PancakeSwap (CAKE) là gì?

Việc giới thiệu Tài chính phi tập trung (DeFi), một sự mới mẻ tuyệt đối trong lĩnh vực tài chính, đã mở ra nhiều cánh cửa cho bất kỳ ai có thể chưa từng tiếp cận với tài chính truyền thống trước đây. Ý tưởng cách mạng này nhằm tạo ra một xã hội có tính bao quát tài chính mà không cần bất kỳ sự trung gian nào để t facilitransactions. Việc phi tập trung hóa thế giới tài chính đề cập đến việc tưởng tượng về một hệ thống, trong đó không cần các sàn giao dịch tập trung mà mọi người có thể truy cập vào nhiều công cụ tài chính chỉ bằng cách sử dụng ví cá nhân, mà không cần phải tiết lộ khóa riêng tư cho bên thứ ba.

Ethereum đã mang đến thế giới những Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đầu tiên, đã thành công xác nhận nhu cầu về các giải pháp tài chính thay thế cho các giải pháp truyền thống. Các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap và SushiSwap đã nổi lên như những nhà lãnh đạo thị trường và vẫn nằm ở vị trí hàng đầu về khối lượng giao dịch. Rất tiếc, các vấn đề ùn tắc của mạng Ethereum và tốc độ giao dịch chậm cùng các phí gas cao đã thúc đẩy nhiều nhà phát triển chuyển sang sử dụng các chuỗi thay thế. Kết quả là nhiều sàn giao dịch phi tập trung khác, được xây dựng trên các chuỗi nhanh hơn Ethereum, đã ra đời và được coi là đối thủ cạnh tranh hợp lệ. PancakeSwap, một giao thức được hậu thuẫn bởi Binance, là một trong số chúng.

PancakeSwap được tạo ra bởi một nhóm các nhà phát triển ẩn danh, nhờ vào nguồn tài trợ từ Quỹ Tăng tốc của Binance, mặc dù được biết rằng nhóm này bao gồm hơn mười thành viên. Nó cuối cùng được ra mắt vào ngày 20 tháng 9 năm 2020, khi các chi phí giao dịch trên Ethereum đang tăng mạnh. PancakeSwap là một sự lựa chọn thuận tiện cho DEXs trên Ethereum dựa trên chuỗi khối Binance Smart Chain (BSC), nổi tiếng với chi phí thấp. Nền tảng này được một phần quản lý bởi cộng đồng, và người dùng có thể bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị. PancakeSwap cung cấp một hoạt động tương tự như UniSwap và Sushiswap đã đề cập, với sự khác biệt là tiêu chuẩn của các token được trao đổi trên PancakeSwap phải là BEP-20 (thay vì ERC-20), đó là tiêu chuẩn bản địa của BSC.

PancakeSwap hoạt động như thế nào? Mô hình AMM, Đào và Gửi tiền

Như đã đề cập, PancakeSwap là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên Binance Smart Chain. Một DEX không giữ các khóa riêng và được xác định là phi tập trung. Điều này có nghĩa là để tương tác với nó, người dùng chỉ cần kết nối ví riêng của họ với sàn giao dịch. Một DEX như PancakeSwap hoạt động trên mô hình người tạo thị trường tự động (AMM) thay vì mô hình truyền thống và tận dụng các hồ bơi thanh khoản được gọi là.

Sàn giao dịch AMM là sàn giao dịch giá thị trường tự động không yêu cầu bạn thiết lập mua/bán theo giới hạn. Tiền tệ cần thiết cho các giao dịch được cung cấp bởi các hồ chứa thanh khoản, thường bao gồm hai đồng tiền tỷ lệ bằng nhau (50/50). Mọi người gửi tiền của họ vào các hồ chứa thanh khoản này và nhận được động lực và phí giao dịch để cung cấp tài sản của họ.

