犯罪分子利用金融体系将非法所得合法化，这就是所谓的洗钱。洗钱活动不仅威胁金融安全，还为有组织犯罪提供了资金支撑，已成为全球监管机构的重点打击对象。究竟洗钱如何运作？其背后的机制又是什么？## 洗钱如何定义？危害在哪里？洗钱是指将毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪或其他犯罪的违法所得及其产生的收益，通过各种手段掩饰、隐瞒其来源和性质，使其在形式上合法化的行为。国际上对洗钱的定义并不完全统一。巴塞尔银行法规及监管实践委员会从金融交易角度描述洗钱为：犯罪分子及其同伙利用金融系统将资金从一个账户转移到另一个账户，以掩盖款项的真实来源和受益所有权关系；或利用金融系统提供的资金保管服务存放款项。洗钱罪的主体是金融机构或个人，主要涉及五种行为方式：提供资金账户、协助将财产转换为现金或金融票据、通过转账或结算方式协助资金转移、协助资金汇往境外、以及其他掩饰违法所得来源和性质的方法。从危害角度看，洗钱有两方面的严重后果：一方面，通过洗钱，有组织犯罪掩盖了犯罪活动踪迹，得以“正当地享受”犯罪所得；另一方面，洗钱为犯罪集团介入合法企业提供了资金，使其能够以“合法掩护非法”的方式不断扩大犯罪势力。黑钱的来源多样化，包括贩毒、走私、贩卖军火、诈骗、盗窃、抢劫、贪污、偷税漏税等犯罪所产生的收入。每一笔黑钱都代表着一桩犯罪，每一次洗钱都在助力罪恶延续。## 洗钱的三个环节：从掩盖到漂白的过程完整的洗钱活动分为三个密切相连的环节，缺一不可。理解这三个环节，就理解了洗钱犯罪的运作逻辑。**第一环节：处置阶段（Placement）**处置阶段是洗钱的开始，也是风险最高的阶段。犯罪分子需要将来自犯罪活动的现金转化为更容易控制和隐藏的形式。常见的处置方式是：犯罪分子通过街头零星交易获取大量小额现金。这些零散的钞票既不便于携带，大量聚集也容易暴露目标。于是犯罪分子将小额现金存入银行、转变为有价证券或其他金融工具。一旦大量小额现金被转化为银行账户或便于携带的有价证券，处置阶段就完成了。现代金融的发达为处置提供了便利。从传统的银行柜台业务、汇款、信用卡，到新兴的电话银行、电子银行、网上金融，犯罪分子可以利用的手段已经越来越多。这一阶段为后续的隐匿奠定了基础。**第二环节：离析阶段（Layering）——最隐蔽的环节**离析阶段是洗钱的关键环节，也是最复杂的环节。不法分子的目标是通过多次交易或转移，让分散在各处的犯罪所得与其原始来源脱钩，使其真实性质和来源逐步模糊，进而逃避监管。犯罪分子充分利用现代复杂而完备的市场体系，通过银行、保险公司、证券公司到黄金市场、汽车市场甚至街头零售业，制造出复杂的交易层次。他们多次转移、多次交易，有时甚至不惜采用匿名交易，刻意蒙蔽或规避审计，将非法资金与其来源之间的人为割断。常见做法包括：以假名或受托人名义开立银行账户、虚拟贸易收支、买卖无记名证券等复杂的金融操作。这些手段如迷宫般难以追踪，尤其是当这些活动在所谓的“保密港”（secrecy havens）、“税收港”（tax havens）以及其他监管死角进行时，更为犯罪收益的性质、来源和去向蒙上了层层迷雾。**第三环节：归并阶段（Integration）——最后的漂白**归并阶段是洗钱行为的完成阶段。经过前两个环节，犯罪所得已经与一般正常收入混同，普通人难以察觉其非法本来面目。在此阶段，不法分子将经过离析后的财产以合法财产的名义转移到与犯罪集团或犯罪分子无明显联系的合法机构或个人的名下，投放到正常的社会经济活动中去。