超高净值人士的世界正朝着一个新的方向发展。与其出售数字资产，这些大部分收入来自加密货币的富裕投资者正推动向去中心化金融平台转型，以获得更灵活的信贷额度。真正的变革时刻发生在越来越多的新服务出现，帮助家族办公室和超富客户无需变现其最重要资产即可获取资金。这一现象反映了财富管理更大变革的一部分。仅在2025年，Henley & Partners的研究就公布了令人震惊的数据：全球加密百万富翁人数已达241,700人，比去年增长了40%，而市场规模已达到3.3万亿美元。因此，这些人不仅仅是交易者——他们是需要复杂金融解决方案的严肃投资者。## 财富与抱负的现实场景假设有一位投资者，拥有支持其生活方式的房地产组合。他们在瑞士有房产，在迈阿密海岸拥有一处豪华物业——总价值约为1000万美元。但他们的即时财务目标超出了简单的房产所有权。他们需要一条信贷额度，用于斯莫里茨的滑雪季、参加戛纳电影节的旅行，以及他们对豪华游艇大规模翻新的愿景。在传统银行体系中，他们可以与私人银行协商，使用这些房地产资产作为抵押品。但这里出现了一个关键挑战：如果他们的净资产中有大量比特币和以太坊等加密货币资产，我们假设的投资者就会面临传统金融机构无法解决的问题。“传统银行业对加密资产作为抵押品并不感到舒适，”Cometh的创始人Jerome de Tychey表示，Cometh是一个为企业提供DeFi服务的平台，最近获得了Markets in Crypto Assets（MiCA）许可证，成为少数几家获得此许可的法国公司之一。“因此，复杂的DeFi策略开始进入这个领域。”## 抵押贷款的变革在金融世界中，抵押贷款也被称为Lombard贷款。传统版本很简单：存入股票、债券或投资组合等有价值的资产，即可获得灵活的短期融资，无需变现投资。其优势显而易见——没有资本利得税，股息仍然归属，流程也相对简单。而DeFi版本则达到了一个新的复杂层次。对于一个以加密货币为原生的投资者来说，流程可能仅仅是将以太坊代币存入像Aave这样的借贷平台，然后提取稳定币。但对于DeFi机制的新手财富持有者来说，他们需要专业知识和指导。这时，像Cometh这样的专业中介机构就发挥作用了。他们的角色是导航复杂的DeFi工具，协调跨多个协议的资产——比如在Aave存入比特币、在Morpho存入USDC，或在Uniswap提供以太坊与比特币交易对的流动性——以复制传统Lombard贷款的体验，但使用加密资产。## DeFi借贷与传统银行的比较分析加密抵押借贷提供了传统环境中无法比拟的明显优势。速度是最直观的：在某些平台上，支持比特币的贷款可以在30秒内完成处理，而使用传统资产在私人银行获得的Lombard贷款可能需要长达七天。这一差异对需要快速获取资金的投资者来说意义重大。第二个优势是DeFi协议的无许可特性。传统银行需要信用检查和税务申报，而许多DeFi平台是由代码治理的生态系统，“代码即法律”。匿名性和保密性对寻求隐私的客户来说是重要的优势。但同样重要的是要理解这些缺点。DeFi贷款存在对手方风险和价格波动风险。如果比特币价格突然下跌20%，智能合约可能会自动清算抵押品。这种风险在传统Lombard贷款中不存在，那里保证金追缴更为渐进和可协商。## 向受监管的DeFi创新转型最令人感兴趣的发展是，像Cometh这样的公司如何利用其MiCA许可证，桥接DeFi与传统金融。他们的新举措是将DeFi策略扩展到传统证券，利用基于国际证券识别号码（ISIN）的代币化。从实际角度来看：如果投资者持有特斯拉股票，基于ISIN的代码可以存入指定基金，从而实现以DeFi机制对传统股票持有的信贷额度。这不仅仅是代币化——这是DeFi的“传统化”，让机构级别的金融工具变得在去中心化生态系统中可访问。这一现象反映了更大市场的演变。超富个人不再等待传统金融的适应——他们主动采用混合解决方案，结合了两者的最佳元素。对于拥有数百万美元加密资产的投资者来说，能够在不变现核心资产的情况下获得灵活的信贷额度，是其财务策略的基础。加密财富的旅程已不再仅仅关乎资产升值——它关乎复杂的财富管理、生活方式融资，以及在使用加密资产实现目标的同时享受其带来的优势——从异国旅行到传统银行框架下曾经不可能实现的生活方式提升。
通往财务自由之路：加密投资者如何利用比特币进行生活方式资金筹集
