Structure Therapeutics Inc. 维持看涨势头，机构重塑仓位

分析师信心依然强劲，潜在上涨空间达15.38%

Citizens于2025年12月12日重申其对Structure Therapeutics Inc. - 存托凭证(GPCR)的看涨立场，维持“市场跑赢大盘”评级。市场普遍持乐观态度，分析师预计截至2025年12月6日的12个月目标价为77.37美元/股，比最新收盘价67.06美元上涨15.38%。价格预测范围较广，从保守的50.50美元到雄心勃勃的126.00美元，反映出对GPCR增长前景的不同信心程度。

财务预测显示复杂信号

展望未来，Structure Therapeutics Inc.预计年收入约为$51 百万，但盈利能力仍是未知数，预计非GAAP每股收益为-0.69。这一亏损状态在成长阶段的生物技术和治疗公司中并不少见，研发投入通常优先于短期盈利。

机构兴趣发生剧烈变化

GPCR的更广泛投资者基础包括269只基金和机构，但较上一季度减少了31个头寸(下降10.33%)。尽管投资者数量减少，但平均投资组合配置上升了11.14%，表明剩余投资者信心增强。有趣的是，三个月内机构持股总数略降0.31%，至66.389百万股，显示出谨慎乐观而非盲目追捧。

市场情绪偏向看涨，隐含的看跌/看涨比率为0.60，表明投资者更倾向于买入看涨期权而非看跌期权——这是积极布局的信号。

主要投资者调整持仓

Wellington Management Group Llp，持股量为568.9万股，是最大持有人之一，相较之前的文件减少了20.86%(由687.6万股减少)。然而，该公司反而增加了其投资组合配置7.73%，显示出战略性再平衡而非对GPCR失去信心。

Avoro Capital Advisors在GPCR故事中表现活跃，新增持有515.6万股，从零开始——增长100%，表明机构新入场的兴趣。同时，Janus Henderson Group持有444.9万股，较之前的457.3万股减少了2.79%。该公司还大幅降低了其投资组合比重52.90%，暗示策略调整。

Deep Track Capital持股仍然庞大，为421.6万股，较之前的513.4万股减少21.78%。其投资组合配置也下降了3.53%，显示出适度的减仓。而Bvf则表现出重新的热情，持有320.4万股，比之前的177.1万股增长44.71%。这一激进的177.06%的配置增加，彰显对GPCR短期前景的信心恢复。

总结

尽管部分主要基金获利了结并调整仓位，Structure Therapeutics Inc.依然受到分析师和机构的青睐。分析师预测的15.38%的上涨潜力为投资者提供了一个有吸引力的机会，尤其是在对生物技术行业固有波动性和公司亏损状态的接受度较高的情况下。机构的操作呈现出两极分化的态势——一些减仓，另一些则积极买入，市场对当前估值是否合理或存在潜在回调的警示信号仍持分歧态度。