主要机构对Cogent Biosciences表现出强烈的看涨信心，摩根大通重申增持立场

摩根大通自2025年12月19日起维持对Cogent Biosciences (NasdaqGS:COGT)的看涨评级，显示对这家生物制药公司短期表现的信心。分析师社区的信念显而易见，平均一年的目标价为48.13美元/股，较当前收盘价39.51美元/股有21.81%的显著升值潜力。

机构投资者热情加速，步伐显著

值得特别关注的是围绕COGT的机构投资者行为。最新数据显示，有357只基金和机构持有该公司股份，新增11个利益相关方，季度增长率为3.18%。更为重要的是，过去三个月内机构持股总数上涨16.70%，达到1.68407亿股，而所有基金持仓的平均配置权重也增长了44.37%。

0.45的看跌/看涨期权比率进一步强化了市场的乐观情绪，表明衍生品交易者中净多头情绪占优。

主要股东重塑COGT的持仓结构

顶级机构持有者之间的调整展现出一种特别有趣的动态：

积极增持： Deerfield Management Company将其持股增加到905.3万股 (持股比例5.95%)，较上一季度激增70.84%，持仓比例大幅提升476.81%。同样，Fairmount Funds Management将持仓扩大到900.3万股 (持股比例5.92%)，环比增长30.85%，投资组合配置也增长了100.88%。

Commodore Capital表现出更强的信心，从231.1万股增加到725万股——季度增长68.12%，而其投资组合权重飙升了333.91%。

有选择性地减持： 并非所有主要持有人都同步行动。TCG Crossover Management将其持股减少2.44%，至679.8万股 (持股比例4.47%)，尽管其投资组合权重仍较上一季度下降15.92%。Kynam Capital Management也减持了7.69%，但其投资组合配置增加了28.43%。

估值与基本面一览

分析师预计Cogent Biosciences的年度收入为$15 百万美元，非GAAP每股收益为-2.18美元，为估值争论提供了背景。分析师的目标价区间为34.34美元至68.25美元，中点代表了持有至年底的看涨情景。

分析师的乐观预期与大量机构的增持共同表明，市场参与者正提前布局，迎接潜在的催化剂。