1 令人难以置信的人工智能 (AI) 基础设施股票，值得在 $150 Right Now 购买

大型科技公司表示，今年计划在资本支出上投入超过7000亿美元，其中大部分将用于建设和配备用于人工智能（AI）训练和推理的数据中心。这部分支出很大一部分将用于购买GPU和定制的AI加速芯片，许多最大的半导体股票也因此受益于超大规模企业的支出计划。

但数据中心的构建远不止芯片。另一个关键组成部分是网络设备。在芯片股的炒作中，这一领域可能被略微忽视，而该领域的领先公司之一，Arista Networks（ANET 3.37%），在过去六个月中表现平稳。投资者目前可以以每股不到150美元的价格购买其股票，现在看起来是个毫无疑问的好买入时机。

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迈向市场领导地位

大型语言模型的训练和推理对网络速度的要求远高于传统云计算。随着大量数据在服务器之间传输，网络拥塞意味着昂贵的AI加速芯片要么空闲，要么运行在低于最大容量的状态。为了最大化服务器的投资回报，AI数据中心需要高速网络。

Arista已确立了其在高速网络设备领域的领导地位，近年来已超越思科系统（Cisco Systems）。其在100吉比特每秒及更高速以太网交换机市场的份额去年已达到39%。未来五年，高速网络设备市场预计将迎来爆炸式增长。管理层引用Dell’Oro的估算，数据中心以太网交换机市场将从2024年的200亿美元增长到2030年的1000亿美元，全部增长都来自高速网络设备。

Arista有望在2026年及以后继续扩大其在这一不断增长的市场中的份额。随着推出新型更快的设备，其在高速性能方面保持了行业领先的表现。此外，其软件高度可编程、可根据特定数据中心需求进行调整，使大型科技公司能够从Arista的高端设备中获得更多收益。

管理层在发布第四季度财报时也提升了2026年的收入增长预期。现在预计收入将比之前预期的20%增长，达到25%的增长。人工智能支出是推动这一收入增长的主要动力之一，管理层设定了今年AI相关收入翻倍至32.5亿美元的目标。

展开

纽约证券交易所：ANET

Arista Networks

今日变动

(-3.37%) $-4.62

当前价格

$132.61

关键数据点

市值

1670亿美元

当日价格区间

$132.50 - $138.21

52周价格区间

$59.43 - $164.94

成交量

1.3千股

平均成交量

7.8百万股

毛利率

64.06%

股价约为每股133美元，其未来市盈率略低于43倍。但考虑到Arista最大增长驱动力的市场规模预计到本十年末将扩大五倍，公司仍有大量增长空间。分析师预计2027年收入和每股收益将再增长20%，这种增长有望持续到本十年末。

因此，考虑到公司盈利潜力，其估值似乎合理。投资者如果有150美元（或任何金额）想要投资一只优秀的AI股票，应该考虑Arista Networks。