Principais pontos

1. O Grayscale Ethereum Trust (ETHE) oferece uma maneira conveniente de investir em Ethereum sem possuir diretamente a criptomoeda Ether.
2. ETHE é um produto financeiro regulamentado que oferece um nível de segurança e transparência que pode atrair investidores tradicionais.
3. Para adquirir ETHE, você pode usar sua conta de corretagem existente e seguir o mesmo processo de compra de ações tradicionais.
4. Embora o ETHE ofereça conveniência e acessibilidade, você deve considerar fatores como taxas de administração, prêmios e descontos de preço potenciais e controle limitado sobre o ativo Ether subjacente.

Você é um investidor tradicional interessado em criptomoedas, mas desencorajado pela complexidade da posse direta? Você pode estar procurando por um produto que permita investir em criptomoedas sem realmente possuí-las.

O Trust Ethereum da Grayscale é um produto financeiro que permite que você invista em Ether.

ETH

de uma forma simples, acessível e confortável. Foi projetado para permitir que você invista na criptomoeda por meio de uma estrutura familiar semelhante a ações.

Por exemplo, suponha que você queira investir em imóveis, mas esteja preocupado com os riscos associados. Em vez de possuir propriedades diretamente, você investe em uma empresa que possui vários imóveis. O Ethereum Trust da Grayscale funciona de forma semelhante, permitindo que você invista em Ether sem manter diretamente a criptomoeda.

O que é o Grayscale Ethereum Trust?

O Grayscale Ethereum Trust é um pontofundo de investimento negociado em bolsa (ETF) que compra e mantém o Ethercriptomoeda. Em vez de comprar Ether diretamente, você pode comprar ações do ETHE. O valor das ações deve refletir o valor de mercado do Ether do fundo.

Originalmente um fundo fechado, a Grayscale Investments converteu o ETHE em um ETF à vista. As ações da ETHE são negociadas em bolsas de valores, tornando-as facilmente acessíveis aos investidores tradicionais.

Um fundo fechado tem um número fixo de ações que são negociadas no mercado de ações e seu preço pode ser maior ou menor do que o valor do fundo. Um ETF, por outro lado, é negociado próximo ao seu valor real porque novas ações são criadas e recompradas regularmente.

Devido à demanda e oferta do mercado, o preço dessas ações pode ser maior ou menor do que o valor real do Ether. Essa diferença ocorre porque as ações são negociadas como ações e seu preço de mercado pode flutuar independentemente do Ether que elas representam.

Como os ETFs de spot oferecem exposição de mercado mais líquida e direta, essa abordagem permite que os investidores lidem com moedas digitais de maneira mais familiar e regulamentada.

Principais marcos na história da ETHE incluem:

1. 2017: ETHE é lançado como uma colocação privada.
2. Meados de 2019: ETHE começa a ser negociado publicamente nos mercados de balcão (OTC).
3. 2024: ETHE lista na bolsa de valores NYSE Arca como um ETF de Ether à vista, permitindo que investidores comprem e vendam ações diretamente.

Você sabia? As colocações privadas são ofertas restritas, muitas vezes para investidores credenciados. A negociação OTC ocorre em mercados secundários para títulos menos negociados. Os ETFs são fundos de investimento diversificados que negociam em bolsas de valores, enquanto os produtos negociados em bolsa são uma categoria mais ampla que abrange ETFs e outros produtos negociados em bolsa.

O que é Ethereum?

Ethereum é uma plataforma blockchainque permite aos desenvolvedores criar e implantar aplicativos descentralizados (DApps)que pode executar acordos complexos (chamados de contratos inteligentes) automaticamente. ETH, a criptomoeda nativa daEthereumrede, tinha uma capitalização de mercado de cerca de $310 bilhões em 4 de setembro de 2024.

Este é o processo que você precisa seguir para investir em Ethereum:

1. Selecione uma exchange de criptomoedas.
2. Configure uma conta e verifique sua identidade.
3. Deposite dinheiro para financiar sua conta.
4. Compre ETH.
5. Transferir ETH para uma carteira de criptomoedas.

