掌握斐波那契回撤：完整的技术分析指南

斐波那契回撤是技术分析中最强大的工具之一，帮助交易者识别可能发生反转或支撑的关键价格水平。无论你是在分析上涨趋势还是下跌趋势，学习如何正确绘制斐波那契回撤都能显著提高你的交易准确性。本指南涵盖了三个基本指标——斐波那契水平、MACD 和 RSI，并向你展示如何在实际市场条件下应用它们。

在不同市场条件下如何绘制斐波那契回撤

正确设置斐波那契回撤是有效使用此工具的基础。其过程因市场是上涨还是下跌而不同。

在上涨趋势中： 将斐波那契回撤工具放在趋势的最低点，然后向上延伸至最高点。这会形成一系列水平线，代表关键支撑水平，价格可能在这些水平回调后继续上涨。这些回撤水平充当自然支撑区，买家常在此介入。

在下跌趋势中： 将斐波那契工具放在最高点，然后向下延伸至最低点。这突出显示阻力水平，价格可能在这些水平回调后继续下跌。交易者会密切关注这些区域，以寻找反弹机会。

常用的斐波那契水平包括38.2%、50%、61.8%和100%——这些数学比例在自然界和金融市场中广泛出现，成为可靠的转折点。许多交易者会结合其他指标确认信号，以提高交易的准确性。

MACD指标：识别趋势方向和动量变化

MACD（移动平均收敛发散指标）是一种跟随趋势的指标，通过比较两条指数移动平均线，揭示趋势方向和动量变化。与某些指标不同，MACD通常与价格同步移动——但当它们背离时，预示潜在的趋势反转。

理解动量： 零线是你的参考点。高于零表示看涨动量在增强，低于零则表明看跌压力在增加。当MACD线从下向上穿越信号线时，预示看涨趋势即将到来。相反，从上向下穿越则暗示看跌压力。

背离信号： 当MACD形成两个上升的低点，而价格形成两个下降的低点时，出现看涨背离——表明尽管价格疲软，但上涨潜力仍在。这一模式常预示重大反弹。相反，当MACD形成更低的高点，而价格达到更高的高点时，出现看跌背离，警示潜在的下行风险。

RSI：识别背离模式和反转信号

相对强弱指数（RSI）与MACD不同。它不使用移动平均线，而是根据近期的高低点衡量动量，非常适合识别超买和超卖极值。

识别RSI背离： 当价格形成更低的低点，而RSI同时形成更高的低点时，出现看涨背离——通常预示即将反转向上。在入场前，可结合成交量或其他动量指标确认此信号。

当价格达到更高的高点，但RSI形成更低的高点时，出现看跌背离，暗示动量减弱，可能反转向下。

背离的类型： 交易者识别四种不同的背离模式：常规看涨背离、常规看跌背离、隐藏看涨背离和隐藏看跌背离。这些大致分为两类——常规（或经典）背离和隐藏背离——每种在不同市场条件下具有不同的预测价值。

组合使用指标：何时以及为何使用每个工具

每个指标都有其独特的作用。MACD在趋势明显、动量和方向最重要的市场中表现出色。RSI则在识别超买/超卖极值和潜在反转方面表现优异。斐波那契回撤提供结构性的支撑和阻力水平，独立于动量。

为了获得最佳效果，建议结合使用斐波那契回撤识别关键价格区域，利用MACD确认趋势方向，以及用RSI验证背离模式和反转时机。艾略特波浪交易者常结合斐波那契水平，定位目标区域和反转点，形成强大的多指标交易系统。这种组合方法可以减少误导信号，增强交易信心。