超高净值人士的世界正朝着一个新的方向发展。与其出售数字资产，这些大部分收入来自加密货币的富裕投资者正推动向去中心化金融平台转型，以获得更灵活的信贷额度。真正的变革时刻发生在越来越多的新服务出现，帮助家族办公室和超富客户无需变现其最重要资产即可获取资金。
这一现象反映了财富管理更大变革的一部分。仅在2025年，Henley & Partners的研究就公布了令人震惊的数据：全球加密百万富翁人数已达241,700人，比去年增长了40%，而市场规模已达到3.3万亿美元。因此，这些人不仅仅是交易者——他们是需要复杂金融解决方案的严肃投资者。
财富与抱负的现实场景
假设有一位投资者，拥有支持其生活方式的房地产组合。他们在瑞士有房产，在迈阿密海岸拥有一处豪华物业——总价值约为1000万美元。但他们的即时财务目标超出了简单的房产所有权。他们需要一条信贷额度，用于斯莫里茨的滑雪季、参加戛纳电影节的旅行，以及他们对豪华游艇大规模翻新的愿景。
在传统银行体系中，他们可以与私人银行协商，使用这些房地产资产作为抵押品。但这里出现了一个关键挑战：如果他们的净资产中有大量比特币和以太坊等加密货币资产，我们假设的投资者就会面临传统金融机构无法解决的问题。
“传统银行业对加密资产作为抵押品并不感到舒适，”Cometh的创始人Jerome de Tychey表示，Cometh是一个为企业提供DeFi服务的平台，最近获得了Markets in Crypto Assets（MiCA）许可证，成为少数几家获得此许可的法国公司之一。“因此，复杂的DeFi策略开始进入这个领域。”
抵押贷款的变革
在金融世界中，抵押贷款也被称为Lombard贷款。传统版本很简单：存入股票、债券或投资组合等有价值的资产，即可获得灵活的短期融资，无需变现投资。其优势显而易见——没有资本利得税，股息仍然归属，流程也相对简单。
而DeFi版本则达到了一个新的复杂层次。对于一个以加密货币为原生的投资者来说，流程可能仅仅是将以太坊代币存入像Aave这样的借贷平台，然后提取稳定币。但对于DeFi机制的新手财富持有者来说，他们需要专业知识和指导。
这时，像Cometh这样的专业中介机构就发挥作用了。他们的角色是导航复杂的DeFi工具，协调跨多个协议的资产——比如在Aave存入比特币、在Morpho存入USDC，或在Uniswap提供以太坊与比特币交易对的流动性——以复制传统Lombard贷款的体验，但使用加密资产。
DeFi借贷与传统银行的比较分析
加密抵押借贷提供了传统环境中无法比拟的明显优势。速度是最直观的：在某些平台上，支持比特币的贷款可以在30秒内完成处理，而使用传统资产在私人银行获得的Lombard贷款可能需要长达七天。这一差异对需要快速获取资金的投资者来说意义重大。
第二个优势是DeFi协议的无许可特性。传统银行需要信用检查和税务申报，而许多DeFi平台是由代码治理的生态系统，“代码即法律”。匿名性和保密性对寻求隐私的客户来说是重要的优势。
但同样重要的是要理解这些缺点。DeFi贷款存在对手方风险和价格波动风险。如果比特币价格突然下跌20%，智能合约可能会自动清算抵押品。这种风险在传统Lombard贷款中不存在，那里保证金追缴更为渐进和可协商。
向受监管的DeFi创新转型
最令人感兴趣的发展是，像Cometh这样的公司如何利用其MiCA许可证，桥接DeFi与传统金融。他们的新举措是将DeFi策略扩展到传统证券，利用基于国际证券识别号码（ISIN）的代币化。
从实际角度来看：如果投资者持有特斯拉股票，基于ISIN的代码可以存入指定基金，从而实现以DeFi机制对传统股票持有的信贷额度。这不仅仅是代币化——这是DeFi的“传统化”，让机构级别的金融工具变得在去中心化生态系统中可访问。
这一现象反映了更大市场的演变。超富个人不再等待传统金融的适应——他们主动采用混合解决方案，结合了两者的最佳元素。对于拥有数百万美元加密资产的投资者来说，能够在不变现核心资产的情况下获得灵活的信贷额度，是其财务策略的基础。
加密财富的旅程已不再仅仅关乎资产升值——它关乎复杂的财富管理、生活方式融资，以及在使用加密资产实现目标的同时享受其带来的优势——从异国旅行到传统银行框架下曾经不可能实现的生活方式提升。