Esse processo pode parecer longo ou técnico para alguém novo no mundo das criptomoedas. Os processos típicos de um entusiasta de criptomoedas, como comprar criptomoedas em uma exchangeoutransferindo criptomoedas entre carteiras, pode parecer desafiador de naveGate.

Carteiras de hardwaresão consideradas a forma mais segura de armazenar criptomoedas, pois nem sempre estão conectadas à internet, mantendo-as fora do alcance de hackers. No entanto, o risco de roubo físico ou danos à carteira permanece.

Diferença entre ETHE e ETH

Vamos elaborar mais sobre como manter o ETHE difere de possuir o Ether diretamente. Ao contrário do Ether, cujo estatuto jurídico como um título ou uma mercadoriaainda não está claro, ETHE é regulado como uma oferta de segurança. Também é uma opção conveniente para investidores tradicionais que podem estar mais familiarizados com investimentos emações e fundos mútuos.

A maioria dos investidores ainda não tem confiança para lidar diretamente com carteiras de criptomoedas, que diferem significativamente dos aplicativos financeiros tradicionais. Por exemplo, se você esquecer a senha da sua conta bancária, geralmente é possível recuperá-la através do seu número de telefone ou e-mail. No entanto, em um DApp, esquecer suafrase de recuperação significa que seus fundos são perdidos para sempre, pois não há como regenerá-los.

Quando se trata de estrutura de gestão, investir em ETHE difere de investir diretamente em Ethereum. Com ETHE, a Grayscale administra seus fundos subjacentes. No entanto, ao investir em Ethereum, você tem controle total sobre a administração de seus fundos, sujeito ao seu método de armazenamento escolhido.

O preço das ações da ETHE pode nem sempre coincidir com o preço de mercado do Ether por causa de dinâmica da oferta e demanda no mercado de ações. Além disso, o gerenciamento do ETHE fica com a Grayscale, enquanto possuir o Ether oferece controle total, mas você ainda precisa manter seus ativos seguros.

Esta tabela ilustra a diferença entre ETHE e ETH em resumo:

Como ETHE funciona

A compra de cotas ETHE permite que você adquira indiretamente uma parte do Ether do fundo. A escala de cinza lida com o trabalho pesado, como armazenar o Ether com segurança e garantir a conformidade.

O valor das ações da ETHE está ligado ao preço do Ether, mas nem sempre pode se alinhar perfeitamente. Além do preço do Ether subjacente, outros fatores também influenciam o preço das ações da ETE, incluindo o custo de gestão do fundo e a demanda dos investidores por ações da ETE.

Para indivíduos que preferem mercados financeiros tradicionais em vez de corretoras de criptomoedas, as ações ETHE são uma opção conveniente porque podem ser compradas e vendidas usando sua conta de corretagem típica, assim como qualquer outra ação.

Você sabia? O Grayscale Ethereum Trust não é um fundo registrado sob o Investment Company Act de 1940, o que significa que não é regulamentado como a maioria dos fundos mútuos ou ETFs.

Como investir em ETHE?

Ao investir em ETHE, você não precisa se envolver com as complexidades das exchanges de criptomoedas oucarteiras digitaisEm vez disso, você pode comprar ações da ETHE assim como qualquer ação. Para comprar ETHE, tudo o que você precisa é de uma conta de corretagem. Uma conta de corretagem é usada para comprar e vender ações, títulos e outros investimentos.

Faça login na sua plataforma ou cadastre-se em uma, pesquise por 'ETHE', escolha a quantidade de ações que deseja e faça seu pedido. Você pode facilmente adicionar criptomoedas à sua carteira sem qualquer dificuldade técnica.

Benefícios de ETHE

Investir em ETHE traz uma série de vantagens:

1. Menos aborrecimento: Você não precisa lidar com carteiras digitais ou exchanges de criptomoedas para investir em Ether usando ETHE.
2. Acesso fácil: você pode comprar e vender Ethereum através da sua conta de corretagem regular, assim como faria com qualquer outra ação.
3. Segurança: A Grayscale cuida do armazenamento do Ether para você, para que você não precise se preocupar com a segurança do ETH subjacente.
4. Transparência: ETHE é regulamentado, proporcionando tranquilidade e segurança adicionais, mas o Ether não é bem regulamentado, com incertezas sobre seu status como valor mobiliário ou mercadoria em muitas jurisdições.

