英国金融监管机构重新聚焦执法，同时关闭数十项调查

来源：Coindoo 原标题：英国金融监管机构重新聚焦执法，同时关闭数十个调查 原始链接：https://coindoo.com/uk-financial-regulator-refocuses-enforcement-while-closing-dozens-of-probes/

英国最高金融监管机构的市场监管方式正发生显著转变——不是完全放弃执法，而是缩小重点。

在过去几年中，英国金融行为监管局（FCA）大幅减少了主动调查的数量，转而选择案件更明确、解决更迅速的少数案件。

主要要点

• FCA已关闭约100起未采取执法行动的调查
• 自2022年以来，活跃案件几乎减半
• 执法重点转向更少但影响更大的案件
• 调查解决速度比以往快得多

案件减少，决策更快

这一变化在数字上最为明显。自2022年以来，FCA已关闭约100起未采取正式行动的调查，几乎将其活跃案件数减半。到2025年10月，监管机构仅监管124起未结案件——这是多年来的最低水平，与三年前超过230起的案件形成鲜明对比。

这一转变始于2023年新领导层接管执法部门之后。FCA不再大量启动探索性案件，而是优先处理那些更容易证明不当行为、执法能带来实际市场影响的事项。

结果是案件流程变得更加精简。2025年新启动的调查大幅减少，监管机构启动的案件不到以往年份的一半。代表企业的法律顾问表示，FCA现在不太可能仅仅为了“看看会走向何方”而开启案件，更倾向于明确的违规行为，而非长时间的事实调查。

同时，案件的结案速度也明显加快。近期的几个案件在不到两年的时间内就达成了结果——相比过去平均超过三年的历史水平，这是一大飞跃。

执法仍然重罚

尽管调查数量减少，但执法行动并未消失。实际上，在过去两年中，FCA发布的执法行动次数超过了其长期年度平均水平。差异在于集中度而非强度。

主要处罚集中在反洗钱失败和系统性合规漏洞，包括对英国大型银行和建筑协会的数百万英镑罚款。传递的信息似乎是有选择性但更有力：目标更少，但风险更高。

更广泛的监管转变

FCA的调整反映了其他地区的趋势。在美国，监管机构也逐渐放缓了2020年代初期的激进执法姿态，尤其是在加密货币行业。在当前的政治氛围下，双方监管机构都面临支持经济增长、避免过度负担企业的压力。

两国机构都将这一转变描述为效率提升，而非退缩。他们认为，资源正被重新配置到最严重的风险上，而不是分散在边缘案件中。

其他地区监管趋严

值得注意的是，今天案件减少并不意味着明天监管会变得宽松。英国正准备在2027年推出一套新的加密资产公司监管框架，同时从2026年起扩大对职场不当行为的规则，并加强对专业服务的监管。

法律专家普遍认为，FCA的执法文化仍然存在——但更加有纪律。调查越来越以结果为导向，纯粹出于诊断目的开启案件的时代似乎已结束。

对于在英国运营的企业来说，信息是复杂的：监管机构可能会少敲门，但每次行动更可能带来明确的案件——以及沉重的处罚。