揭秘2025年加密货币预售骗局及买家常忽视的风险信号

来源：CoinEdition
原文标题：揭秘2025年加密货币预售骗局及买家忽视的风险信号
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数字资产经济正面临前所未有的信任危机。仅在2025年上半年，恶意分子就从生态系统中抽走了超过21.7亿美元，使2025年有望成为有史以来金融盗窃最为严重的一年。

大部分资金流失于黑客攻击、交易所被攻破和钱包被盗。但专家表示，如今越来越多的损失来自加密货币预售骗局、拉地毯事件以及利用新一轮炒作的虚假代币发行。

目前，Telegram、Discord和X上充斥着“次世代代币”、“100X回报”的华丽宣传，背后往往有所谓的名人背书。实际上，许多项目并不透明，没有审计，也没有流动性保护。

受FOMO驱使，许多投资者在未核查智能合约归属、流动性锁定或团队真实性的情况下盲目买入。这使他们在流动性突然消失或项目消失时变得极其脆弱。

安全公司还表示，骗局变得更加精致。AI生成的白皮书、虚假审计和伪造开发者资料让诈骗项目看起来合法。对于普通投资者来说，分辨真实预售与精心设计的骗局越来越难。

本文将探讨预售加密货币诈骗的兴起、这些骗局的运作方式、应关注的风险信号，以及投资者保护自身的实用方法。

预售骗局的运作方式

加密货币预售骗局通常遵循基于炒作和FOMO的熟悉模式。骗子创建虚假代币合约，声称流动性会被锁定，或建立开发者钱包，在上线后悄悄转移资金。

他们利用早期代币销售的热度快速集资，随后消失，让投资者手中的代币变得一文不值。为了看起来合法，这些项目通常会搭建精美网站、白皮书以及活跃的社交媒体账号。

投资者可以通过以下明显风险信号识别危险：团队匿名、无KYC、无LinkedIn资料或无法验证的履历；承诺“100X收益”等巨额回报；项目靠网红推广而非真实代码、路线图或实际用途驱动。缺乏审计、锁仓计划或透明合约细节也是重要警告信号。

在2025年的市场环境下，骗局比以往任何时候都更加复杂，识别这些模式至关重要。警惕仍然是防范预售诈骗的最强保护。

监管关注

全球金融监管机构越来越多地对预售加密货币骗局发出警告。美国证券交易委员会[image]SEC(、英国金融行为监管局)FCA(、欧洲证券及市场管理局)ESMA(以及新加坡金融管理局)MAS(等机构都警告投资者，在参与早期代币销售时应格外谨慎。

许多预售项目处于法律灰色地带，因为去中心化发行通常不受传统监管框架约束，导致买家在遭遇欺诈时保护有限。

监管机构也开始关注推广未注册代币预售的关键意见领袖)KOLs(和网红。没有适当披露或许可的推广往往会引发执法行动、罚款及声誉损失。

投资者影响

散户投资者是预售骗局的主要受害者，常常因快速获利的承诺和社交媒体炒作而被吸引。许多人在没有真正调研的情况下参与代币预售，盲目信任网红或病毒式营销。

这通常导致流动性突然被抽走、项目消失，代币最终变得毫无价值。从心理上讲，这些损失造成了恐惧和沮丧的循环。

在整个加密领域，这导致了对预售项目的信心下降、投资者审查更为严格，以及真正早期项目融资放缓。

安全专家评论

安全审计机构警告称，加密货币诈骗分子正变得更加高级和危险。CertiK于2025年1月的分析发现，2023年底至2024年中在Telegram群组推广的基于以太坊的代币发行中，近半数为拉地毯骗局。

具体来说，在93930个推广代币中，约46526个)49.5%(被标记为欺诈，造成数十万ETH的损失。CertiK表示，这显示有“有组织的拉地毯团伙”，通过虚假流动性、未验证的开发者和幽灵审计伪装成合法项目。

在其早期的拉地毯报告中，CertiK回顾了2020-2023年间的40起“硬拉地毯”案例，强调反复出现的风险因素：开发者匿名、无审计、用途模糊或毫无意义，以及重营销轻透明。

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PeckShield于2025年1月发布的2024年度报告则带来更多担忧。报告记录了约8.345亿美元因诈骗被盗)在21.5亿美元黑客损失之外(，且与诈骗相关的损失逐年增长。

许多损失并非技术漏洞，而是来自欺诈性代币发行和可疑合约，这也使预售成为加密领域最具风险的领域之一。

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这些发现共同表明，预售骗局如今融合了社交工程手法、AI驱动的冒充及链上欺诈，使其更难被发现。因此，传统的风险信号清单已不再足够。

市场反应与声誉损害

预售骗局的增加让散户和机构投资者都变得更加怀疑，给合法的早期代币项目带来巨大挑战。即使是实力较强的项目，如今也面临有关代币经济模型、团队可信度和整体透明度的更严格质疑。

曾经有效的炒作手法，如网红推广和花哨社交媒体营销，如今也被视为可疑。这让真正的项目更难赢得社区信任。

风险投资公司和机构投资者也在收紧标准，在提供资金前提出更深入的问题。因此，合规团队必须付出更多努力来证明自身的可信度，赢得投资者信任。

预防与尽职调查

投资者可采取切实措施，在2025年高风险加密市场中保护自己免受预售骗局侵害。首先，务必核实智能合约和独立审计，确保代码按承诺运行。

确认流动性已锁定，并审查锁仓计划，避免开发者在上线后立即套现的情况。避免仅靠网红炒作的项目，因为这些项目往往重营销轻技术。

其他关键做法包括通过LinkedIn、GitHub提交或其他可追溯贡献验证团队身份及活动。核查域名注册时间，确保白皮书原创且结构合理，而非AI生成或抄袭。

所有声明都应多渠道交叉验证，并利用链上浏览器追踪代币流向。通过结合这些尽职调查步骤，投资者可大幅降低遭遇虚假预售的风险，同时支持可信的早期项目。

结论

随着预售骗局不断升级，投资者的警惕比以往任何时候都更为重要。尽管早期代币发行潜力巨大，但也伴随重大风险，尤其是在充斥AI辅助诈骗、匿名团队和炒作营销的环境下。

教育、透明和细致尽调仍然是最有效的防线。建议投资者核查合约、审计报告、流动性锁定和团队资质，对仅靠网红宣传或不切实际回报保持怀疑。

通过保持信息灵通、识别风险信号，加密社区才能更安全地参与预售，支持合规项目，推动更可信赖的早期代币生态系统。