短线交易终极指南：掌握这项短期交易策略

▶ 什么是交易中的 scalping（短线交易）？

在股票市场的世界中，我们可以找到多种获取回报的方法：scalping（短线交易）是一种旨在在极短的时间窗口内执行大量交易的方法，日内交易以及持仓时间更长的策略。根本的区别在于每个持仓的持续时间。

scalping 是一种需要交易者高度警惕的策略，因为价格变动微小，交易可以在几分钟甚至几秒钟内关闭。这种方法同时代表了在市场中快速增值或亏损资本的最捷径。每天可进行的交易次数取决于市场的流动性和交易时间。

其核心目标是执行大量的小盈利交易，积累收益，整个交易会话中不断累积。持续的专注是必不可少的，几乎可以在市场活跃的任何时刻建立仓位。

▶ 开始进行 scalping 的基本要求

与许多人所想象的相反，scalping 不仅仅是技术知识的活动。它需要对所选资产有深刻理解，快速的决策能力以及尖端的技术工具。

所需的技术基础设施：

一个提供实时行情、没有明显延迟的分析平台。建议使用短周期图表，最多15分钟，理想情况下5分钟或更短。执行系统应直接连接到你的经纪商服务器，能够在不到一秒钟内下单。互联网连接必须可靠且快速，避免断线影响潜在盈利的操作。

决定性心理因素：

这一点优于任何工具或指标。你必须掌握纪律、自控力和情绪管理。这意味着要设定每次交易使用的资本百分比，设定止损(stop loss)和止盈(take profit)的界限，保持策略的严谨，不偏离。

▶ scalping 的四个关键支柱

1️⃣ 市场流动性

是你最好的盟友，决定价格变动的难易程度。全球外汇市场的流动性最为强大，数千交易者不断推动外汇报价的变动。流动性越大，做多和做空的机会越多，有助于在两个方向都获得利润。

2️⃣ 资产波动性

虽然看似有利，但过度的波动性也意味着重大风险。短时间内的剧烈波动会导致滑点，影响以理想价格成交。加密货币就是一个例子：比特币一分钟内可能变动200美元，即使是经验丰富的交易者也会觉得难以进行 scalping。

3️⃣ 点差和成本结构

每个经纪商都会收取买卖价差。例如，在EURUSD中，你可能看到：买入1.05424 – 卖出1.05430，点差为0.6点。这些成本因中介和交易佣金不同而异。较小的点差有助于提高 scalping 的盈利能力，尤其是在每天大量交易的情况下。

4️⃣ 交易时间

伦敦和纽约交易时段的交易量和流动性最高。在亚洲交易时段，价格变动非常有限，不适合 scalping。这种时间同步对于发现真正的交易机会至关重要。

理想资产与问题资产：

外汇和股指提供高流动性和受控波动性，周一至周五交易，多个货币对(EURUSD, GBPUSD, USDJPY)。个股交易时间较短(8小时)，流动性相对较低。虽然加密货币全天候交易且流动性较大，但其极端波动性需要高级经验才能盈利。

▶ 技术工具：短线交易者的主要指标

每个交易者都有自己的风格，但某些指标在专业人士中尤为常用：

指数移动平均线 (EMA)

显示当前趋势和某一时期的平均价格。常用策略是在两个不同周期的EMA交叉时开仓，发出可靠的入场信号。

相对强弱指数 (RSI)

衡量价格变动的动力，预示趋势反转。高于70表示超卖(卖出信号)，低于30表示超买(买入信号)。

随机振荡器

类似RSI，但阈值不同：80代表超卖，20代表超买。预测当前趋势的持续时间，补充RSI分析。

MACD (指数平滑异同移动平均线)

通过两条移动平均线的背离和交叉捕捉动量变化。线的交叉产生买入或卖出信号，在快速变动的 scalping 中尤为有用。

▶ 实战操作：真实交易的步骤

以EURUSD为例，考虑实际点差：

• 买入：1.05430
• 卖出：1.05424

交易结构：

以1.05430的价格买入0.01手(市场卖出价)，风险为你资本的2%(100美元账户中的2美元)。设置止损在1.05230，止盈在1.05630。价格达到目标后，平仓获利20点，即2美元。余额变为102美元。

交易指标：

• 交易手数：0.01手
• 点差：0.6点
• 入场：1.05430
• 出场：1.05630
• 盈利点数：20
• 获得美元：2美元

每次成功平仓都带来2%的收益；每次止损则亏损相应金额。遵守纪律，可以每天进行超过10笔交易，持续获得回报。

▶ scalping 的优点与限制

优点：

暴露时间短，风险降低。多次交易带来潜在利润的放大。可以在不同资产和货币对中进行多样化。完全自主决策。结果即时可见，便于快速调整。

挑战：

在流动性低的时段需要高度集中，机会稀少。频繁交易的佣金可能占据相当比例的利润。工作强度大：纽约时段的交易者需连续8小时分析和操作，压力大，尤其是在连续亏损后。

▶ 你是否适合成为成功的 scalper？

诚实评估以下问题：

◾ 你对用这种技术实现的经济目标是否现实？ ◾ 你有多大的财务能力开始，不影响你的经济稳定？ ◾ 你是否有时间分析伦敦和纽约的图表？ ◾ 你在压力下和快速决策时反应如何？ ◾ 你是否有纪律，能严格遵守规则不例外？

如果打算用小额账户(100美元)开始，你必须做好情绪准备，可能会完全亏损这笔资金。每天至少投入6小时进行分析。要在盈利时保持冷静，避免每笔交易超过2%的风险(，在亏损时保持信心)。如果满足这些条件，且用不影响生活的资金，你有潜力成为 scalper。

▶ 推荐的学习与实践准备

第一步：理论学习

参加专家的课程、研讨会和讲座。掌握基础概念：点数（pip）、手数、杠杆、点差、流动性、波动性、佣金、限价单和止损单、止盈。

第二步：无风险实操

开设模拟账户，使用虚拟资金。试验、犯错、调整策略，无经济损失。学习技术分析工具：斐波那契水平、支撑阻力、趋势识别。

第三步：选择经纪商

比较多个中介，关注条件、点差、平台速度和可靠性。即使盈利后也要不断更新，因为市场在不断变化。

重要提醒： 并非所有人都能通过交易获利。交易不是轻松赚钱的方式，也没有保证。存在完全亏损甚至亏损超出本金的风险，尤其是在忽视止损保护时。有些经纪商会设置保护措施，在亏损变成负余额前自动平仓。只要有耐心、纪律和严格遵守这些建议，你就能在 scalping 中实现稳定盈利。