犯罪分子就可以将以合法面目出现的犯罪收益进行自由支配和使用，将资金转移至合法组织或个人的账户之中，像一般商业资金往来过程那样，让“洗净”的资金再次进入金融系统，完成了从黑钱到白钱的华丽转身。## 现代洗钱手法全景：从传统方式到数字新招随着社会发展和金融创新，洗钱的手法也在不断演进。根据使用的领域和工具，可将现代洗钱手法归纳为以下几大类：**金融体系类手法**1. 现金走私：许多国家未建立现金交易报告制度，犯罪分子将现金走私入境后存入银行。这是各国严格限制出入境现金携带量的重要原因之一。2. 分散存款（化整为零）：将大笔资金分散成低于银行报告标准的小额存款，分散存入不同银行，规避监管部门的审查。3. 利用金融机构：通过银行或非银行金融机构洗黑钱，特别是有犯罪嫌疑人使用假身份证在银行开设多个账户，用于转移和藏匿非法所得。4. 人头账户：由于担心被黑吃黑，犯罪分子通常在不知情者名下或外国开设人头账户进行资金转移。配合“蚂蚁搬砖”策略（多次小额存款再提领），更难被发现。5. 外币活存账户：使用多次小额存款方式在国内存入，再到外国提取外币，俗称“蚂蚁搬砖”。**现金密集行业类手法**6. 利用现金密集行业：以赌场、娱乐场所、酒吧、金银首饰店等为掩护，通过虚假交易将犯罪收益宣称为经营合法收入。7. 在赌场进行代币兑换：在赌场中兑换成代币，再交付给洗钱受益人。受益人将代币兑换回现金（通常需5%左右手续费），对外声称在赌场赌赢。这样可避免通过钞票编号直接追查。8. 旅行支票：海关不会对携带旅行支票者做金额限制，通过无背书转让给第三者，支票被存入银行兑现后，最终回到原发票人手中。9. 百货礼券：利用礼券的高流通性，但难以兑换回现金的特性，将礼券转卖给各公司的员工福利机构，最终将礼券洗到第三者手中，原持有人取回接近等值现金。**资产购置类手法**10. 直接购买资产：直接购买房产、高价值交通工具、古玩、艺术品、金融证券等，然后在转卖中套取现金存入银行，逐渐演变成合法货币资金。11. 人头炒楼：使用人头购买房地产，向承包商或开发商以市价五至七折买入，以现金支付。短期内快速脱手（例如预售屋在交屋前），获利约50%-100%。12. 古董珠宝与收藏品：利用低买高卖的假买卖将钱以合法交易方式交到指定账户。通常购买没有记号的物品如文物、邮票或历史悠久的名厂乐器，再谎称为自家收藏品出售。13. 私下交易高价物品：购买多部名车、中古私人飞机、珠宝名牌等高价值物品，再转售套现。**证券与保险类手法**14. 利用证券业洗钱：因为证券业交易资金量巨大，金融工具繁多复杂，全球资本市场已形成，为洗钱提供了绝佳掩护。许多洗钱犯罪通过股票、债券、期货等证券交易形式进行。15. 利用无记名债券或期货：无记名的金融工具天生隐蔽，便于隐藏真实所有人。16. 利用保险业洗钱：在保险市场购买高额保险，再将保费以退费、退保等合法形式回到罪犯手中，掩盖犯罪收入的真实来源。**贸易与企业类手法**17. 虚假进出口贸易：通过高报进口价格或低报出口价格，或伪造有关贸易单据，跨境转移赃款。18. 皮包公司：注册虚假企业，开展虚拟交易，以伪造的经营业绩将犯罪收入变成合法经营收入。19. 跨国交易造假：常见于无实体商品的产业。利用交易金额造假的方式，先通过合法方式将资金汇往外国掮客账户，再通过外国账户分钱；或以过高金额购买普通消费品，将大量款项汇到国外账户，装作支付买货款项。