富国银行上调谷歌评级,称其AI算力领先优势不断扩大

Investing.com - 富国银行周一将Alphabet股票评级上调至增持,在一份研究报告中指出,该公司凭借在数据、分发渠道和算力方面的优势,有望引领人工智能的下一阶段发展。

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分析师Ken Gawrelski写道,谷歌展现出"AI赢家的三大关键特质:客户数据、分发渠道和算力"。该分析师将Alphabet的目标价从$354上调至$387。

该机构最新的算力分析为此次评级调整提供了支撑。富国银行表示,其Project Google框架显示算力"将从2025年底的15GW扩展至2028年的35GW",并补充说该公司正在"相对于超大规模云服务商同行群体扩大其算力领先优势"。

只要超大规模云服务商的雄心仍"受限于算力",富国银行认为谷歌将在云服务、搜索和新兴的AI代理业务中获得持久优势。

该行大幅上调了对谷歌云的预测,称其现在预计2026年GCP收入将同比增长60%,比市场共识高出11%,而2027年和2028年的增长率将分别比共识高出16%和12%。

该行还估计GCP的算力将从2025年的7.6GW增长至2028年的16.9GW。2026年和2027年的云业务运营收入预测现在比华尔街预期高出10%至15%。

富国银行还强调了谷歌建立Gemini订阅业务的机会,预计该业务将"从2025年底的40亿美元年度经常性收入增长至120亿美元",以及与苹果Siri合作关系带来的潜在上行空间。

尽管AI搜索转型仍存在风险,但富国银行表示,谷歌已有效地"自2025年7月以来将ChatGPT的市场份额遏制在约13%",且搜索活动目前正在扩大。

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