对冲基金削减杠杆,板块轮动推动投资组合调整

Investing.com – 高盛策略师表示,对冲基金已从创纪录水平削减总杠杆,并以2021年以来最快的速度轮动投资组合头寸。

由Ben Snider领导的团队报告称,总杠杆仍接近历史高位,而S&P 500成分股的中位数做空兴趣接近近年来的最高水平。做空头寸尤其集中在防御性股票和小盘股公司。

策略师指出,与历史趋势相比,对冲基金投资组合内部的集中度以及这些投资组合之间的拥挤程度仍处于高位。

报告显示,今年向周期性股票的轮动以及从软件股向半导体股的转移支撑了对冲基金的回报。

对冲基金在上季度增加了能源、材料和工业板块的超配头寸。这些板块是今年迄今表现最佳的板块。

波音和GE Vernova本季度加入高盛对冲基金VIP名单,成为最受欢迎的多头仓位。Cleveland-Cliffs、伊顿、ITT和Sealed Air被确定为新星股票,代表着在对冲基金中人气增长最快的股票。

对冲基金将半导体持仓在多头投资组合中的权重提高至9%,自2018年以来首次超过软件股的7%权重。应用材料、美光科技、Nvidia和Teradyne被归类为半导体板块的新星股票。

与此同时,Salesforce和Docusign被列为人气下降的股票。

本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。