3只值得买入并长期持有的精彩分红股，已下跌20%

尽管近期波动，股市仍接近历史高点。然而，某些股票，包括一些派息股，由于各种因素，受到压力。

然而，在这些股票从52周高点下跌20%或以上之后，现在可能是逢低买入的好时机。随着股价的下跌，它们的预期收益率大幅提高，无论价格走势如何，都能带来稳定的收益。

虽然这些股票中的一些合理回调，但在某些情况下，市场对短期负面因素反应过度。我所说的股票包括百思买（BBY 0.84%）、金佰利（KMB 1.69%）和卡夫亨氏（KHC 0.89%）。

图片来源：Getty Images。

高收益的百思买仍具恢复潜力

过去一年，消费者支出放缓和关税不确定性等因素对百思买股价造成压力，股价下跌超过30%。更糟的是，据摩根大通的克里斯托弗·霍弗斯等分析师预测，这些逆风可能在2026年仍将持续。

最近，分析师将该股评级从“增持”下调至“中性”，目标价从99美元下调至76美元。尽管电子零售商面临的挑战可能会持续，但对于长期投资者来说，这可能是一个逢低布局的良机。

以当前价格计算，百思买的市盈率为11.5倍。过去，该股的市盈率曾在中高的十几倍左右。更长时间来看，如果关税和高通胀等问题逐渐消退，盈利大幅反弹的可能性也在增加。

展开

纽交所：BBY

百思买

今日变动

(-0.84%) $-0.53

当前价格

$62.20

关键数据点

市值

130亿美元

当日价格区间

$61.48 - $62.52

52周价格区间

$54.99 - $91.20

成交量

250万股

平均成交量

460万股

毛利率

22.46%

派息收益率

6.06%

与此同时，投资者可以领取百思买5.9%的股息。以预期派息比率仅为52.7%来看，这一股息具有可持续性。公司还有22年的连续派息增长记录，过去10年平均每年增长15.2%。

金佰利即将完成的合并或超出预期

11月，金佰利宣布计划以487亿美元的现金和股票收购Kenvue。如果成功，这笔交易将打造全球最大的消费健康和个人护理公司之一，旗下品牌包括Huggies、Kleenex、Tylenol、Listerine和Band-Aid。

消息公布后，金佰利股价下跌。分析师和投资者似乎对这笔交易能否为股东创造价值持怀疑态度。然而，投资者可能低估了这笔交易对公司盈利的潜在影响。

展开

纳斯达克：KMB

金佰利

今日变动

(-1.69%) $-1.88

当前价格

$109.23

关键数据点

市值

370亿美元

当日价格区间

$108.22 - $111.45

52周价格区间

$96.26 - $150.45

成交量

13.2万股

平均成交量

590万股

毛利率

35.67%

派息收益率

4.54%

如合并公告所述，年度成本节省总额可能达到24亿美元。除了对金佰利盈利的正面影响外，这笔交易还可能带来未来股息增长的良好前景。

金佰利是“股息之王”之一，连续50多年实现年度派息增长。派息增长幅度温和，平均每年增长3.8%。但未来，合并带来的盈利增长可能会推动更高的股息增长。

卡夫亨氏仍有反弹空间，即使暂停了分拆计划

本月早些时候，卡夫亨氏暂停了将调味品和主食业务拆分为独立公司的计划。许多投资者可能将此视为短期内的重要催化剂，但这家包装食品巨头的最新计划也可能为价格上涨铺平道路。

展开

纳斯达克：KHC

卡夫亨氏

今日变动

(-0.89%) $-0.22

当前价格

$24.56

关键数据点

市值

290亿美元

当日价格区间

$24.10 - $24.82

52周价格区间

$21.98 - $33.35

成交量

46.1万股

平均成交量

1500万股

毛利率

33.41%

派息收益率

6.46%

首先，即使在食品股中，卡夫亨氏可能已经超卖。股价从52周高点下跌了25%。以当前价格计算，股价的预期市盈率不到10倍。相比之下，同业如通用磨坊和金宝汤的预期市盈率都在低到中几倍范围内。

考虑到估值，即使出现小幅改善，也可能带来重新评级。与此同时，卡夫亨氏的投资者可以享受较高的股息。以今天的价格计算，预期股息收益率为6.6%。