Vanguard 最佳分红交易型基金：2026年可靠的退休收入解决方案

对于退休人员和以收入为导向的投资者来说，构建一个能够持续产生现金流的投资组合比以往任何时候都更为重要。在当前的市场环境下，拥有多元化的收入来源可以显著提升整体回报，同时降低与偏重股票的投资组合相关的波动性。随着我们迈入2026年，出现了几种值得认真考虑的具有吸引力的分红ETF选择。

在过去三年中，投资者主要集中在大型科技股和“七巨头”上，往往忽视了能产生分红的股票和价值导向的策略。这一格局正在发生剧烈变化。科技股的表现已回归平均水平，而之前表现不佳的行业——包括能源、材料、价值股和以分红为重点的投资——正交出亮眼的成绩单。这对于追求收益的投资者来说是一个重要的转折点，他们过去面临有限的超额收益机会，但现在环境变得更加有利。

先锋（Vanguard）提供了几只值得关注的ETF，可能成为精心构建的投资组合中产生收入的基础。以下三只基金目前的收益率最高可达4%，值得更深入的研究。

先锋高股息收益ETF：经典的分红策略

先锋高股息收益ETF（VYM）是先锋分红ETF系列的基石之一。其简单直接的策略——从广泛的股票池中选择股息收益率高于平均水平的股票——打造出一种良好的多元化持仓，非常适合长期退休规划。

该ETF的主要优势在于其市值加权的构建方法。不同于一些竞争对手以收益率为权重的策略，这种方法避免了集中在高收益率股票的风险，这些股票可能因股价大幅下跌或高收益率来自于潜在的削减风险。市值加权策略提供了更为保守的收入，有助于追求稳定性的退休投资者。

然而，这种方法也存在权衡。市值加权会赋予最大公司的影响力，即使它们缺乏稳定的分红历史或持续性，这可能会降低基金的收益效率。尽管如此，基金结构中强大的多元化为实现高于市场平均水平的分红回报提供了更稳固的基础。目前的收益率为2.5%，为退休收入提供了坚实的基础。

国际分红机会：先锋国际高股息收益ETF

先锋国际高股息收益ETF（VYMI）延续了相同的市值加权分红策略，覆盖美国以外的市场。通过瞄准发达国家和新兴市场，它为投资者提供了国内市场无法提供的分红机会。

该基金大约80%的资产配置在发达国家，20%在新兴市场，欧洲和亚洲的配置相对均衡，此外还包括8%的加拿大。地理多元化有助于降低集中风险，同时让投资者受益于多个经济区域的收入。

2025年，国际股票的表现相较于标普500表现出色，且这种势头延续到2026年初。考虑到近年来市场对美国股票的偏重，许多投资者对国际市场的敞口仍然不足。这些市场通常提供更高的股息收益率，具有重要的组合多元化优势，并且在某些时期表现优于国内股票。对于希望将收入来源分散到不同地区和货币的退休储蓄者来说，这只ETF是一个有效的解决方案。当前收益率达到4%，比国内版本的收益更具吸引力。

通过REITs实现房地产敞口：先锋房地产ETF

先锋房地产ETF（VNQ）长期以来一直是退休投资者提升组合收益的热门工具。通过投资房地产投资信托（REITs），该基金的表现常常与整体股市不同，且分红通常是标普500的两倍甚至三倍。

该基金的主要持仓涵盖医疗设施、零售物业、工业仓库、电信塔和数据中心基础设施，实质上持有支撑现代商业和科技的基础物业。这种多元化的房地产敞口在投资组合中起到重要的分散作用，因为房地产通常与传统股票的相关性较低。

其收益优势是吸引退休收入规划的重要因素，但也需谨慎对待。REITs对利率变动和宏观经济周期较为敏感。利率上升时，REIT估值可能受到压力，经济下行时租户需求和租金也可能减少。尽管如此，基金的广泛持仓和低费用结构使其成为对房地产利率动态有一定了解且能接受相关风险的投资者的有吸引力的选择。目前收益率为3.5%，在提供有意义的收入的同时，也实现了投资组合的结构性多元化。

选择你的分红ETF策略

在这些分红ETF之间的选择，取决于个人情况、风险承受能力和投资组合构成。国内分红股提供稳定性和熟悉感，而国际市场则带来更高的收益潜力和地理多元化。通过REITs投资房地产则增加了与股票不同的资产类别，同时带来吸引人的分红。

对于退休投资组合，结合多只优质分红ETF可以打造出更具韧性的收入来源，减少行业或地区特定风险的影响。在当前市场环境下——高收益策略已开始与科技股竞争——这是一个评估你的退休收入策略是否在分红增长潜力与必要的多元化之间取得平衡的好时机。