MACD、RSI 和 Fibonacci：交易必备指标完整指南

成功的交易者依靠多种技术工具自信地导航价格变动。其中最强大的工具包括MACD、RSI和斐波那契水平线——这三种指标协同工作，揭示趋势方向、动量转变和潜在反转区域。理解每个指标的独立功能以及它们如何相互补充，构成了稳健交易策略的基础。

了解MACD：每个交易者都应知道的动量追踪器

MACD是一种趋势跟踪指标，通过分析两条指数移动平均线之间的关系，揭示方向强度和动量转变。该指标通过测量这两条平均线之间的距离，生成信号，提醒交易者市场可能的转折点。

MACD的核心机制围绕背离模式——即价格与指标呈相反方向运动的情况。当出现背离时，通常预示市场方向即将发生变化。看涨背离发生在价格创出更低的低点，而MACD形成更高的低点，暗示潜在的买盘力量。相反，看跌背离则表现为价格升至更高的高点，而MACD形成更低的高点，暗示动量减弱，尽管价格上涨。

零线是MACD解读的关键参考点。零线以上的读数表明多头动能推动市场，零线以下则表示空头压力。这一简单而有效的框架帮助交易者判断整体趋势偏向买方还是卖方。

信号线交叉是MACD的另一个重要应用。当MACD线从下向上穿越信号线时，通常确认多头趋势开始或增强。相反，当MACD线从上向下穿越信号线时，暗示空头趋势出现或加剧。这些交叉在趋势明显的市场中表现尤佳，价格明显朝一个方向移动。

RSI背离：识别市场潜在反转

相对强弱指数（RSI）采用不同的分析方法，通过衡量近期高点和低点的价格动量，而非移动平均线。这种替代方法使RSI在识别极端市场条件、反转可能性较高时尤为有效。

RSI背离的功能类似于MACD背离，但具有不同特性。看涨RSI背离发生在价格创出更低的低点，而指标形成更高的低点，暗示隐藏的买盘兴趣，尽管价格下跌。交易者常通过观察成交量或结合其他动量指标验证这些信号。

看跌RSI背离则相反：价格创出更高的高点，而RSI形成更低的高点。这种不匹配表明卖压在增加，尽管价格表现强劲，可能预示即将到来的调整。

技术分析师通常将背离分为四种类型：常规看涨背离、常规看跌背离、隐藏看涨背离和隐藏看跌背离。前两者揭示经典的趋势反转，而隐藏背离则暗示趋势的延续伴随短暂回调。识别这些模式可以帮助交易者提前布局，捕捉潜在的价格变动。

斐波那契水平线：精准绘制支撑与阻力

斐波那契回撤线是一种几何工具，用于识别价格在大趋势中的回调可能暂停的位置。在上升趋势中，交易者将斐波那契工具放在趋势的最低点，并延伸到最高点，自动计算关键支撑水平——特别是38.2%、50%和61.8%的回撤区域，买家常在这些区域重新进入市场。

在下跌趋势中，应用方法相反。将工具放在最高点，拖到最低点，可以揭示潜在的阻力水平，卖家可能在这些位置重新掌控市场，然后价格继续下行。这些计算出的区域为交易者提供了客观的入场或离场参考点。

除了回撤线，斐波那契扩展线预测价格在趋势中的最终目标位置。它不仅识别回调区域，还估算上升趋势中的下一次高点或下降趋势中的谷底，帮助交易者设定合理的盈利目标。

艾略特波浪交易者尤为重视斐波那契水平线，因为它们映射波浪结构，识别最佳反转点。38.2%、50%、61.8%和100%的关键水平在各类金融市场中反复出现，反映了支配人类行为和市场周期的数学规律。

综合运用：如何策略性地使用多重指标

MACD在趋势市场中表现出色，能精准衡量动量方向；RSI在区间震荡行情中最为强大，识别超买超卖极值；斐波那契水平线在所有市场阶段都能发挥作用，提供几何支撑与阻力区域，独立于价格行为。

最有效的交易策略通常是结合这三种工具，而非依赖单一指标。MACD背离可以提前警示趋势转变；RSI背离确认动量耗尽；斐波那契水平线则定义具体的入场和出场区域。层层叠加的方法可以减少误信号，提高在不同市场条件下成功交易的概率。