2026年表现优于标普500的3只值得购买的先锋ETF

截至2月17日市场收盘，标普500指数今年持平。乍一看，你可能会认为股票没有涨跌，但事实远非如此。

大型成长股一直在下跌，而许多其他股票则在飙升——尤其是在那些在指数中占比不大的行业，比如必需消费品、能源、工业和材料。实际上，如果你用等权重而非市值加权来计算标普500指数，今年至今指数实际上上涨了5.5%。

以下是三只专注于价值的交易型基金（ETF），它们在2026年表现远超标普500，但现在仍然值得买入。

图片来源：Getty Images。

1. 景顺价值ETF

净资产高达2270亿美元，景顺价值ETF（VTV 1.05%）是全球最大的价值型ETF——规模是iShares标普500价值ETF的四倍多。基金规模使得管理公司景顺能够收取仅0.03%的费用比率，也就是每投资一万美元仅收取30美元。

与标普500或纳斯达克综合指数不同，基金的最大持仓并非科技巨头如英伟达或苹果。相反，基金重仓金融、工业和医疗行业，这些行业占ETF的53.1%。

主要持仓包括金融巨头摩根大通和伯克希尔哈撒韦，油气巨头埃克森美孚，医疗领军企业强生，以及近期加入万亿俱乐部的沃尔玛。这些公司可能没有高能人工智能（AI）成长股的光彩，但它们有着稳健的业绩记录，能持续回报耐心的股东。许多持仓还支付稳定且不断增长的股息，这也是景顺价值ETF的股息收益率为2%的原因，而标普500仅为1.2%。

鉴于近期的上涨，景顺价值ETF的估值不再像以前那么便宜，但仍以低于标普500的折扣交易，市盈率为21.7倍，而标普500为27.5倍。

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NYSEMKT: VTV

景顺价值ETF

今日变动

(-1.05%) $-2.17

当前价格

$204.71

关键数据点

当天区间

$204.63 - $207.62

52周区间

$150.43 - $208.20

成交量

240万

2. 景顺大型股价值ETF

景顺大型股价值ETF（MGV 0.90%）是价值ETF的更集中版本，费用略高，为0.05%。它拥有123只持仓，而价值ETF则有312只。

两只基金的持仓非常相似，但大型股价值ETF对最大股票的权重更高。例如，它在前五大持仓中的投资比例为16.1%——包括摩根大通、伯克希尔哈撒韦、埃克森美孚、强生和沃尔玛，而景顺价值ETF在这五只股票中的持仓比例为13.1%。

大型股价值ETF更适合希望集中投资行业领头价值股的投资者，而不是将资产分散到更多股票中。

过去五年，大型股价值ETF的总回报为89.1%，略高于价值ETF的85.5%。但差异不大，选择哪只基金应取决于你更偏好哪种投资风格和现有持仓。

3. 景顺高股息收益ETF

尽管景顺价值ETF和大型股价值ETF在2026年的表现都不错，但景顺高股息收益ETF（VYM 1.06%）表现更佳——今年至今上涨了8.1%。

VYM数据由YCharts提供

该ETF拥有562只持仓，费用比率为0.04%，主要关注具有增长股息的公司。不过，也存在一些细节。

例如，基金最大持仓是博通，曾被视为价值股，直到其AI半导体业务起飞。尽管如此，博通拥有15年的股息大幅增长的卓越纪录，但其收益率仅为0.8%，并不是真正的“高收益”。沃尔玛也类似——连续52年提升股息，但收益率只有0.7%，主要是因为其股价表现优异。

基金不会因为某些股票涨得太高、股息收益率下降就卖出，而是倾向于持有行业龙头。这正是长期投资者所青睐的策略。

除了博通外，景顺高股息收益ETF与价值ETF和大型股价值ETF有许多相似之处。尽管在科技和非必需消费品等低收益行业的配置略高，但整体收益率为2.3%，估值也与其他两只基金相近。

面向价值股的全面敞口

景顺价值ETF、大型股价值ETF和高股息收益ETF非常相似。对大多数投资者来说，哪只基金更值得买可能只是个“难以抉择”的问题。然而，在选择长期持有的ETF时，还是值得花点时间确保做出最优决策。

景顺价值ETF适合寻求更大多样化的投资者，而大型股价值ETF则更适合希望集中投资最大价值股的投资者。

同时，景顺高股息收益ETF包含一些较低质量但收益较高的价值股，但也持有博通7%的权重——这是一个为价值型基金带来增长潜力的独特亮点。因此，如果你希望在获得被动收入的同时接触AI行业，景顺高股息收益ETF会是你的理想选择。