网络安全股因对人工智能威胁的担忧而加剧抛售。我们为什么没有退出

投资者正纷纷撤出网络安全股，因为持续的人工智能颠覆担忧压倒了行业的坚实基本面。我们并不在其中。周五开始的剧烈抛售一直延续到周一交易时段，此前Anthropic宣布了Claude Code，这是一款由AI驱动的助手，旨在扫描代码库中的安全漏洞并建议针对性修补方案供人工审查。该工具目前仅在有限的研究预览中提供。CrowdStrike周五下跌8%，周一再跌9%，而Palo Alto Networks周五下跌1.5%，周一下跌2.5%。这两只股票都在CNBC投资俱乐部的投资组合中。在周一的晨会中，Jim Cramer反驳了推动抛售的观点。“我们不认为有任何根本性的问题。”俱乐部的投资分析主管Jeff Marks将网络安全板块描述为“被关联定罪”。这种关联就是所有企业软件，而近期该类软件遭遇了大幅抛售。Jim和Jeff多次表示，网络安全股不应与更广泛的软件股混为一谈，因为客户公司不能在保护其计算机系统免受AI驱动的黑客攻击方面马虎。此外，AI代理的崛起极大地扩大了漏洞的范围。这两只股票在这场新军备竞赛中都是一流的代表。市场反应反映出一种日益增长的看法，即能够识别薄弱环节的AI工具可能会颠覆应用安全测试及相关网络安全服务。Anthropic并非孤例。今年十月，AI创业公司OpenAI宣布推出一款名为Aardvark的AI安全研究员，能够自主发现、验证并大规模修复安全漏洞。华尔街分析师也认同Jim的观点，认为恐慌被夸大了。JPMorgan分析师称，网络安全板块的轮动“相对随意”，并表示该公司在该板块中看到一个新兴的机会，周一的报告中写道。分析师指出，CrowdStrike和Palo Alto是少数“更具AI韧性”的公司之一。这是因为“并非所有软件都面临相同的风险，尤其是在安全软件领域。”分析师表示。瑞银也持类似观点，认为“网络安全的基本面优于应用软件，且随着AI的采用和不断增加的网络安全挑战，网络安全仍将获得净收益。”这是因为虽然这些AI公司可能会推出更多的网络产品，但它们不太可能开发出像端点代理、分布式安全网关（SASE）或身份验证平台这样复杂的基础设施控制——这些正是CrowdStrike和Palo Alto Networks的核心业务。我们整理了一份网络安全术语速查表，以帮助更好理解行业术语。作为进一步支持，TD Cowen周一表示，AI编码助手不可能颠覆网络安全平台。经过与行业和技术专家的会谈，分析师们认为AI编码助手能提升软件质量和开发者生产力，但不会取代安全平台，也不会减少对安全的结构性需求。该公司得出结论，短期内对领先平台提供商没有影响。CrowdStrike的CEO George Kurtz在周日发布了一篇LinkedIn帖子，阐述了这一观点。在帖子中，他描述了自己如何向Claude提出请求，要求这个聊天机器人帮他构建一个替代CrowdStrike的工具。Claude的回应是：“我很欣赏你的雄心，George，但我必须直言：在这里构建一个替代CrowdStrike的工具不是我能做到的，也不负责任建议你这样做。”Kurtz进一步解释，CrowdStrike的核心能力包括“在数百万设备上进行实时内核级端点监控、由数万亿安全事件构建的专有威胁情报图、在每个操作系统上运行的轻量级代理，检测时间不到秒、自动事件响应与修复，以及全天候的威胁狩猎操作。”他表示，“这不是用脚本可以复制的——它是一个基础设施产品。”实际上，AI驱动的工具存在许多漏洞，可能危及应用程序甚至暴露敏感数据。CrowdStrike通过其Falcon平台来防范这些威胁，该平台包括AI检测与响应等功能。Palo Alto则通过其Prisma AI Runtime Security平台应对AI威胁，该平台提供实时监控以识别漏洞。底线是，Jim承认短期内会有痛苦。“我们并非对此毫不在意……我认识到这些都是死肉。”在如此的抛售中，Jim解释说，通常对冲基金会选择回避，然后再回来。但这不是投资俱乐部的管理方式。我们是长期投资者，关注基本面。Jim也意识到网络安全股可能还会进一步下跌。虽然CrowdStrike目前最难持有，但我们并不打算出售。一旦市场恐慌缓解且基本面依然坚挺，可能会发出下一步行动的信号。暂时，正如Jim所说，“我们还没有到那一步。”（Jim Cramer的慈善信托持有CRWD、PANW。完整股票名单请见此处。）作为Jim Cramer的CNBC投资俱乐部订阅者，您将在Jim进行交易前收到交易提醒。Jim在发出交易提醒后，会等待45分钟再在其慈善信托的投资组合中买入或卖出股票。如果Jim在CNBC电视上谈及某只股票，他会在发出交易提醒后等待72小时再执行交易。以上投资俱乐部信息受我们的条款与条件、隐私政策以及免责声明约束。通过您接收的任何与投资俱乐部相关的信息，不存在也不会产生任何受托责任或义务。没有保证任何特定的结果或利润。