据Stifel的股票策略师Barry Bannister表示,当前的股市可能忽视了一些严重的逆风因素。随着估值已经被推高到较高水平,估值扩张与全球紧张局势升级的结合,为投资者创造了一种潜在的高波动性局面。



核心担忧:市场可能对尾部风险过于自满。随着全球地缘政治不确定性增加,传统的股票估值——已经以假设顺风顺水的水平定价——几乎没有为负面意外留出空间。无论是贸易紧张局势、地区冲突还是政策转变,任何重大扰动都可能迅速打破当前股价中蕴含的乐观预期。

这为何与你的投资组合相关:当估值如此扩展时,即使是温和的调整也可能演变成重大亏损。风险-回报的格局变得越来越不对称。对于关注宏观趋势的人来说,这一分析反映了对多个市场资产泡沫动态的更广泛担忧——这一教训同样适用于加密货币投资组合,它们往往与更广泛的风险情绪变化同步波动。

核心结论?现在可能是重新评估你对高估值敞口的好时机,并考虑哪些情景可能真正推动市场变动。因为当风险被忽视时,波动性往往会以更高的代价回归。
查看原文
此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 5
  • 转发
  • 分享
评论
0/400
MetaMask Mechanicvip
· 6小时前
泡沫快爆了,barry这哥们儿说得没毛病...估值这么离谱,随便来点黑天鹅就得血洗,加密这块儿更惨
回复0
冷钱包焦虑症vip
· 6小时前
barry bannister这次还是多虑了,现在这个位置卖不出去啊...不过话说回来,尾部风险是真的该防,加密这块跟传统市场联动越来越紧了
回复0
治理投票假装者vip
· 6小时前
又来这套老生常谈... 估值高风险大谁不知道,关键是啥时候崩才是问题
回复0
BearHuggervip
· 6小时前
估值这么离谱,还指望什么顺风顺水?Barry说得没错,现在就是火药桶... 黑天鹅一来直接gg,我觉得该是时候减仓了 这波真的得看着点,别被高估迷了眼
回复0
ServantOfSatoshivip
· 6小时前
卧槽,又是这套"泡沫要破"的论调...但话说回来,Bannister这次确实戳中了什么东西 行吧被我看穿了,crypto跟着股市跳舞这事,听烦了属于是 估值飙天,地缘又炸,就等一个黑天鹅来收割,没什么新鲜的
回复0
交易,随时随地
qrCode
扫码下载 Gate App
社群列表
简体中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)