小盘股价值型共同基金：三只适合以增长为导向投资者的强劲表现者

了解小盘股价值投资

小盘股价值共同基金为愿意承受较高波动性以换取增长潜力的投资者提供了一个有吸引力的机会。这些基金通常将持仓集中在市值低于$2 十亿的公司——这些公司可能被主流投资者忽视，但具有巨大的上涨空间。

价值投资作为一种策略，专注于识别以基本面如盈利和账面价值低于其内在价值的证券。当结合小盘股敞口时，这种方法可以为寻求多行业、多市场细分的有进取心的投资组合带来具有吸引力的风险调整后回报。

许多投资者被价值导向基金的收益潜力所吸引。然而，重要的是要注意，并非所有价值基金都优先考虑分红支付。寻求收益的投资者应在投入资金前仔细审查基金的分红分配比例——即总分红支付与基金资产价值的比率。

三个突出的小盘股价值投资选择

Invesco Small Cap Value (VSCAX) 在小盘股价值领域已确立了领导地位。该基金将资本（可能还包括杠杆）投入由其投资团队认定的被低估的小型公司股票。VSCAX 还利用衍生策略以增强回报。截至2025年中，该基金的三年年化表现为19%，持有股票数为101只。其最大持仓约占净资产的3.2%。

Columbia Small Cap Value Discovery Fund (CSMIX) 采取国内外相结合的策略，目标公司市值与当时的Russell 2000价值指数成分股相符。Columbia的顾问团队识别他们认为低于基本面价值的证券。CSMIX 实现了12.7%的三年年化回报，同时保持1.21%的费用比率，是该类别中成本意识较强的选择。

Sterling Capital Behavioral Small Cap Value Equity Fund (SPSAX) 以行为金融学视角补充这一组合。该基金主要投资于Russell 2000指数范围内的小盘股。SPSAX 实现了9.6%的三年年化回报。自2013年6月起，Robert Weller 一直领导该基金，提供稳定的领导力和投资理念的连续性。

投资者的关键要点

这三只基金都获得了强劲的排名，并展现出超越各自基准的潜力。它们之间的表现差异——三年内年化回报从9.6%到19%不等——凸显了审查投资方法和成本结构的重要性。

在评估小盘股价值共同基金时，投资者应考虑自身的风险承受能力、时间期限和收入需求。对波动性较高且追求资本增值的投资者，应偏向近期表现较好的基金；而偏好稳健表现、费用较低的投资者，则可能更倾向于选择费用比率较低的基金。

审查基金持仓、管理人任期和投资理念，确保与您的财务目标一致。小盘股价值投资仍是实现财富增长的可行途径，尤其是在选择具有成熟纪律性和透明投资流程的管理人时。