1. Книга ордерів проекту фону

На ринку цифрових активів книга ордерів не просто є «проектом», але, скоріше, критичним інструментом або механізмом, який широко використовується практично на всіх основних платформах торгівлі цифровими активами. Завдяки своєму незамінному ролі в узгодженні угод, відображенні глибини ринку та виявленні цін, книга ордерів часто розглядається як «серце» екосистеми торгівлі цифровими активами, яка забезпечує ринок реальними та прозорими даними про купівлю та продаж.

На обох децентралізованих та централізованих платформах (використовуючи Gate як приклад тут), книга ордерів зазвичай підтримується в реальному часі двигуном відповідності. Усі надані користувачами заявки на купівлю та продаж агрегуються в ній, утворюючи реальний статус ринку для торгової пари в реальному часі. Для трейдерів, які прагнуть отримати глибше розуміння логіки формування цін цифрових активів та приймати точні торгові рішення, книга ордерів має значущу референтну вартість.

Оскільки масштаб цифрового ринку активів продовжує розширюватися, багато команд проєктів та інституційні інвестори почали більш глибоко брати участь через кількісне та алгоритмічне трейдингу. Прозорість даних книги ордерів, швидкість оновлення та ефективність відповідності стали ключовими критеріями для оцінки того, чи має торговельна платформа промислову конкурентоспроможність.

Джерело:Gate.io

2. Що таке Книга ордерів?

Книга ордерів - це список, який реєструє та відображає всі невиконані заявки на купівлю та продаж. Фундаментально, книга ордерів містить кілька ключових елементів:

• Ордер на купівлю: Інформація, яку користувач довірив, бажає купити певний актив за певною ціною.
• Ордер продавця: Інформація користувача, готового продати певний актив за певну ціну.
• Ціна: Цільова ціна, за якою покупці і продавці готові укласти угоду.
• Кількість: Кількість активів, яку покупці та продавці готові обмінювати за відповідною ціною.

У торговому інтерфейсі платформи Gate зазвичай можна побачити реальний динамічний журнал ордерів, що включає список продажних ордерів від високих до низьких цін та список купівельних ордерів від низьких до високих цін, разом з додатковою інформацією, такою як історія торгівлі, обсяг торгів на ринку тощо, що допомагає трейдерам оцінити ситуацію на ринку.

Спостерігаючи за книгою ордерів, трейдери можуть швидко визначити ключові рівні підтримки та опору на ринку. Наприклад, якщо велика кількість ордерів на купівлю або продаж зосереджена на певному ціновому рівні, це вказує на те, що навколо цього рівня можуть відбуватися значні коливання цін. Ось чому книга ордерів служить «барометром» у торгівлі в реальному часі.

3. Технічні принципи Книги ордерів

З технічної точки зору, ключ до Книги ордерів полягає в високій конкурентоздатності читання/запису реального двигуна відповідності та бази даних. Нижче наведено короткий огляд загального процесу:

1. Подання замовлення: Користувачі подають замовлення на купівлю та продаж через інтерфейс торгової платформи або API, вказуючи ціну та кількість.

2. Перевірка ордерів: Система перевіряє законність ордера (баланс рахунку, торгові дозволи тощо).

3. Сортування ордерів: Замовлення розташовані в книзі ордерів відповідно до пріоритету ціни та часу.

4. Збіговий двигун Matching: Коли ціна покупки ≥ ціни продажу, спрацює збігання; в іншому випадку замовлення продовжить залишатися утриманим і чекатиме, доки умови торгівлі будуть виконані.

5. Оновлення даних: Після часткового або повного виконання замовлення книга замовлень буде оновлювати відповідні кількості купівлі та продажу в реальному часі або видаляти виконані замовлення.

Реалізація цього процесу ґрунтується на високопродуктивних обчисленнях та виразній мережевій передачі. Частота оновлення книги ордерів є вирішальною, і деякі платформи досягають оновлень на рівні мілісекунд. Gate використовує розподілену архітектуру та ефективний алгоритм в управлінні книгою ордерів, забезпечуючи точність та стабільність даних у реальному часі навіть під час пікових торгових періодів.

4. Основна функція та роль Книги ордерів

Книга ордерів відіграє невід'ємну роль у торгівлі цифровими активами, головним чином відображається у наступних аспектах:

• Виявлення ціни
  Книга ордерів може візуально відображати визнані цінові діапазони купівлі та продажу на ринку, що дозволяє трейдерам чітко бачити поточну найкращу ціну купівлі та найкращу ціну продажу, тим самим завершуючи оцінку вартості активу.

• Глибина ринку
  Спостерігаючи за книгою ордерів, ви можете побачити силу купівлі та продажу на різних цінових діапазонах, тим самим оцінюючи можливі рівні підтримки та опору на ринку, та передбачаючи напрямок ринку заздалегідь.

• Ефективність збігу
  Наявність Книги ордерів дозволяє торговому двигуну узгодження "знаходити відповідну ​​пропозицію відповідно до графіка", швидко узгоджувати ордери та значно скорочувати затримки в торгівлі.

