加密矿工Bitdeer在$300M 债务发行后下跌17%

(MENAFN- Crypto Breaking) Bitdeer Technologies Group（纳斯达克：BTDR），一家总部位于新加坡的数据中心和比特币（CRYPTO：BTC）挖矿基础设施运营商，宣布私募发行3亿美元可转换优先债券，购买方还可选择认购额外的4500万美元。此次发行是Bitdeer自2024年4月发行1.5亿美元以来的第二次可转换债券发行，当时股价曾出现明显下跌。债券预计于2032年到期，支付半年一次的利息，持有人可将债券转换为现金、股票或两者的组合。募集资金将用于数据中心扩展、人工智能云业务增长、矿机开发及一般企业用途。Bitdeer在全球运营，拥有美国、挪威和不丹的数据中心，总部设在新加坡。

主要要点

• 公司发行3亿美元可转换优先债券，另有4500万美元的私募潜在认购。
• 这些债券于2032年到期，为高级无担保债券，支付半年一次利息；持有人可转换为现金、股票或两者结合。
• 资金将用于数据中心扩展、AI云项目、矿机开发及企业一般用途。
• 这是Bitdeer继2024年4月发行1.5亿美元后第二次发行可转换债券，当时股价大约下跌18%。
• 为抵消潜在稀释，交易包括封顶认购交易和同步的注册直接股票发行，旨在回购2029年到期的债券。
• 消息公布后，交易员抛售Bitdeer股票，股价当日下跌约17%，接近年度最低点。

提及股票代码： $BTDR, $BTC

**市场情绪：**看空

**价格影响：**负面。消息公布后，Bitdeer股价大跌约17%，凸显稀释担忧和投资者对资本结构变化的敏感。

**交易建议（非财务建议）：**持有。可转换债券发行结合稀释抵消机制值得谨慎，尽管募集资金支持公司雄心勃勃的扩张计划。

**市场背景：**此交易反映出加密矿业公司普遍采用可转换债券融资增长的趋势，这种结构在转换为股权时可能导致稀释，通常伴随抵消策略以管理股权稀释。

为何重要

计划中的可转换债券私募显示Bitdeer在资本密集型行业中持续追求激进扩张。公司不仅关注数据中心容量和AI云服务，还致力于矿机开发，旨在在多个地区扩大基础设施规模。可转换结构为投资者提供股价上涨的潜在收益，同时通过债券特性提供下行保护。然而，未来稀释的风险依然存在，尤其是在股价上涨时债券被转换的情况下。

从企业财务角度看，使用可转换债券符合投资者对兼具债务安全性和股权潜在收益的工具的需求。封顶认购交易旨在减轻稀释，但无法根本解决融资与股价保护之间的权衡。同步的股票发行以回购2029年到期的债券，显示公司在优化资本结构和追求增长目标方面的有意布局。

对市场参与者而言，此发展强调了矿业运营商在资本结构决策中面临的影响。随着矿业公司争相扩大产能并进入AI云等新兴领域，融资决策——尤其是涉及可转换债券的——将持续受到投资者关注，他们会权衡稀释风险与潜在价值增长。加密股市整体仍对宏观信号、行业波动和监管动态敏感，Bitdeer的下一步行动——如私募的最终条款和稀释抵消策略的效果——值得密切关注。

接下来关注点

• 3亿美元可转换债券发行的最终条款和时间安排，包括是否行使额外的4500万美元私募。
• 与数据中心扩展和AI云项目相关的成果和里程碑，包括容量增加和关键运营指标。
• 封顶认购交易的细节及其结构，及同步的注册直接股票发行以回购2029年债券的时间和条款。
• Bitdeer关于募集资金用途的进一步评论，以及在加密股市持续波动中债务融资对其资本结构策略的影响。

信息来源与验证

• Bitdeer宣布拟私募发行3亿美元可转换债券。
• 未来3-6年内将债转股的策略：Saylor。cointelegraph/magazine/strategy-plans-equitize-convertible-debt-over-next-3-6-years-saylor
• 什么是可转换优先债券？MicroStrategy如何利用它们购买比特币：cointelegraph/explained/what-are-convertible-senior-notes-how-microstrategy-uses-them-to-buy-bitcoin
• Bitdeer俄亥俄矿场火灾股票报道。
• Bitdeer 1.5亿美元债券发行引发股价下跌。
• 债务融资与扩张目标推动Bitdeer最新可转换债券发行。