Người dùng có thể đóng vai trò cơ bản trong PancakeSwap: người dùng cơ bản, người thực hiện các giao dịch đơn giản hoặc nhà cung cấp thanh khoản, người cung cấp thanh khoản cho nền tảng. Nếu người dùng muốn đưa một số đồng tiền của mình vào hoạt động, anh ta có thể đưa thanh khoản vào một trong các nhóm, từ đó trở thành nhà cung cấp thanh khoản và kiếm được phần thưởng theo hai cách:

• Lợi nhuận từ phí giao dịch trên hồ bơi: Khi thanh khoản được tiếp cận vào một hồ bơi, bất kỳ người nào muốn giao dịch các đồng tiền bên trong sẽ phải trả một khoản phí cho tất cả các thành viên trong hồ bơi.
• Ngoài ra, khi tiền thanh khoản được gửi, các token LP (nhà cung cấp thanh khoản) được nhận từ nền tảng. Những token này đại diện cho phần chia sẻ của mỗi người dùng trong hồ bơi và được sử dụng để tính toán thanh khoản cuối cùng có thể rút ra được khi đổi lại.
• Thu nhập từ nông nghiệp và giao dịch cổ phần: LP tokens có thể được 'nông nghiệp' trong một loại hồ chứa thanh khoản khác để kiếm được token BEP-20 native của PancakeSwap, CAKE. Nói tóm lại, biểu tượng của thanh khoản đã được cho vay có thể bị khóa trong nền tảng, từ đó thưởng người dùng với các token bổ sung.

Nhưng đó không phải là tất cả: người dùng có thể đặt cược các token CAKE của họ để kiếm được thêm phần thưởng từ các 'hồ bơi SYRUP' được gọi là vậy. Phần tốt nhất là những phần thưởng này không chỉ là dạng tiền CAKE mà bằng cách khóa token CAKE trong các hồ bơi cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định, người dùng có thể kiếm được các token BEP-20 khác, có thể được giao dịch hoặc rút ra.

Lưu ý: Gửi tiền vào một hồ bơi thanh khoản 50/50 mang theo một rủi ro về mất mát tạm thời. Sự kiện này xảy ra khi giá của các token được cung cấp thay đổi so với khi chúng được gửi tiền. Sự thay đổi càng lớn, nguy cơ mất mát tạm thời càng cao. Sự mất mát này được thực hiện một cách vĩnh viễn khi token được rút khỏi hồ bơi và không xảy ra trong các hồ bơi bao gồm các đồng coin không biến động (ví dụ: hai stablecoin, USDT/USDC).

PancakeSwap v3

PancakeSwap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nổi tiếng đã phát triển qua một số phiên bản kể từ khi ra mắt ban đầu vào năm 2020. Sau khi phát hành phiên bản v1, nó chuyển sang phiên bản v2; vào năm 2023, PancakeSwap giới thiệu phiên bản v3 của mình. Cả v1 và v2 chủ yếu dựa trên mô hình Automated Market Maker (AMM), cho phép nhà cung cấp thanh khoản (LP) kiếm phí giao dịch bằng cách gửi tài sản vào các hồ bơi thanh khoản. Khi nhu cầu thị trường thay đổi, PancakeSwap v2 giới thiệu các cơ chế giao dịch hiệu quả hơn và các tính năng quản lý thanh khoản cải thiện. Xây dựng trên những cải tiến này, PancakeSwap v3 tăng cường hiệu quả vốn và trải nghiệm người dùng chung.

Các tính năng chính của PancakeSwap v3

1. Thanh khoản có thể tùy chỉnh/tập trung

Giống như Uniswap v3, PancakeSwap v3 cho phép người cung cấp thanh khoản (LPs) cung cấp thanh khoản trong một phạm vi giá cụ thể thay vì trải dọc một phạm vi vô hạn. Tuỳ chỉnh này cải thiện đáng kể hiệu quả vốn, cho phép người dùng giao dịch với phạm vi spread hẹp hơn. LPs có thể kiếm được phí giao dịch cao hơn bằng cách tập trung vốn trong một phạm vi giá xác định.

2. Phí giao dịch

PancakeSwap v3 giới thiệu bốn cấp phí: 0,01%, 0,05%, 0,25% và 1%. Điều này khác biệt so với mức phí cố định 0,25% trong v2, mang đến cho người dùng nhiều lựa chọn hơn để chọn mức phí phù hợp với sự chịu đựng của họ.