• Прозорість та справедливість
  Для публічних книг ордерів всі трейдери можуть переглядати розподіл поточних ордерів на ринку, що до певної міри забезпечує справедливість та прозорість торгового механізму.

• Підтримка прийняття рішень
  Розподіл замовлень на різних рівнях та цінах надає важливі посилання для квантових стратегій, алгоритмічної торгівлі та планування великих транзакцій, що допомагає оптимізувати торговельні стратегії.

5. Як переглянути книгу ордерів на Gate

На офіційному веб-сайті або мобільному додатку Gate зазвичай надається вікно реального часу книги замовлень для кожної торгової пари. Ось приблизний процес перегляду:

1. Увійдіть до свого облікового запису: перейдіть на офіційний веб-сайт або додаток Gate та завершіть процес входу або реєстрації.

2. Виберіть Торговельну Пару: На торговій сторінці виберіть цільову торговельну пару цифрових активів, наприклад, торговельну пару популярної монети з USDT.

3. Переглянути Книгу ордерів: У торговому інтерфейсі ви можете побачити інформацію про ціну в реальному часі та обсяг для ордерів на купівлю і продаж.

4. Динамічне оновлення: Механізм оновлення в реальному часі може гарантувати актуальність даних. Для глибокого аналізу можна переглянути більше рівнів цін.

Джерело:Gate.io GT/USDT

За допомогою цього інтерфейсу користувачі можуть отримувати в реальному часі інформацію про зміни на ринку та краще налаштовувати свої власні стратегії розміщення заявок. Розробники, які бажають займатися програмним трейдингом, також можуть використовувати API-інтерфейс, наданий Gate, для доступу до більшої глибини або вищої частоти даних книги ордерів, що дозволяє впровадження автоматизованих стратегій трейдингу.

6. Переваги та обмеження Книги ордерів

Жоден торговий механізм не може бути ідеальним, і Книга ордерів також має свої переваги й недоліки.

Переваги:

1. Висока прозорість: всі замовлення відкрито відображаються, а процес формування ціни чітко видно, що сприяє справедливій торгівлі.
2. Оновлення в реальному часі: При зміні ринку книга ордерів автоматично оновлює купівельні та продажні ордери, щоб забезпечити своєчасне представлення останніх цін та попиту.
3. Підтримка кількох стратегій: Дані книги ордерів доступні для різноманітних торговельних стратегій, включаючи лімітні ордери, ордери на забезпечення прибутку, кількісні стратегії тощо.

Обмеження:

1. Обмежено ліквідністю: Деякі торгові пари можуть мати низьку кількість ордерів, що призводить до значного зносу та впливає на виконавчу ціну угод.
2. Інформаційний шум: Поведінка, така як великі віртуальні замовлення або спалахові скасування, може порушити судження звичайних трейдерів і повинна бути перевірена з різних точок зору.
3. Високі технічні витрати: Підтримка високопродуктивної, системи книги замовлень з низькою затримкою вимагає значних витрат робочої сили та технічних ресурсів.

Для користувачів, які хочуть торгувати, використовуючи книгу ордерів, вони повинні повністю використовувати її прозорість та інформацію в реальному часі, а також бути бджолиною стосовно можливого маніпулювання або аномального розміщення ордерів на ринку та робити гарну роботу з контролю за ризиками.

7. Огляд

Як "серце" торгівлі цифровими активами, книга замовлень агрегує замовлення на купівлю та продаж, надаючи ринку ключові функції, такі як виявлення ціни, глибина ринку, ефективність відповідності та прозорість. Її оновлення в реальному часі та публічний показ дозволяють трейдерам чітко спостерігати розподіл цін та великі рухи коштів, що дозволяє більш точні стратегії торгівлі. З 2023 по 2025 рік, завдяки постійним оновленням торговельних систем, зростанню технології Layer 2 та зростаючому попиту на високошвидкісне відповідання, книга замовлень стала ще важливішою в екосистемі цифрових активів.

Для трейдерів різного масштабу книга ордерів підтримує як прості лімітні ордери, так і розширені потреби інституційних інвесторів, які покладаються на величезні обсяги даних, низьку затримку та високочастотні стратегії. Однак книга ордерів не позбавлена обмежень — такі проблеми, як недостатня ліквідність і маніпулювання ринком, все ще вимагають технологічної оптимізації та контролю ризиків платформи для пом'якшення. Останніми роками Gate посилив оновлення системи та зусилля щодо дотримання безпеки, надаючи користувачам ширший спектр рівнів замовлень та більш якісне середовище відповідності, сприяючи загальному просуванню галузевих стандартів. Забігаючи наперед, розвиток багатоланцюгової сумісності, захисту конфіденційності та дотримання нормативних вимог на основі книги ордерів стане ключовими кроками на шляху до більш зрілої та стандартизованої екосистеми торгівлі цифровими активами. У цьому процесі книга замовлень продовжуватиме служити незамінним основним компонентом.