机构情绪在Revolve Group (RVLV)的价格目标调整中发生变化

斯蒂费尔（Stifel）2025年12月12日的覆盖报告重申对Revolve Group (NYSE: RVLV)的“买入”评级，尽管市场普遍预期价格存在谨慎态度。分析师的平均一年度目标价为26.01美元/股，范围从20.20美元到31.50美元不等，显示从12月6日收盘价28.57美元起，潜在下行空间为8.96%。

增长预测与估值指标

公司的财务前景呈现出复杂的局面。Revolve Group预计年度收入将达到14.8亿美元，同比增长强劲的23.85%。非GAAP每股收益预计为1.55美元，尽管分析师的目标价存在折让，但仍为当前估值提供一定支撑。

机构持仓：策略分歧的故事

基金情绪显示主要股东之间存在有趣的分歧。目前，420家机构投资者和基金持有RVLV的仓位，但较上一季度减少了13个实体，降幅为3.00%。整体投资组合权重略微上升至0.12%，涨幅为6.94%，而机构持股总数下降4.00%，至5752万股。看跌/看涨比率为0.57，反映期权交易者的看涨倾向。

主要股东变动：方向对比

近期季度申报显示顶级持有人之间的投资决策截然不同：

凯恩·安德森·鲁德尼克投资管理（Kayne Anderson Rudnick Investment Management）大幅减持，从594万股减至441万股，持股比例为10.91%。此举伴随着投资组合配置权重的**19.47%**下降，显示出尽管仍持有仓位，但态度趋于谨慎。

Virtus KAR Small-Cap Growth Fund (PSGAX)表现出信心，从275万股增至347万股，持股比例为8.58%。股份增加20.85%，同时投资组合权重也提升了24.02%，表明信心有所恢复。

Fidelity Growth Company Fund (FDGRX)持仓略有增加，从191万股增至194万股，持股比例为4.81%，但投资组合配置减少了20.34%，显示出调整平衡而非情绪逆转。

高盛集团（Goldman Sachs Group）扩大持仓，从141万股增至185万股，持股比例为4.59%，增长24.17%，但投资组合配置缩减70.42%，表明增持主要由整体组合扩展驱动，而非对公司前景的坚定信心。

威廉·布莱尔投资管理（William Blair Investment Management）保持稳健增长，从178万股增至184万股，持股比例为4.56%，股份增加3.58%，同时投资组合配置也提升了7.34%。

市场影响

机构投资行为的分歧——一些主要基金减仓，另一些则增持——凸显市场对Revolve Group估值与增长前景的不确定性。分析师的下调预期结合机构活动的复杂性，提示投资者应密切关注季度业绩，以寻找支持收入加速增长的证据。