万事达卡正在使用银行发行的稳定币在以太坊上结算卡片交易

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SoFi Technologies 和 Mastercard 宣布了一项合作，使 SoFiUSD 能够作为 Mastercard 全球支付网络的结算货币，这标志着由美国国家特许的 FDIC 保险银行发行的稳定币首次在公共区块链上用于全球网络结算。

合作的作用

机制很简单。当卡交易通过 Mastercard 网络进行时，结算通常是通过一系列相互银行关系进行，这些关系按照营业日时间表运作，具有截止时间和处理延迟。SoFiUSD 用近乎即时的、全天候的结算替代了这一过程。

SoFi Bank, N.A. 将直接使用 SoFiUSD 结算其自身的信用卡和借记卡交易。Galileo，SoFi 的支付技术平台，支持其他金融科技公司和发卡银行，将是首批向其客户提供使用 SoFiUSD 进行结算选项的平台之一。

SoFi 和 Mastercard 将在全球支付网络上实现 SoFiUSD 稳定币结算 https://t.co/xatFx1YsKJ

— The Block (@TheBlockCo) 2026年3月3日

Galileo 的覆盖范围意味着该合作关系不仅限于 SoFi 自身的卡交易，还扩展到其金融科技客户选择通过新的结算铁路处理的任何交易量。

SoFiUSD 在 Mastercard 的多重代币网络（Multi-Token Network）上得到了支持，这是一个旨在将传统金融与代币化资产连接起来的平台。MTN 是 Mastercard 在代币化支付世界的基础设施布局，SoFiUSD 成为其结算货币是对网络和稳定币的实质性验证。

为什么 FDIC 保险银行的细节很重要

公告将 SoFiUSD 描述为由美国国家特许的、FDIC 保险的银行发行的第一个用于公共、无需许可区块链全球网络结算的稳定币。这一系列的限定词非常重要。

大多数稳定币是由非银行实体发行的。USDT 由在英属维尔京群岛注册的 Tether 公司发行。USDC 则由 Circle 发行，属于货币服务业务。两者都不是国家特许银行，也都没有对其储备提供 FDIC 保险。

SoFi Bank, N.A. 是一家国家特许银行。SoFiUSD 的储备以现金形式持有，以便立即赎回。FDIC 保险的支持和国家银行特许经营创建了一个监管基础，将 SoFiUSD 与当前流通的其他主要稳定币区分开来。对于评估稳定币结算风险的机构对手方和企业客户而言，这一基础在纯技术表现无法解决的问题上具有重要意义。

本周早些时候宣布的 Solana 存款启用是 SoFi 加密基础设施的第一次表达。与 Mastercard 的合作是第二次，并且在根本上处于不同的规模。

每日 300 亿美元交易量的背景

根据公告，2025 年稳定币交易量达到每日约 300 亿美元。这个数字促使 Mastercard 加快其链上结算能力。支付网络遵循交易量。当某一支付类别达到每日 300 亿美元并且正在增长时，建立基础设施以捕捉该交易量对于全球网络而言是不可或缺的。

每日稳定币交易量的数字也为传统结算基础设施上的竞争压力提供了背景。SWIFT 每天处理大约 5 万亿美元的消息，但其中大部分是机构外汇和大额转账。对于稳定币越来越活跃的消费者和中小企业支付类别，每日 300 亿美元代表着一个有意义的市场份额，完全绕过了传统的支付渠道。

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Mastercard 将 SoFiUSD 连接到其网络，部分是出于防御性考虑，保持该结算交易量在 Mastercard 可以获利的基础设施内，部分是出于进攻性考虑，将网络定位为传统卡支付与链上结算之间的桥梁。

使用案例

跨境汇款是首要的使用案例。SoFi 持卡人国际汇款时，通常需要支付费用并等待几天通过相互银行进行结算。SoFiUSD 在 Mastercard 网络上的结算将这一过程缩短到几乎即时的任何时间。

B2B 转账是更高价值的使用案例。大型企业之间结算发票时，面临相同的相互银行摩擦，并且金额更大。可编程国库，基于合同条件而非手动启动执行自动资金流动，是需要稳定币基础设施和企业采用智能合约基础的国库管理的长期目标。

SoFiUSD 于 2025 年 12 月推出。与 Mastercard 的合作是该产品的第一次重大分发公告。SoFi 自身的卡结算之外的使用案例是否能实现，取决于 Galileo 客户的采用率和企业对链上结算的需求，而这两者目前都处于早期阶段。