Stifel维持对Revolve Group的看涨立场，尽管机构信号混杂

2025年12月12日，Stifel重申对Revolve Group (NYSE: RVLV)的乐观展望，给予买入评级，显示对该时尚电商零售商短期前景的信心。然而，分析师普遍观点表明，短期前景更为谨慎。

估值快照：目标价暗示短期阻力

截至2025年12月6日，华尔街对RVLV的共识目标价为26.01美元/股，较该股近期收盘价28.57美元/股下跌8.96%。分析师预估范围较广——从保守的20.20美元到看涨的31.50美元——反映出对Revolve Group未来走势的分歧。尽管这些目标暗示短期压力，但公司基本面仍具潜力：预计年度收入将达到14.8亿美元(同比增长23.85%)，非GAAP每股收益预测为1.55美元。

机构持仓：阵营变动的一季度

机构持仓情况显示热情有所减退。Revolve Group吸引了来自420只基金和机构的持仓，环比减少13个持仓(3.00%)。虽然RVLV的平均投资组合配置略微上升至0.12%(+6.94%)，但总机构持股数下降4.00%，至5752万股——这是信心减弱的微妙但明显的信号。0.57的看跌/看涨比率表明市场仍存看涨情绪，尽管低于之前的信心水平。

主要持有人调整持仓

Kayne Anderson Rudnick Investment Management作为重要股东，持有441万股(10.91%所有权)，在最新一季度减持了34.73%，持仓比例几乎减少五分之一。这与其他机构加码持仓形成鲜明对比。Virtus KAR Small-Cap Growth Fund (PSGAX)将持股增加到347万股(8.58%所有权)，持仓增长20.85%，配置提升24.02%，展现出对Revolve Group增长潜力的信心。

Fidelity Growth Company Fund持股4.81%，拥有194万股，尽管持仓比例有所减少，但持股数量略有增加1.58%。高盛集团和William Blair Investment Management也调整了对Revolve Group的敞口，显示出对该股中期吸引力的不同看法。

总结

Stifel对Revolve Group的买入评级反映出对公司收入增长和盈利能力轨迹的选择性乐观。然而，知名机构的减持和分析师目标价的温和下调表明，尽管仍有信徒，但在当前水平应保持谨慎。Stifel的看涨立场与谨慎的共识目标价之间的分歧，为价值投资者和风险规避型投资者提供了重新评估仓位的空间。