20. 跨国企业的资金调度：常见于金融业、银行或保险业等，以大量现金纸钞进行跨国搬运。**官员与商人特有手法**21. 先捞后洗：一些贪官在位时拼命捞钱，捞了就办企业、开公司。特点是下海后一般都没有“呛水”，无论是办企业还是炒股、期货，不管实际赚赔，都宣传自己“大发特发”，为到手的黑钱找个“说法”。22. 边捞边洗：贪官自己利用权力捞钱，亲属则下海开娱乐场所、餐厅、办企业。由于关系隐蔽，洗钱显得更容易。23. 连捞带洗：政府官员或国企老总创办私人企业但由他人代理，大权自己掌握。既可通过经济往来将黑钱转移到自己企业账户，又可通过正常纳税经营再赚一笔。24. 假借贷：常用于收受贿赂或贪污。收钱的人持有对方开立的远期兑现的本票或支票，被查到时可声称为借贷关系。等风头过去，没有明显对价关系时，再将本票或支票转手或进入银行兑现。**跨境与金融中心类手法**25. 转移境外：最普遍的洗钱方式。包括非贸易方式（支付教育费、保险费、佣金等套购外汇）、贸易方式（高报进口、低报出口，以佣金折扣形式支付给境外商人再拿回扣）、设空壳公司境外投资（先在国外设空壳公司，利用职权将非法所得以投资名义汇到境外）。26. 通过地下钱庄转移：如远华案件中，120亿元人民币就是由财务主管与晋江、石狮的地下钱庄联系，派人开车押运到地下钱庄，再由其通知香港合伙人支付外汇给香港的相关公司。27. 利用离岸金融中心和银行保密天堂：在某些国家和地区，允许成立匿名公司或对个人资产有过度保密措施，使犯罪收入进入后，真实来源很容易被隐藏。28. 贿赂金融监管高官：通常是贩毒犯罪集团贿赂金融高官，要求其放松对资金结算的审查。2001年香港廉政公署破获的香港最大跨境洗钱集团案件中，洗钱金额高达500亿港元。罪犯在中银集团下属的宝生银行开户，为逃避香港法律监管，他们贿赂该行一名高级经理，将黑钱以一般转账而非汇兑的形式转移到不同银行账户，再分别汇往香港和海外的相关银行账户。**互联网与新型技术类手法**29. 利用互联网洗钱：通过网上银行转移赃款，有时甚至通过网上赌博将黑钱洗“白”。30. 利用加密货币洗钱：随着数字资产的普及，加密货币因其去中心化、匿名性特征，已成为新型洗钱工具，监管部门对此日益关注。31. 直接搬运：利用专机或具有海关免验身份者，直接把钱搬到外国，常用100美元钞票方式运送。**基金会与慈善类手法**32. 利用基金会洗钱：不少政客成立基金会，假捐赠给基金会，诱骗企业捐款，再掏空。企业或财团利用假捐赠给自己能掌控的基金会，左手搬钱到右手，逃漏所得税。政客或企业利用赈灾名义募款，却将善款私自挪用或用各种名目扣留于私人账户。在跨国洗钱活动中，以各地不同慈善名义的基金会相互转换款额。**其他隐蔽类手法**33. 地下兑换：常见于不良的珠宝店。除了非法兑换外币以外，甚至可将现金兑换为外国的无记名与背书支票，供客户至外国账户存入。34. 伪币或伪钞：将伪币或伪钞通过多次小金额消费、自动贩卖机找零、钞票兑换硬币的机器洗成真钱。黑道购买毒品或地下枪械等，将赃款转嫁给他人。## 对抗洗钱：全球监管的新趋势随着洗钱手法不断演进，全球金融监管部门也在加强反洗钱措施。从严格的客户尽职调查（KYC）规范，到对可疑交易的实时监测，再到对新兴支付工具的监管，各国都在建立更完善的洗钱防控体系。数字化时代的到来使洗钱更隐蔽，但也让监管更精准。区块链技术的透明特性为追踪非法资金流动提供了新工具，加密货币交易所的实名制要求也在逐步推进。可以预见，未来对洗钱犯罪的打击将更加有力和科学。理解洗钱的三大阶段和各种手法，不仅是法律工作者和金融从业者的必备知识，也是全社会提升金融安全意识的重要内容。每个人都应该认识到，杜绝洗钱不仅是监管部门的责任，更是整个社会的共同责任。
