银行应在信用卡建设者市场竞争吗？

担保信用卡长期以来一直是行业为没有信用记录的消费者提供的解决方案。新一代信用建设卡正在测试这一解决方案是否仍然有效。由几家金融科技公司提供，这些卡片要求用户为相关的活期存款账户提供资金——通常在另一家银行持有，以覆盖卡片支付。

Javelin Strategy & Research 信用部主管布莱恩·赖利（Brian Riley）的一份新报告《担保卡的演变：尚未准备好迎接传统贷款机构》探讨了这些信用建设卡的崛起，并考虑了它们的增长可能对既有发行商及其在担保卡市场中的地位意味着什么。

担保信用卡

传统担保卡项目的优势显而易见。通过要求存款账户中的资金与信用额度相匹配，发行商可以服务于年轻消费者、移民以及其他没有建立信用记录的人群。随着关系的成熟，金融机构可以逐步降低存款与信用额度的比例，最终目标是完全取消存款。当操作得当时，这种方式可以将低信用借款人转变为终身客户。

但在其大部分存在期间，担保卡被视为有些不道德的做法，属于低级银行的领域。2009年的《信用卡法案》（CARD Act）终结了这些银行所推广的许多担保卡优惠。

“你可以用900号码开账户，”赖利说。“你可以获得500美元的信用额度，但会有490美元的垃圾费用。里面有很多猫腻，但《信用卡法案》清理了很多这些问题。那时，大型银行重新进入了这个市场。”

金融科技公司的竞争

非银行金融科技公司也对建立这些关系感兴趣。然而，只有拥有银行牌照的实体才能接受支持信用卡所需的存款。因此，金融科技公司开发了一种替代模式，需要与既有银行合作：客户将资金存入银行的支票账户，同时从金融科技公司获得信用卡账户。

金融科技公司通常不与大型银行合作，而是与地区性或专业性机构合作，比如密苏里银行（Bank of Missouri）。一些银行要么租用其牌照，要么为金融科技公司创建白标项目，后者通常缺乏发行信用卡的资本风险能力。

“记住，如果你只有100张卡，信用额度为5000美元，你就需要接近50万美元的资金来支持这些卡，”赖利说。“大多数金融科技公司没有那样的仓库信用额度。拥有传统项目的银行可以接受存款、保管资金，并在此基础上发行。”

市场评估

目前没有精确的数字衡量信用建设市场的普及程度，但一些重要玩家已在活跃。Chime 目前在该类别中处于领先地位，通过与 Bancorp Bank 和 Stride Bank 的合作提供卡片。去年，Chime 申请上市时估算市场规模达数千万。

“实际上，几乎所有信用评分较低、无法直接申请普通信用卡的人——大约占美国人口的40%——都在这个范围内，”赖利说。“即使是处于优质信用水平，比如700分，你也可以通过使用Discover担保卡来提升你的信用评分。”

规避监管关注

新模式具有一些吸引人的优势。信用建设卡的一个关键好处是，设置账户时所需的资金较少，不会占用家庭预算。与传统担保卡不同，资金不是存入担保账户，而是放在活期存款账户中，借款人可以随时取用。这种灵活性使信用建设发行商能够覆盖更广泛的市场。

对于担保卡发行商来说，另一个优势是可以更清楚地了解持卡人的还款行为及其管理家庭预算的能力，包括他们如何处理最低还款额和较大额的每月还款。

但一个值得注意的问题是，信用建设卡几乎没有受到监管的关注，部分原因是消费者金融保护局（CFPB）的监管能力有限。大型银行尚未进入这一领域，提供这些卡的金融科技公司也未受到CFPB规则的约束。随着时间推移，监管审查可能会增加，但时间和影响尚不确定。

“这些卡片会持续一段时间，直到监管机构介入，可能在下一届总统选举周期时恢复到以前的状态，”赖利说。“这不会是他们优先考虑的事情，但迟早会涉及到。银行也需要对此保持谨慎，因为存在游戏化的风险。它是借记卡吗？信用卡？你为什么一开始不用借记卡？”

安全行事

关于这些产品应如何运作、定价或报告，目前没有正式的指导方针。银行可能更明智的做法是采取谨慎态度，支持已经在2009年通过监管的传统担保产品。

“我们的建议是，银行不应该去做这件事，”赖利说。“即使是金融科技公司也应当谨慎。拥有担保卡策略是非常有战略意义的，但目前采用的还是现有模式，而不是新模式。”

然而，信用卡行业具有模仿性，参与者往往迅速采纳最新趋势，试图获得市场份额。

“这个行业经常发生的事情是，有人提出新想法，或者像‘先买后付’这样的重新包装的概念，所有银行都觉得必须跟进，”赖利说。“但你真的不想这样做。这实际上不是你在提供的信用产品。你已经把钱存入借记账户了。不要去那样做，因为，你知道，要做银行。”