3. Bộ định tuyến thông minh

Bộ định tuyến thông minh trong v3 xác định thông minh đường giao dịch tối ưu bằng cách tận dụng tính thanh khoản trên PancakeSwap v3, v2 và StableSwap, do đó cải thiện hiệu quả giao dịch và giảm độ trượt giá.

4. Chương trình thưởng giao dịch VIP

PancakeSwap v3 ra mắt chương trình thưởng giao dịch VIP cung cấp các khuyến khích và hoàn trả phí bổ sung cho các nhà giao dịch có khối lượng giao dịch lớn, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động nhiều hơn trên nền tảng.

PancakeSwap v3 đã có những cải tiến đáng kể về hiệu quả vốn, tính linh hoạt trong giao dịch và trải nghiệm người dùng, nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển của thị trường và thu hút nhiều nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch hơn. Với những tính năng mới này, PancakeSwap mong muốn duy trì sự cạnh tranh trong lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung.

PancakeSwap v4

PancakeSwap v4 là bản cập nhật mới nhất của DEX, cung cấp các dịch vụ DeFi đa dạng như giao dịch, đào thanh khoản và đặt cược. Dưới đây là tổng quan về các tính năng chính của PancakeSwap v4:

Các tính năng chính của PancakeSwap v4

1. Kiến trúc ba lớp modul

Nhận thức được sự cần thiết của tính thích ứng và khả năng mở rộng, PancakeSwap v4 tách riêng logic kế toán khỏi logic AMM (Automated Market Maker), tạo ra một kiến trúc ba lớp modul gồm Vault, Pool Manager và Hook. Thiết kế này cho phép tích hợp dễ dàng các mô hình AMM tiến hóa mà không yêu cầu đổi mới toàn bộ giao thức.

2. Tính linh hoạt

So với sự linh hoạt hạn chế trong v3, PancakeSwap v4 áp dụng một hướng tiếp cận mở hơn, cung cấp khả năng tùy chỉnh lớn hơn cho nhà tạo pool. Việc giới thiệu “Hooks” cho phép tích hợp các tính năng tùy chỉnh như oracles tùy chỉnh, các thành phần phí động, các chiến lược quản lý tính thanh khoản hoạt động và các loại lệnh đa dạng. Lõi không thể nâng cấp đảm bảo tính ổn định, trong khi mỗi pool có thể tích hợp các hợp đồng thông minh Hook riêng của mình khi tạo ra.

3. Trải Nghiệm Giao Dịch

PancakeSwap v4 tiếp tục giảm phí giao dịch, giúp người dùng tiết kiệm hơn khi thực hiện giao dịch. Bộ máy giao dịch cũng đã được tối ưu hóa để rút ngắn thời gian xử lý giao dịch, nâng cao trải nghiệm người dùng. Ngoài ra, mỗi loại triển khai AMM hoặc loại hồ bơi đều có một triển khai Singleton độc lập, tối ưu hóa hiệu quả gas cho các triển khai hồ bơi mới và giao dịch đa bước. Flash Accounting bổ sung cho thiết kế hợp đồng Singleton bằng cách tập trung giải quyết giao dịch, tính toán số dư ròng cho một lô giao dịch và giải quyết chúng một cách tổng thể, từ đó giảm tiêu thụ gas.

PancakeSwap v4 đại diện cho một bản nâng cấp toàn diện cho nền tảng PancakeSwap, nhằm cải thiện trải nghiệm người dùng, tăng cường bảo mật và cung cấp các chức năng DeFi phong phú hơn. Đối với người dùng tham gia giao dịch, khai thác thanh khoản hoặc gửi cọc trên PancakeSwap, v4 cung cấp hiệu suất tốt hơn và tiềm năng sinh lợi cao hơn.

veCAKE là gì?

veCAKE là mô hình đặt cược và quản trị mới thay thế cho Hồ Syrup CAKE trước đây của PancakeSwap và cơ chế vCAKE. Khác với vCAKE, veCAKE không phải là một loại mã token thực sự và không thể chuyển nhượng; nó chỉ phục vụ như một hệ thống điểm số để xác định sức mạnh bỏ phiếu quản trị. Phương pháp tính toán cho veCAKE tương tự như vCAKE, dựa trên số lượng mã token được đặt cược và thời gian đặt cược còn lại, với thời gian đặt cược tối đa được đặt là bốn năm.

