两只令人着迷的股票超越盈利预期：HAL 和 TEL

近期市场动态突显了两家在追踪强劲季度表现的股票投资者中尤为引人注目的投资机会。哈里伯顿（HAL）和TE连接（TEL）都交出了令人印象深刻的盈利业绩，预示着未来业务的显著增长势头。两家公司分别获得了Zacks评级为#2（买入），展现出运营卓越的表现，证明在当前市场环境下值得投资者更密切关注。

哈里伯顿是全球领先的油田服务提供商，而TE连接则是多个工业领域中连接与传感解决方案的领先设计与制造商。这两家公司的吸引力不仅在于其短期盈利惊喜，更在于推动各自发展的不同催化剂。

哈里伯顿的委内瑞拉催化剂重塑增长前景

随着委内瑞拉近期地缘政治局势的变化，哈里伯顿的能源板块故事发生了巨大转变。市场热衷于美国可能重新介入委内瑞拉石油行业的潜力，这一结果可能为拥有现有基础设施的油田服务商带来巨大的商业机会。

哈里伯顿曾在委内瑞拉运营了数十年，后因美国制裁退出。CEO杰夫·米勒表示，公司已准备好抓住新机遇，指出客户对在能源丰富国家开展潜在业务的询问显著增加。公司现有设备和业务布局使其在政治局势稳定后能够较快扩大规模。

财务业绩验证了投资者对公司当前轨迹的乐观预期。哈里伯顿第四季度每股收益为0.69美元，远超分析师预期的0.54美元，超出27%。收入达到56.5亿美元，超出华尔街预期的54亿美元4个百分点。这些数字彰显了公司即使在管理层预警2026财年可能出现“再平衡”时期、第一季度收入指引预计下降7-9%的情况下，依然保持了稳定的执行力。

然而，盈利的强劲不仅仅源于委内瑞拉的预期。哈里伯顿在第四季度实现了8.75亿美元的自由现金流，并将其中的85%通过回购和股息返还给股东。公司2.12%的股息收益率看似保守，考虑到派息比率仅为28%，且在过去五年中股息每年增长33%，显示未来分红增长空间巨大。股价表现也反映了这种运营效率与股东友好型资本配置的结合，近期股价上涨约30%，并创下52周新高，接近每股33美元。

TE连接的AI驱动扩张故事

TE连接通过不同的增长视角展现了同样引人注目的业绩。公司未依赖地缘政治变化，而是利用工业、交通和人工智能应用的需求激增。公司第一季度收入为46.6亿美元，同比增长22%，超出市场预期的45亿美元3%。

盈利增长更为显著，第一季度每股收益增长33%，达到2.72美元，超出分析师预期的2.54美元7%。管理层指出，订单达到51亿美元的历史新高，同时季度自由现金流达6.08亿美元。TE连接将其季度自由现金流的100%用于回购和股息，股息收益率为1.22%。

展望未来，TE连接提供的指引显示第二季度每股收益和销售额都将实现两位数增长，同时预计AI相关收入将额外增加2亿美元，超出最初预期。这一修正的展望彰显管理层对AI生态系统持续需求的信心。尽管在财报发布后股价略有回调——部分投资者锁定了过去一年中50%升幅的收益——但股价仍比52周高点的250美元低约7%，目前交易价在231美元左右。

这两只股票为何吸引投资者

HAL和TEL的吸引力不仅在于其短期盈利惊喜，还在于其估值和资本回报框架。两家公司都以合理的市盈率进行交易，并且在最新季度公告前，盈利修正的势头都表现强劲。它们积极的回购计划和股息承诺，反映出对未来现金流的信心。

对于长期投资组合构建而言，这两大特性——稳健的估值和股东友好的资本政策——共同构筑了一个有吸引力的基础。无论投资者是被哈里伯顿在委内瑞拉的地缘政治机遇吸引，还是被TE连接的技术驱动增长所吸引，这两只股票都值得考虑，特别是对于那些追求盈利能力和管理层对股东价值承诺的投资者。