三只能源股有望实现强劲的股息增长和回报

能源行业近期表现不佳，标普500能源股今年迄今仅上涨了4%，而整体市场则上涨了18%。然而，能源需求依然强劲，今天值得购买的最佳石油股是那些具有明确未来现金流和股息扩展预期的公司。以下是三家值得关注的杰出能源公司。

现金流故事：康菲石油（ConocoPhillips）

康菲石油以其坚如磐石的基本面成为行业中的佼佼者。公司保持行业内最低的运营成本之一，并能在中等$40s 油价水平下维持运营。当前原油价格在60美元左右，公司的现金流盈余水平相当充裕。

真正的催化剂在于未来。到2029年，康菲预计通过三个大型液化天然气（LNG）项目和阿拉斯加Willow开发项目，每年新增$6 十亿美元的自由现金流——这比2024年前九个月产生的61亿美元有了显著增长。这一不断扩大的现金流直接转化为股息支付能力。公司最近将股息提高了8%，并计划在未来成为标普500指数中股息增长前10%的公司，此外还将持续回购股份。

收购策略：Oneok

Oneok通过中游基础设施提供另一种能源投资方式。管道运营商凭借长期合同和受监管的费率，稳定产生现金流，支持5.6%的股息收益率。

该公司与众不同之处在于其战略性收购策略。2023年整合Magellan Midstream Partners后，Oneok又相继收购了Medallion Midstream和EnLink的资产，交易总额约为$10 十亿美元。管理层预计将实现数亿美元的协同效应，以及来自德克萨斯城物流出口终端和Eiger快线管道等有机项目的收益，这两个项目预计在2028年中期投产。这一增长引擎预计将支持每年3-4%的股息增长。

盈利增长：NextEra Energy

NextEra Energy以其卓越的增长潜力展现了公用事业的独特优势。其佛罗里达的运营在2032年前投资超过$100 十亿美元，以满足区域电力需求。能源资源部门则在建设输电线路、天然气管道和清洁能源资产，均通过长期合同保障收入。

公司预计未来十年每股收益（EPS）将实现超过8%的复合年增长率——在这三家能源股中最高。这支持明年实现10%的股息增长，以及到2028年实现6%的复合年增长率，尽管当前股息收益率仅为2.8%。

如何找到今天的最佳石油股

这三家公司代表了从持续能源需求中获利的不同途径：纯粹的生产杠杆(康菲石油)、基础设施整合的增长潜力(Oneok)，以及公用事业监管下的盈利增长(NextEra Energy)。每一家公司都提供高收益的股息，并伴随可见的多年度增长。它们共同展示了为何能源行业依然对追求收益和资本增值的投资者具有吸引力。