Tuy nhiên, không phải tất cả các hồ bơi đều tuân theo cùng các quy tắc tính toán—một số hồ bơi có bội số hoặc hạn chế:

Tác động của veCAKE: Giá trị Quản trị Nâng cao

Không giống như hệ thống vCAKE trước đó, veCAKE cho phép người dùng ảnh hưởng một cách chính xác và hiệu quả hơn đến cách phân phối phần thưởng token CAKE. Điều này cho phép họ hỗ trợ tính thanh khoản của các cặp giao dịch cụ thể theo quyền lợi và chiến lược của họ. Do đó, giá trị quản trị của việc nắm giữ veCAKE được cải thiện, mang lại lợi ích cho các nhóm dự án và nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể ảnh hưởng mạnh hơn đến quyết định quản trị của nền tảng.

What is the CAKE token?

CAKE là mã thông báo native BEP-20 của PancakeSwap, cung cấp năng lượng cho hệ sinh thái PancakeSwap. Số lượng tối đa là 750 triệu đơn vị, trong đó 144 triệu (19%) đã được phát hành (Tháng Mười 2022).

Phân phối CAKE ban đầu là 75% cho người nông dân và 25% cho chủ sở hữu Syrup token. Chương trình khai thác thanh khoản của PancakeSwap có tỷ lệ phát hành ban đầu là 40 CAKE mỗi khối (tương đương 1,15 triệu CAKE mỗi ngày dựa trên 30.000 khối hàng ngày). Sau khi một số đề xuất được cộng đồng thông qua, tỷ lệ phát hành CAKE đã được giảm đáng kể. Do cơ chế đốt token phức tạp, khoảng 28 CAKE phát hành mỗi khối được đốt cháy, và số lượng thực tế là khoảng 12 CAKE. Cơ chế đốt cháy ảnh hưởng đến gần như tất cả các hoạt động được thực hiện trên nền tảng với tỷ lệ khác nhau, bao gồm nông nghiệp và giao dịch.

Nguồn: docs.pancakeswap.finance

CAKE là token thưởng yield farming, nhưng nó cũng có thể được sử dụng theo các cách khác, như được liệt kê dưới đây.

• Quản trị: Những người nắm giữ CAKE có thể bỏ phiếu cho các đề xuất về cải tiến và phát triển của PancakeSwap.
• Lottery: Người dùng có thể sử dụng token CAKE để mua vé xổ số và thử vận may của mình. Giải thưởng thông thường là rất cao, và cơ chế rút thăm được xác minh là công bằng.
• NFTs: Với 1.5 CAKE, bạn cũng có thể tạo hồ sơ cá nhân dưới dạng NFT và tham gia một Nhóm. Việc làm thành viên của một nhóm cho phép bạn tham gia các Cuộc chiến Nhóm, đó là những cuộc chiến giao dịch mà bạn có thể giành giải thưởng bằng CAKE hoặc sở hữu một NFT.

Các tính năng khác của PancakeSwap: IFOs

PancakeSwap cung cấp cho người dùng một mô hình ICO mới được gọi là Initial Farm Offering (IFO). Mô hình này là một phương thức gọi vốn giúp các dự án DeFi mới gọi vốn thông qua việc tham gia các sự kiện bán hàng trước do các sàn giao dịch/phần mềm phi tập trung tổ chức. Một IFO trên PancakeSwap cho phép người dùng có được quyền truy cập sớm vào các token mới của PancakeSwap ngay khi chúng được thêm vào.

Để tham gia vào một IFO, người dùng phải khóa các token CAKE trong Syrup Pool để nhận được iCAKE, xác định giới hạn cam kết CAKE tối đa trong quá trình bán công khai IFO của PancakeSwap. Tại điểm này, người dùng có thể quyết định bao nhiêu CAKE muốn cam kết để nhận được các token IFO mới sau khi hoàn thành đợt chào bán.

