英国提议审计变革以吸引中国上市

英国会计监管机构正在考虑修改严格的审计规则，以鼓励更多中国公司在伦敦上市，以应对政府推动振兴伦敦金融城疲软的股市的举措。

这一变革由金融报告理事会（FRC）于周一提出，允许注册在中国的实体在利用伦敦发行全球存托凭证（GDR）——一种允许投资海外上市公司的证券时，采用国内审计标准。

此举正值对英国股市对公司和投资者吸引力减弱的担忧日益增加，尤其相比华尔街。

西方金融监管机构多年来一直在与中国审计问题上苦苦挣扎，主要担心对文件访问的限制，这一问题在拜登政府执政期间成为北京与华盛顿之间的冲突焦点。

目前，如果中国公司希望通过在伦敦上市全球存托凭证筹集资金，必须遵循英国批准的审计标准，以保护投资者。

但FRC现已启动咨询，拟暂时修订其“第三国审计师”政策，“以解决被认为阻碍一些中国注册发行人选择英国作为上市地点的潜在障碍”。

此举仅在英国首相基尔·斯塔默（Sir Keir Starmer）近日访问北京、试图缓和与世界第二大经济体关系的几周后提出。

“与中国的接触是我们确保英国企业增长、支持国内良好就业和保护国家安全的方式，”斯塔默在为期四天的中国访问结束时表示，并呼吁结束与北京的外交“冰河期”。

去年，关于线上快时尚零售商Shein在伦敦上市的希望破灭。由于英国和中国监管机构未能就其招股说明书中风险披露部分的适当措辞达成一致，这家中国创立的公司在香港提交了IPO申请。

FRC表示，允许暂时使用中国审计标准将“鼓励符合条件的中国注册实体在伦敦证券交易所上市”。

它补充说：“拟议的变革范围有限，具有时间限制，并包括旨在维护投资者保护和市场完整性的保障措施，等待更长期的立法解决方案。”

该变革仅适用于已在“港股通”上市的中国注册公司，该机制是英国与中国监管机构之间的现有协议，旨在方便两国公司接触彼此的投资者。

监管机构表示，拟议的修订将与政府推动英国经济增长和增强伦敦市场竞争力的目标保持一致，并正在征求意见，评估其是否合理平衡了审计质量与经济增长。

FRC警告称，2022年，依据北京财政部的早期请求，其已得出结论：中国审计标准与英国采用的标准不等同，“自那时起，潜在的差异可能进一步扩大”。

过去，几家在美国上市的中国公司曾陷入财务丑闻，包括纳斯达克上市的瑞幸咖啡（Luckin Coffee），该公司在2020年被罚款1.8亿美元，因重大虚报收入和净亏损。

此外，2011年和2012年，部分中国公司因欺诈和会计问题被从纽约证券交易所退市或暂停上市。

这发生在一波反向并购（reverse-merger）上市潮之后，即中国集团收购在美上市的空壳公司，以规避首次公开募股（IPO）的审查。