#Strategy加码BTC配置 合约爆仓的真相？其实就八个字：风险管理没做好

我做了八年合约，看过太多人账户从几万瞬间归零。但说实话，那不是运气问题——是没想清楚怎么下单。这些办法我用过，很多人也验证过，分享给你们。

**杠杆不等于风险**

100倍杠杆听起来吓人，但拿1%本金去交易的话，实际风险比你all in买现货的风险还低。记住这个公式就行：真实风险 = 杠杆倍数 × 你投的仓位占比。换句话说，杠杆本身不可怕，可怕的是你一口气砸进去太多钱。

**止损就是给账户买保险**

2024年行情大跌那阵子，被爆仓的人里，78%是亏了5%还在硬扛。我见过最狠的止损铁规矩是这样的：任何一笔交易的亏损，绝不超过你总本金的2%。2%，记住这个数字。

**仓位必须提前算好**

这里有个简单公式：最多能投 = （本金 × 2%） ÷ （止损比例 × 杠杆倍数）。

举个例子：你有5万块本金，最多能承受2%的损失（也就是1000块），用10倍杠杆，那这笔交易最多只能投5000块。听起来很保守？但这样做的好处是你能活得足够久，去等下一个确定性强的机会。

**分批止盈，别贪**

赚了20%就卖掉1/3，赚到50%再卖掉1/3，剩下的如果跌破5日均线就全部出掉。这个策略听起来平凡，但2024年真有人用这套方法从5万炒到了100万——不是暴富，是稳稳的复利。

**花小钱买个期权保障**

有持仓的时候，拿账户的1%去买看跌期权，相当于给头寸上了保险。这笔小开销能在突发行情时挡住80%的风险。2024年那次意外暴跌，靠这招保住了23%的本金。

**数学会告诉你能不能赚钱**

拆开来算：（赢的次数占比 × 每次赚的平均额）减去（输的次数占比 × 每次亏的平均额）。你只要每次最多亏2%、赚了就拿20%走，即使成功率只有34%，长期也是赚钱的。这不是心灵鸡汤，是数学。

**四条铁律，一条不能破**

· 单次亏损上限：本金的2%
· 交易频率：一年最多20次
· 收益比：赚的必须是亏的3倍以上
· 操作节奏：70%的时间别碰，等机会

别靠感觉，靠规则。这才是能持续赚钱的唯一办法。