CAKE có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Kể từ ngày phát hành, nền tảng PancakeSwap đã không ngừng phát triển và đổi mới, quản lý để cung cấp ngày càng nhiều tính năng cho người dùng. Đối với nhiều người dùng bán lẻ, PancakeSwap là một giải pháp thay thế khả thi cho các nền tảng được xây dựng trên Ethereum, vốn đã trở nên cực kỳ đắt đỏ để sử dụng vào thời điểm đó. Theo DefiLlama, nền tảng này đang ở vị trí thứ tám liên quan đến TVL (tổng giá trị bị khóa), với 2,83 tỷ bị khóa. Mã thông báo CAKE vẫn mang lại lợi nhuận cao trong PancakeSwap, làm cho nó rất hấp dẫn. Nhưng nó không được coi là mã thông báo 'Farm & Dump' cổ điển: nhờ các cơ chế đốt mã thông báo phức tạp được áp dụng gần đây và nhiều trường hợp sử dụng, nhu cầu về CAKE vẫn khá ổn định, mặc dù thời kỳ thị trường gấu hiện tại. Thông thường, đó là trong thị trường gấu khi sự vững chắc và hợp lệ của một dự án đang được chú ý, vì vậy chúng ta sẽ sớm xem liệu có nên giữ CAKE trong ví tiền điện tử hay không.

Làm thế nào để sở hữu CAKE?

Bạn có thể sở hữu CAKE thông qua một sàn giao dịch tập trung tiền điện tử và bắt đầu bằng cách tạo tài khoản Gate.io. Sau khi tài khoản được xác minh và nạp tiền, tìm hiểu cách mua CAKE. Bạn có thể làm điều này thông qua flash swap, giao dịch trên thị trường giao ngay hoặc thậm chí sử dụng đòn bẩy.

Thông tin về PancakeSwap

Vào ngày 20 tháng 10, các nhà phát triển của PancakeSwap đã đề xuất triển khai mainnet của mình trên blockchain lớp 1 hoàn toàn mới Aptos, một dự án được thành lập bởi hai cựu nhân viên Meta cũng đang làm việc trong dự án Diem, stablecoin gây tranh cãi của Facebook. Đội ngũ đằng sau PancakeSwap mong muốn hoàn thành quá trình chuyển đổi từ chuỗi BSC sang chuỗi mới càng sớm càng tốt để thiết lập PancakeSwap là sàn giao dịch hàng đầu trên Aptos và giành được thị phần lớn hơn thông qua việc triển khai sớm. Quá trình bỏ phiếu cho đề xuất mới bắt đầu vào ngày 21 tháng 10 và toàn bộ cộng đồng đã được mời tham gia. Nếu đề xuất được thông qua, các nhà phát triển sẽ triển khai bốn tính năng chính của DEX: hoán đổi, trang trại, hồ bơi và các dịch vụ trang trại ban đầu. CAKE cũng sẽ có sẵn trên blockchain Aptos, đánh dấu lần đầu tiên mã thông báo này có sẵn dưới dạng mã thông báo gốc trên một chuỗi khác.

Thay đổi này sẽ không có lợi cho Binance Smart Chain, vì nó sẽ mất một phần một trong những DEX thành công nhất của mình. Cho đến nay, nhóm PancakeSwap đã biện minh cho đề xuất này bằng các tuyên bố sau: "Aptos là L1 thế hệ tiếp theo với chi phí giao dịch thấp, thông lượng giao dịch cao và tốc độ giao dịch nhanh, sử dụng cách tiếp cận mới và được tối ưu hóa cho nhà phát triển để thực hiện song song. PancakeSwap đã phát triển mối quan hệ bền chặt với nhóm Aptos và một số lượng lớn hệ sinh thái nhà phát triển của nó phù hợp với quan hệ đối tác và sản phẩm của PancakeSwap ".

Tài liệu tham khảo hữu ích

Để cập nhật thông tin mới nhất về PancakeSwap, bạn có thể truy cập:

• Trang web chính thức
• Twitter
• Reddit
• Discord
• GitHub
• Telegram

Hành động trên CAKE

Kiểm traGiá CAKE hôm nay và bắt đầu giao dịch các cặp tiền tệ yêu thích của bạn.

• CAKE/USDT
• CAKE/ETH