Riscos do ETHE

Assim como qualquer produto financeiro, ETHE também tem suas desvantagens:

1. Taxas de administração: lembre-se de que investir em ETHE incorrerá em taxas, afetando seus lucros totais.
2. Flutuações de preço: O preço das ações da ETHE nem sempre pode corresponder exatamente ao preço do Ether, então você pode acabar pagando um prêmio ou desconto.
3. Controle limitado: Você não tem controle direto sobre o Ether detido pelo ETHE, então você não terá uma palavra a dizer sobre como ele é gerenciado.
4. Volatilidade do mercado: O preço do ETHE pode ser influenciado tanto pelo preço do Ether quanto por outros fatores, como políticas governamentais, portanto, é importante estar ciente dos riscos potenciais.

Você sabia? Em março de 2024, o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se tornou o maior ETF de criptomoedas com ativos sob gestão de $22,7 bilhões.

Como o ETHE se compara com outros ETFs Ethereum?

Ao comparar os ETFs de Ether à vista da Grayscale, BlackRock, Fidelity, Bitwise, 21Shares, VanEck e Invesco, fica claro que, embora todos eles tenham como objetivo fornecer exposição ao Ethereum, cada um possui seus próprios termos e recursos:

1. Grayscale Ethereum Trust (ETHE): Inicialmente um fundo fechado, o ETHE da Grayscale foi convertido em um ETF. Embora Grayscale seja um nome respeitado em criptomoedas, alguns investidores podem achar seu preço menos atraente após sua conversão.
2. Ethereum Mini Trust (ETHE) da Grayscale: Ele dá aos investidores menores uma maneira acessível de obter exposição fracionada ao Ethereum. Os investidores podem comprar a um preço muito mais baixo por ação e pagar uma taxa de administração reduzida em comparação com o fundo ETHE maior.
3. iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) da BlackRock: Destaca-se pela reputação de seu emissor e baixas taxas, tornando-se uma escolha popular para investir em Ether por meio de uma conta de corretagem tradicional.
4. Fidelity Ethereum Fund (FETH): É uma opção forte para investidores que já estão usando a Fidelity para seus investimentos devido à reputação da empresa.
5. Franklin Ethereum ETF (EZET): Oferece taxas zero até 31 de janeiro de 2025, seguido por uma taxa de patrocinador de 0,19%, reduzindo assim a barreira de entrada no mercado de criptomoedas.
6. Bitwise Ethereum ETF (ETHW): Uma escolha direta e de baixo custo, especialmente para aqueles familiarizados com a experiência da empresa no espaço cripto.
7. 21Shares Core Ethereum ETF (CETH): UM ETF com foco na Europa que oferece conveniência aos investidores daquela região. No entanto, sua acessibilidade fora da Europa pode ser mais limitada do que a dos ETFs BlackRock, Fidelity ou Bitwise.
8. ETF Ethereum VanEck (ETHV) e Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH): esses fundos são conhecidos por suas opções de investimento de baixo custo. A abordagem inovadora da VanEck e a confiabilidade da Invesco os tornam escolhas atraentes para aqueles que procuram uma maneira econômica de investir em Ether.

Esses ETFs são semelhantes em diferentes empresas, com as principais diferenças sendo as taxas e seu foco específico. Sua escolha provavelmente dependerá do que está disponível em sua localização, da estrutura de taxas ou de manter uma marca confiável.

Grayscale's ETHE é adequado para você?

Então, qual é o acordo com o ETF Ethereum Trust da Grayscale? Simplificando, é uma maneira de os investidores investirem em ETH sem o incômodo e os riscos de lidar diretamente com a criptomoeda.

Mas você precisa considerar que não está isento de riscos. O preço do ETH pode ser volátil e o ambiente regulatório ainda é incerto. Além disso, como qualquer investimento, existem custos adicionais, como taxas de administração.

Independentemente da sua abordagem de investimento, faça sua pesquisa. Considere seus objetivos financeiros e saiba quanto risco você está disposto a correr antes de se envolver.

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