解密洗钱犯罪的三大阶段与二十七种常见手法
犯罪分子利用金融体系将非法所得合法化，这就是所谓的洗钱。洗钱活动不仅威胁金融安全，还为有组织犯罪提供了资金支撑，已成为全球监管机构的重点打击对象。究竟洗钱如何运作？其背后的机制又是什么？
洗钱如何定义？危害在哪里？
洗钱是指将毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪或其他犯罪的违法所得及其产生的收益，通过各种手段掩饰、隐瞒其来源和性质，使其在形式上合法化的行为。
国际上对洗钱的定义并不完全统一。巴塞尔银行法规及监管实践委员会从金融交易角度描述洗钱为：犯罪分子及其同伙利用金融系统将资金从一个账户转移到另一个账户，以掩盖款项的真实来源和受益所有权关系；或利用金融系统提供的资金保管服务存放款项。
洗钱罪的主体是金融机构或个人，主要涉及五种行为方式：提供资金账户、协助将财产转换为现金或金融票据、通过转账或结算方式协助资金转移、协助资金汇往境外、以及其他掩饰违法所得来源和性质的方法。
从危害角度看，洗钱有两方面的严重后果：一方面，通过洗钱，有组织犯罪掩盖了犯罪活动踪迹，得以“正当地享受”犯罪所得；另一方面，洗钱为犯罪集团介入合法企业提供了资金，使其能够以“合法掩护非法”的方式不断扩大犯罪势力。
黑钱的来源多样化，包括贩毒、走私、贩卖军火、诈骗、盗窃、抢劫、贪污、偷税漏税等犯罪所产生的收入。每一笔黑钱都代表着一桩犯罪，每一次洗钱都在助力罪恶延续。
洗钱的三个环节：从掩盖到漂白的过程
完整的洗钱活动分为三个密切相连的环节，缺一不可。理解这三个环节，就理解了洗钱犯罪的运作逻辑。
第一环节：处置阶段（Placement）
处置阶段是洗钱的开始，也是风险最高的阶段。犯罪分子需要将来自犯罪活动的现金转化为更容易控制和隐藏的形式。
常见的处置方式是：犯罪分子通过街头零星交易获取大量小额现金。这些零散的钞票既不便于携带，大量聚集也容易暴露目标。于是犯罪分子将小额现金存入银行、转变为有价证券或其他金融工具。一旦大量小额现金被转化为银行账户或便于携带的有价证券，处置阶段就完成了。
现代金融的发达为处置提供了便利。从传统的银行柜台业务、汇款、信用卡，到新兴的电话银行、电子银行、网上金融，犯罪分子可以利用的手段已经越来越多。这一阶段为后续的隐匿奠定了基础。
第二环节：离析阶段（Layering）——最隐蔽的环节
离析阶段是洗钱的关键环节，也是最复杂的环节。不法分子的目标是通过多次交易或转移，让分散在各处的犯罪所得与其原始来源脱钩，使其真实性质和来源逐步模糊，进而逃避监管。
犯罪分子充分利用现代复杂而完备的市场体系，通过银行、保险公司、证券公司到黄金市场、汽车市场甚至街头零售业，制造出复杂的交易层次。他们多次转移、多次交易，有时甚至不惜采用匿名交易，刻意蒙蔽或规避审计，将非法资金与其来源之间的人为割断。
常见做法包括：以假名或受托人名义开立银行账户、虚拟贸易收支、买卖无记名证券等复杂的金融操作。这些手段如迷宫般难以追踪，尤其是当这些活动在所谓的“保密港”（secrecy havens）、“税收港”（tax havens）以及其他监管死角进行时，更为犯罪收益的性质、来源和去向蒙上了层层迷雾。
