更佳选择：Small-Cap ETF ISCG 和 IJT 在费用、风险和收益方面的比较

iShares 标普小盘股600成长ETF（IJT +0.89%）和 iShares 明日星辰小盘成长ETF（ISCG +1.29%）都以成长导向的美国小盘股为目标，但它们在成本、多样化和交易特性方面存在差异。

本比较分析了ISCG和IJT在费用、表现、风险和投资组合组成等关键因素上的表现。

快照（成本与规模）

贝塔衡量价格波动性相对于标普500指数。1年回报代表过去12个月的总回报。

ISCG的费用明显更低，费用比率更低，可能对注重成本的投资者产生明显影响。然而，IJT的股息收益率更高，对于寻求被动股息收入的投资者来说具有优势。

表现与风险比较

内容简介

ISCG将其投资分散在971只小盘成长股中，行业权重为工业23%、科技20%、医疗17%。前十大持仓包括Lumentum、Kratos Defense & Security Solutions和ATI，每只持仓占资产比例均低于1%。该基金拥有21年的历史记录和广泛的多样化，可能吸引希望在小盘成长股中建立广泛布局的投资者。

相比之下，IJT持有348只股票。其最大行业为科技，占资产的约20%。前十大持仓包括Arrowhead Pharmaceuticals、Armstrong World Industries和InterDigital，个别持仓比例也都较小。两只基金都不使用杠杆、货币对冲或其他结构性特征。

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对投资者的意义

小盘ETF可以帮助分散投资组合，同时捕捉较小公司成长的潜力。

在这两只基金中，ISCG风险更高、潜在回报也更大。它在过去一年表现优于IJT不少，但也经历了更深的最大回撤和更高的贝塔，表明波动性更大。

这两只ETF在费用结构和收益潜力方面也存在差异。ISCG的费用比率只有0.06%，远低于IJT的0.18%。换句话说，投资者每投资$10,000在ISCG中，每年支付$6的费用，而在IJT中则为$18。这在表面上差异不大，但随着时间推移，可能累计数百甚至数千美元的差距。

然而，IJT的股息收益率更高，对于追求收入的投资者来说是个优势。结合其较高的收益率和较低的风险特征，IJT可能更适合寻求稳定投资的长期投资者，而ISCG则为追求更大增长潜力的投资者提供了优势。

术语表

ETF： 交易所交易基金，持有一篮子证券并在交易所像股票一样交易。
费用比率： 表示基金年度运营成本占平均资产的百分比。
股息收益率： 基金每年支付的股息除以其当前股价，显示为百分比。
贝塔： 衡量基金相对于整体市场（通常为标普500指数）波动性的指标。
AUM： 管理资产总额；基金持有的所有资产的市场总值。
最大回撤： 在特定时期内基金价值的最大峰值到谷底的下降幅度。
$1,000的增长： 展示一笔$1,000投资随时间变化的价值。
总回报： 包括价格变动和所有股息及分红的投资表现，假设它们被再投资。
小盘股： 市值相对较小的公司，通常在几亿到几十亿美元之间。
成长股： 预期盈利或收入增长快于整体市场的公司，通常将利润再投资而非支付股息。
行业权重： 基金资产在各行业中的投资比例，如科技或工业。
杠杆： 使用借入资金或衍生品放大基金的敞口和潜在收益或亏损。