阿克投资AI加大押注，持有CoreWeave股份并进入OpenAI

在近期一系列的投资组合调整中，凯西·伍德（Cathie Wood）强化了对ARK Invest AI的敞口，同时在基因组学、物流和清洁能源等领域对持仓进行了重塑。

CoreWeave持仓体现对AI基础设施的重大押注

这笔影响最深远的交易聚焦于CoreWeave——这是一家与英伟达（Nvidia）合作的云基础设施提供商，专注于为人工智能工作负载提供GPU加速的数据中心。3月30日、3月31日和4月1日这三段连续的交易时段内，ARK累计买入83,764股CoreWeave股票，按82美元的收盘价计算，价值约为690万美元。

CoreWeave的客户群包括科技巨头Google和Microsoft，这凸显了其在大规模AI部署中的作用。公司在2月份公布第四季度营收为15.7亿美元，同比大增110%。不过，其第一季度展望为19亿到20亿美元，低于分析师普遍预期的22.9亿美元，在一定程度上抑制了部分市场预期。

此外，Bank of America在3月将CoreWeave上调至买入评级，并设定了100美元的目标价。该行分析师强调，公司在其估计为790亿美元的AI基础设施市场中的布局。4月2日，CoreWeave股价收于82.24美元，截至今年年初已累计上涨15%，进一步巩固了ARK关于可扩展算力供给的论点。

三只ARK ETF中首次直接持有OpenAI

与此同时，ARK首次建立了对OpenAI的直接持仓——该组织是ChatGPT背后的机构。三只ARK交易所交易基金——ARKF、ARKK和ARKW——通过Series C分配合计购入348,995股或单位OpenAI股票。ARK将这笔交易描述为其在OpenAI资本表上的首次直接参与，表明其对基础模型提供商的信心更强。

这一举措与ARK更广泛的创新授权相辅相成，而该授权越来越瞄准能够在规模化层面变现生成式AI的平台。然而，这项持仓也把私营市场敞口引入了更广为人知的是上市、高贝塔成长型股票的工具之中。

扩展到自动驾驶卡车与核能创新

除了软件和云基础设施，ARK进一步拓展到现实世界的AI应用。ARKQ基金购买了230,000股Kodiak AI，该公司专注于自动驾驶卡车系统以及由AI驱动的物流解决方案。该持仓凸显了ARK Invest对自动驾驶货运作为供应链长期效率驱动因素的坚定信念。

此外，ARK还获得了约56,000股Oklo——一家先进核能公司，正在研发下一代裂变反应堆技术。该投资与ARK的论点一致：充足、低碳的电力将对支撑日益计算密集型的AI工作负载至关重要。

DoorDash也加入了ARK的投资组合，因为基金经理扩大了对消费科技平台的敞口。这家外卖配送公司提供了来自AI增强物流与需求预测的潜在经营杠杆，尽管竞争与监管审查仍是关键风险。

通过ARKG和ARKK进行基因组配置

在医疗健康创新领域，ARK加大了多只与基因组相关名称的持仓。ARKG基金收购了超过16,000股Arcturus Therapeutics，该公司开发基于RNA的疗法，靶向传染性疾病以及其他适应症。话虽如此，RNA疗法仍是一个新兴领域，临床与监管执行对长期价值至关重要。

此外，ARK买入39,000股GeneDx，这是一家精准医疗与遗传诊断公司。该股份在ARKG与ARKK之间进行了分配，这强化了伍德的观点：基因组测序与数据分析能够开启新的诊断与治疗范式。

投资组合减持与战略退出

在为高信念的创新主题加仓的同时，ARK也削减或退出了若干持仓。按成交量计算的最大出售涉及Strata Critical Medical，ARK在该公司清仓745,000股，价值约为300万美元。此次操作表明将资本从传统的医疗健康持仓重新分配到更高增长的AI与基因组目标上。

此外，ARK削减了其在Veracyte的持仓，并降低了对半导体测试专家Teradyne的敞口。社交平台Pinterest、媒体与娱乐公司Discovery，以及日本数字服务集团LY Corp也都出现了持仓减少，原因是ARK在再平衡时将资源更侧重于其最高信念的颠覆者。

业绩承压与伍德的AI加速论

这些投资组合调整到来之际，旗舰基金ARKK正面临持续的业绩表现与资金流逆风。该ETF今年以来下跌约12%，而S&P 500同期下跌3.8%。在过去12个月里，ARKK录得约12亿美元的净投资者赎回额，凸显出投资者对高成长型股票波动的敏感性。

然而，凯西·伍德依然持续表达对人工智能的看涨长期观点，并将其视为宏观经济层面的催化剂。她预计，随着AI采用推动，全球增长将出现“伟大的加速”。根据她的预测，AI训练费用正以每年约75%的幅度下降，而推理成本每年下降幅度在85%到98%之间，这可能会推动数据密集型行业利润率的扩大。

在这种背景下，ARK Invest围绕基础设施、基础模型、自动驾驶物流、基因组学以及核能进行AI再定位，体现出一种押注：未来十年股票回报将由那些在计算与数据的指数级成本下降中实现变现的平台所主导。该公司实际上是在用短期波动性来换取更长久期限的战略选择权，以押注变革性技术。

总体而言，ARK最新的交易显示出一种有意的轮动，转向与AI一致的基础设施、前沿基因组以及清洁能源；尽管旗舰ETF的业绩表现与资金流出对该策略形成压力，但这也进一步确认了伍德对高度集中、强信念型创新主题的承诺。