第三环节：归并阶段（Integration）——最后的漂白
归并阶段是洗钱行为的完成阶段。经过前两个环节，犯罪所得已经与一般正常收入混同，普通人难以察觉其非法本来面目。
在此阶段，不法分子将经过离析后的财产以合法财产的名义转移到与犯罪集团或犯罪分子无明显联系的合法机构或个人的名下，投放到正常的社会经济活动中去。犯罪分子就可以将以合法面目出现的犯罪收益进行自由支配和使用，将资金转移至合法组织或个人的账户之中，像一般商业资金往来过程那样，让“洗净”的资金再次进入金融系统，完成了从黑钱到白钱的华丽转身。
现代洗钱手法全景：从传统方式到数字新招
随着社会发展和金融创新，洗钱的手法也在不断演进。根据使用的领域和工具，可将现代洗钱手法归纳为以下几大类：
金融体系类手法
现金走私：许多国家未建立现金交易报告制度，犯罪分子将现金走私入境后存入银行。这是各国严格限制出入境现金携带量的重要原因之一。
分散存款（化整为零）：将大笔资金分散成低于银行报告标准的小额存款，分散存入不同银行，规避监管部门的审查。
利用金融机构：通过银行或非银行金融机构洗黑钱，特别是有犯罪嫌疑人使用假身份证在银行开设多个账户，用于转移和藏匿非法所得。
人头账户：由于担心被黑吃黑，犯罪分子通常在不知情者名下或外国开设人头账户进行资金转移。配合“蚂蚁搬砖”策略（多次小额存款再提领），更难被发现。
外币活存账户：使用多次小额存款方式在国内存入，再到外国提取外币，俗称“蚂蚁搬砖”。
现金密集行业类手法
利用现金密集行业：以赌场、娱乐场所、酒吧、金银首饰店等为掩护，通过虚假交易将犯罪收益宣称为经营合法收入。
在赌场进行代币兑换：在赌场中兑换成代币，再交付给洗钱受益人。受益人将代币兑换回现金（通常需5%左右手续费），对外声称在赌场赌赢。这样可避免通过钞票编号直接追查。
旅行支票：海关不会对携带旅行支票者做金额限制，通过无背书转让给第三者，支票被存入银行兑现后，最终回到原发票人手中。
百货礼券：利用礼券的高流通性，但难以兑换回现金的特性，将礼券转卖给各公司的员工福利机构，最终将礼券洗到第三者手中，原持有人取回接近等值现金。
资产购置类手法
直接购买资产：直接购买房产、高价值交通工具、古玩、艺术品、金融证券等，然后在转卖中套取现金存入银行，逐渐演变成合法货币资金。
人头炒楼：使用人头购买房地产，向承包商或开发商以市价五至七折买入，以现金支付。短期内快速脱手（例如预售屋在交屋前），获利约50%-100%。
古董珠宝与收藏品：利用低买高卖的假买卖将钱以合法交易方式交到指定账户。通常购买没有记号的物品如文物、邮票或历史悠久的名厂乐器，再谎称为自家收藏品出售。
私下交易高价物品：购买多部名车、中古私人飞机、珠宝名牌等高价值物品，再转售套现。
证券与保险类手法
利用证券业洗钱：因为证券业交易资金量巨大，金融工具繁多复杂，全球资本市场已形成，为洗钱提供了绝佳掩护。许多洗钱犯罪通过股票、债券、期货等证券交易形式进行。
利用无记名债券或期货：无记名的金融工具天生隐蔽，便于隐藏真实所有人。
利用保险业洗钱：在保险市场购买高额保险，再将保费以退费、退保等合法形式回到罪犯手中，掩盖犯罪收入的真实来源。
贸易与企业类手法
虚假进出口贸易：通过高报进口价格或低报出口价格，或伪造有关贸易单据，跨境转移赃款。
皮包公司：注册虚假企业，开展虚拟交易，以伪造的经营业绩将犯罪收入变成合法经营收入。
