加密货币崩盘：索拉纳在下跌67%后是否值得买入？

2024年末，所有加密货币的总流通市值达到4.4万亿美元的峰值，此后已暴跌45%，至我写这篇文章时仅剩2.4万亿美元，且在过去几个月中跌势加快。没有任何主要的代币或币种幸免于难，即使是那些具有真正用例、应能驱动实际价值的项目也未能幸免。

Solana（SOL 0.35%）是一个具有独特网络的原生加密货币，该网络与其同名，于2020年推出，旨在成为比以太坊（ETH 0.03%）更便宜、更快、更强大的版本。越来越多的开发者使用Solana平台构建去中心化应用程序，这些应用在游戏和金融等行业中颇受欢迎。

Solana目前较其52周高点下跌了67%。理论上，随着更多人使用其网络，其价值应会增加，这意味着近期的抛售可能是一个坚实的长期买入机会。

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以太坊的高效替代方案

以太坊仍然是全球领先的去中心化应用开发平台。被称为智能合约的计算机代码片段定义了每个应用的功能规则，且这些规则通常无法更改，因此没有任何人或公司可以掌控。这确保了每个用户都能受到平等对待，无论其身份如何。

以太坊网络本身也是完全去中心化的。它不依赖于单一大型数据中心，而是在全球数千个节点（计算机）上运行，这些节点维护着其区块链的最新副本。因此，即使部分节点出现故障，网络也不会受到影响。这也是以太坊在过去十年中实现100%正常运行时间的原因。

Solana生态系统与之非常相似，但在设计上进行了改进，以解决一些以太坊的局限性。以太坊采用权益证明（PoS）验证机制，要求网络参与者质押币作为验证交易的抵押品，他们可以从中获得利息，但如果进行恶意行为，也可能失去这些币。

Solana也采用PoS，但同时引入了历史证明（PoH）验证机制，为每笔区块链交易编码时间戳。这加快了验证速度，使得每秒可以处理数千笔交易，而以太坊网络通常只能处理15笔交易，超载时“Gas”费用激增。

随着网络活动的增加，对Solana的需求也在增长，因为每当用户在基于Solana的去中心化应用中激活智能合约时，都会触发一笔用Solana币支付的手续费。由于其混合的PoS和PoH验证机制，Solana的手续费远低于以太坊，因此在开发者中越来越受欢迎。

Solana可能存在供应问题

Solana网络被设计为不断“铸造”新币，以支付验证者的利息。没有这些奖励，验证者就不会参与，生态系统也无法正常运作。然而，这也意味着Solana的流通供应量始终在增加，逐渐稀释现有投资者的持有份额。

有一套预设机制，每年将供应增长（通胀）率削减15%。因此，虽然Solana在第一年供应增长了8%，但今年只会增长4%，未来通胀率还会继续下降，直到最终稳定在1.5%。

每笔交易中，部分Solana币会被销毁，意味着它们会永远从供应中移除。理论上，如果网络变得足够受欢迎，其流通供应可能开始“缩减”，这对投资者来说是个好消息，因为我从未见过资产在长期内价值增长的同时，供应无限增加。然而，Solana可能还需要数年甚至数十年才能达到那个点。

你应在低点买入Solana吗？

去中心化应用程序正变得越来越受欢迎，但尚未实现主流普及。例如，目前在Solana上构建的一些流行应用包括Jupiter加密货币交易所和Magic Eden的非同质化代币（NFT）市场。我猜大多数非加密社区的人可能甚至都没听说过它们。

扩展

加密货币：SOL

Solana

今日变动

(-0.35%) $-0.30

当前价格

$84.88

关键数据点

市值

480亿美元

日内波动范围

$84.80 - $86.60

52周波动范围

$70.61 - $252.78

成交量

21亿

从积极方面看，Solana网络的活跃度似乎在增加。去年，网络每日活跃钱包地址数达到了历史新高的900万，虽然截至目前已降至650万，但仍远高于2024年前的任何水平。趋势虽有波动，但Solana似乎在逐步吸引更多用户。

尽管如此，不能忽视Solana从52周高点下跌67%的事实，即使在网络活跃度似乎增加的情况下也是如此。不可避免的是，投机性投资者仍然对大多数加密货币的价值有重大影响，因此，虽然Solana对相信去中心化应用未来的人来说可能是个有趣的买入选择，但管理风险、保持仓位规模小非常重要。