打造高效投资组合：三只ETF实现超额回报且不破坏银行

在当前的投资格局中，找到结合低费用率与卓越表现的交易型基金（ETF）仍然是投资组合经理面临的持续挑战。虽然通过ETF实现多元化变得越来越受欢迎，但市场要求表现优异的基金满足两个关键标准：可验证的业绩指标和不会侵蚀回报的成本结构。随着2025年逐步接近尾声，一些战略布局合理的基金因实现年初至今67%或更高的收益，同时保持年费低于0.60%，成为少数值得深入研究的罕见组合。

抓住清洁技术繁荣：稀土金属领导地位

[VanEck稀土与战略金属ETF (REMX)](已成为科技行业供应链多元化的有力布局。REMX追踪从事钛、钼和稀土元素等关键材料的生产、精炼和回收的公司——这些材料是现代电子、可再生能源系统和电池技术的无形支柱。

该基金今年迄今73%的表现反映了这些材料需求的增长以及其供应源的地缘政治复杂性。中国在全球稀土生产中的主导地位带来了价格波动，也增加了不确定性，尤其是在持续的贸易紧张局势中。此外，政府在国防和基础设施方面的支出也放大了需求的波动。

虽然这种波动带来风险，但也创造了机遇。REMX的集中持仓约24只股票，充分捕捉了该行业的重大敞口，同时其0.58%的费用率在专业策略中具有竞争力。对于愿意接受更高波动性的投资者来说，这在进入一个细分但日益重要的市场领域中具有真正的价值。

核能的未来十年：布局长期增长

[VanEck铀与核能ETF (NLR)](采用不同的策略应对新兴能源转型。行业分析师预测，到2040年，核能在全球能源结构中的份额将扩大到12%，这主要由气候变化担忧、电网可靠性需求以及反应堆设计技术改进推动。

NLR通过多元化投资组合提供全面的行业敞口，涵盖上游铀生产商、设备制造商和公用事业运营商。该基金持有26只股票，分布在北美、欧洲和亚太等发达市场，捕捉整个价值链，同时受益于不同的监管环境和经济周期。

虽然核能仍是一个专业化的投资类别，但NLR的0.56%费用率相较于类似产品具有优势。许多竞争基金费用更高或交易量稀少，可能不利于活跃交易者。NLR在成本效率与流动性之间取得平衡，使其对大多数投资者都具有吸引力。该基金今年迄今73%的回报反映出随着全球各国重新承诺核能作为减碳工具，动力正在增强。

区块链无直接加密货币敞口：多元化的替代方案

对于希望参与加密货币行业但不持有代币的投资者，[Schwab加密主题ETF (STCE)](提供了一种通过支持区块链应用的公司间接参与的途径。STCE并不追踪比特币或其他数字资产，而是关注矿业公司、交易所运营商、硬件制造商和区块链基础设施提供商。

该基金的36只持仓公司遍布多个地区，近81%的资产以美元计价，次级敞口则涉及加拿大公司。这一地理集中反映了发达国家加密基础设施的集聚地。关键的是，STCE在市值方面保持多元化，避免过度集中于巨头，同时捕捉中小型新兴竞争者的潜在增长。

STCE的0.30%费用率远低于如[Grayscale比特币信托 (GBTC)](等替代工具的五倍费用。尽管具有成本优势，且在近期加密市场反弹中实现了76%的年初至今回报，但其交易量仍属中等(平均每月不足10万股)，这可能在大额持仓时带来流动性考量。

投资理由：成本效率与增长潜力的结合

这三只基金的共同点在于它们都实现了强劲的双位数回报，同时保持了严格的成本结构。在一个费用率可能显著侵蚀长期财富积累的环境中，这些产品证明了专业行业敞口并不一定意味着高额费用。

每只基金都瞄准了不同的长期趋势——清洁技术中的材料稀缺、能源转型的加速以及区块链基础设施的扩展——确保在细分主题策略中实现投资组合的多元化。对于在新兴主题中构建配置框架、同时关注成本的投资者来说，这三者为2025年及以后市场持续演变提供了具有吸引力的工具箱。