelle Akteure auch bei fallenden Kursen langfristig optimistisch bleiben.

MicroStrategy besitzt derzeit 712.647 Bitcoin, mit einem durchschnittlichen Einstandspreis von 76.037 US-Dollar pro Coin. Am Sonntag lag der Bitcoin-Preis bei etwa 78.000 US-Dollar, wodurch die unrealisierten Gewinne des Unternehmens auf weniger als 3 % geschrumpft sind. Trotz minimaler Gewinnmargen bekräftigt MicroStrategy seine Absicht, die Investitionen in Bitcoin weiter zu erhöhen, was ein starkes Vertrauenssignal an den Markt sendet. Wenn die Kurse sich den durchschnittlichen Haltekosten nähern, greifen diese Inhaber häufig zu defensiven Käufen, um ihre Positionen zu schützen – ein Verhalten, das in der technischen Analyse als „Kostenunterstützung“ bezeichnet wird.

Um die nächste Phase der Akquisition zu finanzieren, erhöht MicroStrategy die Dividende auf seine Series A Perpetual Deferred Preferred Stock (STRC) um 25 Basispunkte. Damit steigt die Rendite im Februar 2026 auf 11,25 %. Diese hohe Rendite, deutlich über der eines durchschnittlichen Unternehmensanleihe, spiegelt die Liquiditätsnot des Unternehmens wider und die Volatilität seines Bitcoin-zentrierten Modells. Dieses aggressive Vorgehen bei der Kapitalaufnahme deutet darauf hin, dass MicroStrategy plant, bei aktuellen oder noch niedrigeren Kursen massiv zuzukaufen.

Dreifache Wirkung des MicroStrategy-Kaufs auf den Bitcoin-Preis

Direkte Kaufunterstützung: Seit dem Start des STRC im November wurden durch die Verkäufe allein mehr als 27.000 Bitcoin erworben.

Vertrauensbildung im Markt: Die kontinuierliche Beteiligung institutioneller Käufer reduziert die Panik bei Privatanlegern und stabilisiert die Erwartungen.

Bildung einer Kostenbasis: Der Durchschnittskurs von 76.037 US-Dollar wirkt als psychologische Unterstützung, die MicroStrategy motiviert, in diesem Bereich zu verteidigen.

Es ist auch erwähnenswert, dass das Unternehmen kürzlich den 2000. Tag seit Einführung des „Bitcoin-Standards“ gefeiert hat. Dieses langfristige Engagement ist in volatilen Marktphasen besonders wichtig, da es zeigt, dass MicroStrategy kein kurzfristiger Spekulant, sondern ein strategischer Langzeit-Investor ist. Wenn solche Investoren bei fallenden Kursen eher aufstocken, anstatt zu verkaufen, deutet das auf eine Annäherung an ein zyklisches Tief hin.

Liquidationswelle endet und setzt Verkaufsdruck frei, der den Weg für eine Erholung ebnet

Ein weiterer Grund für die heutige Erholung von Bitcoin ist das Ende der Liquidationswelle. Innerhalb der letzten 24 Stunden wurden im Kryptomarkt über 10 Milliarden US-Dollar an gehebelten Positionen liquidiert. Diese großflächigen Liquidationen haben zwar den Preis stark gedrückt, aber auch den angesammelten Verkaufsdruck vollständig abgebaut. Liquidationen spielen im Kryptomarkt die Rolle des „Bereinigens“ überhitzter Positionen. Wenn zu viel Leverage auf Long-Positionen besteht und diese zwangsweise geschlossen werden, wird die Marktstruktur gesünder und schafft die Voraussetzungen für eine Erholung.

Mehrere Faktoren belasten die Stimmung: Die Nominierung von Kevin Warsh durch Präsident Trump zum Fed-Vorsitzenden hat die Erwartungen an eine noch lockere US-Geldpolitik gedämpft; der stärkere US-Dollar belastet Risikoanlagen; anhaltende geopolitische Unsicherheiten, etwa im US-Iran-Konflikt; sowie anhaltende Abflüsse bei ETFs und institutionelle Risikoreduzierung. Diese negativen Faktoren haben kurzfristig zu einem Einbruch bei Bitcoin geführt, der auch die Wahrnehmung von Bitcoin als „digitales Gold“ in Frage stellt, da es zusammen mit Gold und Silber fällt.

Wenn jedoch die negativen Faktoren vollständig freigesetzt werden und zu großflächigen Liquidationen führen, tritt häufig eine Phase der „bärischen“ Übertreibung ein. Der Rückgang bei Bitcoin folgt auf einen turbulenten Januar, bei dem auch Gold und Silber nach einer historischen Aufwärtsbewegung zum Jahresende korrigierten. Dieser synchronisierte Rückgang zeigt, dass die Marktstimmung insgesamt risikoscheuer geworden ist, nicht nur bei Bitcoin. Wenn die Risikobereitschaft wieder ansteigt, erholen sich riskante Anlagen meist stärker, was auch für Bitcoin gilt, das als hochvolatiles Asset gilt.

78.000 US-Dollar als kurzfristiges Support-Niveau

Aus technischer Sicht ist die Marke von 78.000 US-Dollar entscheidend für die heutige Erholung. Der Kurs bewegt sich im Bereich von 78.000 bis 80.400 US-Dollar, was der Nackenlinie des Doppel-Bottom-Musters entspricht. Wenn der Kurs über 78.000 US-Dollar bleibt, bestätigt dies ein höheres Tief, was ein frühes Signal für eine Trendwende ist. Fällt der Kurs jedoch unter 78.000 US-Dollar, könnte er auf 75.800 US-Dollar zurückfallen, bei weiterem Abverkauf sogar auf 71.600 US-Dollar.

Es gibt zwei Hauptszenarien. Im optimistischen Fall steigt der Kurs auf 84.000 bis 86.000 US-Dollar, nachdem die vorherige Unterstützung in Widerstand umgewandelt wurde. Die absteigende Trendlinie wirkt dort ebenfalls als Widerstand. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde den Weg für einen Angriff auf 94.000 US-Dollar ebnen. Im pessimistischen Fall scheitert der Kurs bei 84.000 US-Dollar und testet erneut die Unterstützung bei 75.800 US-Dollar.

Um eine nachhaltige Erholung zu erreichen, muss Bitcoin drei Schritte vollziehen: Erstens über 78.000 US-Dollar bleiben, zweitens höhere Tiefs bilden und auf über 86.000 US-Dollar steigen, und drittens die Widerstände bei 100-Tage-EMA und 200-Tage-EMA überwinden. Nur wenn diese Schritte gelingen, ist eine echte Trendwende wahrscheinlich, ansonsten bleibt es bei einer technischen Gegenbewegung.