年底了，很多人在纠结一个问题：手里的U到底是提现过年呢，还是放进交易所的理财产品里吃利息？听说有的理财产品能给20%的年化收益，确实诱人。

这事儿得分开来看。首先要搞清楚，人民币今年是不是一直在升值，如果是的话，现在换成人民币（结汇）合不合适。其次，如果咱们用人民币来算账，那交易所理财的收益得有多少，才能弥补美元相对贬值的损失。

有人提起日本当年的日元升值和随后的"失去的30年"，但这事儿没那么简单。别被某些自媒体的解读带沟里去了。

日元升值按理说挺好的，购买力变强，适合消费驱动的经济体。但日本那时候跟我们一样，靠外贸吃饭。日元快速升值以后，日元计价的资产暴涨，热钱全部冲进股市，然后又流向了海外。结果呢，日本想实现从出口驱动向消费驱动的转变就没成功，经济反而被搞停滞了。

咱们现在的情况不太一样。人民币升值，购买力也跟着强，但我们的贸易顺差还在那儿。这意味着用国内生产的商品能吸收掉多余的购买力，这样才能更平稳地转向消费型经济。

具体来说，人民币今年升值了差不多4%。明年可能也差不多这个幅度，直到国内循环真正跑起来为止。

这就意味着什么呢？要是你存在交易所理财或其他理财产品里，年化收益要是低于4%，那基本上就抵不过美元贬值的损失。市场现在确实低迷，有的平台推出的理财产品收益率能达到这个水平，虽然额度限制（比如最多5万），但U和理财产品之间产生的转换成本，其实真的不算什么。要是额度够用的话，这类理财产品还是值得考虑的。