跨国交易造假：常见于无实体商品的产业。利用交易金额造假的方式，先通过合法方式将资金汇往外国掮客账户，再通过外国账户分钱；或以过高金额购买普通消费品，将大量款项汇到国外账户，装作支付买货款项。
跨国企业的资金调度：常见于金融业、银行或保险业等，以大量现金纸钞进行跨国搬运。
官员与商人特有手法
先捞后洗：一些贪官在位时拼命捞钱，捞了就办企业、开公司。特点是下海后一般都没有“呛水”，无论是办企业还是炒股、期货，不管实际赚赔，都宣传自己“大发特发”，为到手的黑钱找个“说法”。
边捞边洗：贪官自己利用权力捞钱，亲属则下海开娱乐场所、餐厅、办企业。由于关系隐蔽，洗钱显得更容易。
连捞带洗：政府官员或国企老总创办私人企业但由他人代理，大权自己掌握。既可通过经济往来将黑钱转移到自己企业账户，又可通过正常纳税经营再赚一笔。
假借贷：常用于收受贿赂或贪污。收钱的人持有对方开立的远期兑现的本票或支票，被查到时可声称为借贷关系。等风头过去，没有明显对价关系时，再将本票或支票转手或进入银行兑现。
跨境与金融中心类手法
转移境外：最普遍的洗钱方式。包括非贸易方式（支付教育费、保险费、佣金等套购外汇）、贸易方式（高报进口、低报出口，以佣金折扣形式支付给境外商人再拿回扣）、设空壳公司境外投资（先在国外设空壳公司，利用职权将非法所得以投资名义汇到境外）。
通过地下钱庄转移：如远华案件中，120亿元人民币就是由财务主管与晋江、石狮的地下钱庄联系，派人开车押运到地下钱庄，再由其通知香港合伙人支付外汇给香港的相关公司。
利用离岸金融中心和银行保密天堂：在某些国家和地区，允许成立匿名公司或对个人资产有过度保密措施，使犯罪收入进入后，真实来源很容易被隐藏。
贿赂金融监管高官：通常是贩毒犯罪集团贿赂金融高官，要求其放松对资金结算的审查。2001年香港廉政公署破获的香港最大跨境洗钱集团案件中，洗钱金额高达500亿港元。罪犯在中银集团下属的宝生银行开户，为逃避香港法律监管，他们贿赂该行一名高级经理，将黑钱以一般转账而非汇兑的形式转移到不同银行账户，再分别汇往香港和海外的相关银行账户。
互联网与新型技术类手法
利用互联网洗钱：通过网上银行转移赃款，有时甚至通过网上赌博将黑钱洗“白”。
利用加密货币洗钱：随着数字资产的普及，加密货币因其去中心化、匿名性特征，已成为新型洗钱工具，监管部门对此日益关注。
直接搬运：利用专机或具有海关免验身份者，直接把钱搬到外国，常用100美元钞票方式运送。
基金会与慈善类手法
其他隐蔽类手法
地下兑换：常见于不良的珠宝店。除了非法兑换外币以外，甚至可将现金兑换为外国的无记名与背书支票，供客户至外国账户存入。
伪币或伪钞：将伪币或伪钞通过多次小金额消费、自动贩卖机找零、钞票兑换硬币的机器洗成真钱。黑道购买毒品或地下枪械等，将赃款转嫁给他人。
对抗洗钱：全球监管的新趋势
随着洗钱手法不断演进，全球金融监管部门也在加强反洗钱措施。从严格的客户尽职调查（KYC）规范，到对可疑交易的实时监测，再到对新兴支付工具的监管，各国都在建立更完善的洗钱防控体系。
数字化时代的到来使洗钱更隐蔽，但也让监管更精准。区块链技术的透明特性为追踪非法资金流动提供了新工具，加密货币交易所的实名制要求也在逐步推进。可以预见，未来对洗钱犯罪的打击将更加有力和科学。
理解洗钱的三大阶段和各种手法，不仅是法律工作者和金融从业者的必备知识，也是全社会提升金融安全意识的重要内容。每个人都应该认识到，杜绝洗钱不仅是监管部门的责任，更是整个社会的共同责任。