保护您的投资组合免受AI泡沫影响：值得考虑的3只以股息为重点的ETF

技术集中度问题

近期股市的上涨主要由人工智能热潮推动，导致整体估值被抬高。传统被视为多元化且相对安全的投资工具——标普500指数，逐渐偏重于科技股。这种集中度引发了保守投资者的担忧：如果AI泡沫破裂会怎样？

虽然许多投资者倾向于增长型指数基金，但还有一个更聪明的选择——多元化的ETF，故意限制科技股的比重，同时仍能带来稳健的回报和稳定的股息收入。

更佳路径：三款抗AI的ETF选择

如果你希望在追求增长的同时保持稳定，以下三只交易所交易基金（ETF）因其在潜在市场动荡中依然能保持强劲股息收益的能力而脱颖而出：

State Street 消费必需品精选行业SPDR ETF (XLP) – 防御型选择

对于寻求零科技配置的投资者，消费必需品提供了终极保护。这只ETF专注于销售日常必需品的公司——从杂货到家庭用品——这些企业在经济周期中都能繁荣。

基金的前十大持仓——沃尔玛、好市多和宝洁——都是经过验证的蓝筹公司，具有强大的韧性。这三只股票合计约占基金的29%。真正的优势在于：2.7%的股息收益率远高于市场平均水平，如果出现恐慌性抛售，防御性股票通常会吸引寻求安全的资金流入。

业绩指标： 该基金的管理费仅为0.08%，已实现稳健的回报。虽然年初至今的涨幅可能不算巨大，但股息收入加上避险情绪带来的潜在上涨，使其成为一个有吸引力的对冲工具。

Invesco 标普500收入ETF (RWL) – 非传统方法

这只ETF不采用传统的市值加权法，而是根据公司收入进行配置。结果？一个截然不同的投资组合，天然排除微软和英伟达等AI宠儿。

相反，你会发现沃尔玛、麦克森和联合健康位列前茅。医疗行业占比达21%，而科技仅占12%——与许多宽基指数基金形成鲜明对比。该ETF今年迄今已实现17%的回报，股息收益率为1.3%。

0.39%的管理费略高于竞争对手，但减少的科技股敞口为谨慎投资者提供了合理的成本。

Vanguard 高股息指数基金ETF (VYM) – 平衡型替代方案

这只基金在多元化和股息生成之间找到了平衡。拥有566只持仓，提供了跨行业的广泛分散，同时强调收益型股票。

当前2.4%的收益率是标普500的1.1%的两倍多。金融股占比21%，科技股仅占14%——实现了有意义的敞口，又避免了过度集中。博通是最大单一持仓，约占9%，但在前五大持仓中唯一的科技股。

主要优势： 0.06%的极低管理费，使其成为长期股息投资者的经济实惠选择。今年迄今的13%表现，展现了稳健的升值潜力，波动性也较低。

为什么这些ETF能提供泡沫保险

这些基金的核心原则是：质量优于动量。它们将焦点从投机性估值转向实际的收入、现金流和股息支付。如果AI热潮最终修正，投资者通常会转向那些具有稳定盈利能力和可靠收入来源的公司——这正是这三只ETF所提供的。

多元化的优势不容忽视。虽然整体市场仍然高度集中于科技行业，但这些基金故意将风险分散到多个行业和数百只个股，降低了单一市场下跌的影响。

最终考虑

保守型投资者无需接受由AI驱动的市场集中风险。通过战略性配置于注重股息、低科技敞口的ETF，你可以在参与市场增长的同时，获得对潜在泡沫破裂的真正对冲。无论你偏好防御性必需品、非传统的收入加权，还是平衡型的股息生成，这三种选择都提供了实用、低成本的路径，构建更具韧性的投资组合。