Cognizant 通过 AI 创新和扩大企业客户群巩固市场地位

Cognizant Technology Solutions (CTSH) 展示出强劲的动力，过去三个月股价上涨了19%——远超计算机IT服务行业的3.6%下降，并超过了更广泛的计算机和科技行业的2.5%增长。这一优异表现反映了公司在人工智能部署方面的战略加速以及在企业市场中不断扩大客户基础的成功。

AI驱动的企业扩展推动客户增长

Cognizant的竞争优势的基石在于其以生产力提升、AI工业化和通过智能代理实现企业自动化为核心的全面AI战略。公司不断扩大的客户群体反映出各行业对这些能力的需求日益增长。

在2025年第三季度，Cognizant获得了六份价值$100 百万美元或以上的重大合同，累计今年已达成16个大额交易。这展现了卓越的动力，主要交易的总合同价值(TCV)同比增长40%，而过去12个月的预订量则同比增长5%。

将AI融入企业运营模型

Cognizant已在金融、运营、销售赋能和合同定价优化等150多个不同用例中嵌入了AI。这些应用正在简化决策流程、提高准确性并缩短周期时间。公司内部的AI采用也同样引人注目——2025年第三季度，AI生成了约30%的CTSH代码，管理层预计未来几年这一比例可能达到50%。

Cognizant的企业Vibe编码蓝图计划帮助客户在团队中建立AI能力，而Flowsource平台——在软件开发生命周期中融合生成式和代理式AI——已被70多家活跃客户采用，另有120个潜在客户处于评估的高级阶段。

保守的指引反映出纪律性增长前景

2025年第四季度，Cognizant预计收入在52.7亿美元至53.3亿美元之间，同比增长3.8%-4.8% (或以固定汇率计算为2.5%-3.5%)。Zacks的共识预期为53.1亿美元，意味着比去年同期增长4.4%。

2025年全年指引显示收入在210.5亿至211.0亿美元之间，按报告基准增长6.6%-6.9%，以固定汇率计算则为6%-6.3%。市场普遍预期为210.6亿美元，与中点指引高度一致，暗示同比增长6.7%。2025年的调整后每股收益预计在$5.22到$5.26之间。

分析师情绪因持续执行而改善

Cognizant的盈利修正趋势一直偏向积极。2025年第四季度的盈利共识预期为每股$1.32，比过去60天上升了1美分，较去年同期增长9.1%。2025年全年，市场普遍预期为每股$5.25，过去两个月上升了9美分，意味着比2024年报告盈利增长10.5%。

公司维持Zacks Rank #2 (买入)评级，反映其在竞争激烈的科技行业中具有良好的基本面和技术面位置。