下午4点的BTC期权交割直接刷新历史——237亿美金规模的期权到期，加上ETH的48亿，总盘子足足285亿，是去年同期的两倍！30万份BTC期权在这一波，整个市场的赌徒情绪一目了然。

数据摆出来就扎眼。看跌和看涨的比率只有0.38，意思是差不多8成的人在押涨。偏偏这些看涨的压力全堆在10万到12万这个价格带——现在BTC还没触到10万，你说这些高位期权是啥？就是定时炸弹。

交割前如果价格上不去10万，这些看涨期权瞬间变废纸，原本寄希望这些期权承接盘的买单直接蒸发。更狠的是，做对冲的机构仓位会集中平仓，本来就稀薄的流动性根本扛不住。

圣诞假期现在正好是市场流动性最虚的时候，比平时干瘪了至少50%。大单一砸，闪崩或闪拉随便来，高杠杆的人可能还没反应过来就爆仓了。这种行情下，赌方向基本就是送人头。