Tác giả: Beosin
Tóm tắt:
Dưới sự thúc đẩy kép của tỷ lệ thâm nhập tài sản tiền điện tử toàn cầu tiếp tục tăng và sự bùng nổ số lượng người dùng tại khu vực Đông Nam Á, Indonesia với cấu trúc dân số trẻ và cơ sở hạ tầng tài chính kỹ thuật số phát triển nhanh chóng, đang trở thành cực tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử khu vực Châu Á-Thái Bình Dương.
Nghiên cứu này dựa trên bộ dữ liệu mẫu địa chỉ trên chuỗi của Indonesia được tạo ra trong khoảng thời gian từ 2017 đến 2025 (bao gồm hơn 20.000 địa chỉ ví trên chuỗi, hơn 800.000 địa chỉ nạp tiền sàn giao dịch), tập trung vào hai chiều rủi ro chính: chuỗi tài chính của ngành công nghiệp đen và xám, giao dịch liên kết với các nền tảng bị trừng phạt, phân tích quá trình tuân thủ và các rủi ro tiềm ẩn của thị trường tiền điện tử quốc gia này.
Nghiên cứu cho thấy, số lượng người dùng mới trong các dịch vụ như ETH, TRON, BNB có xu hướng tăng rồi giảm, người dùng trên thị trường giao dịch có xu hướng ổn định. Trong quỹ rủi ro của ngành công nghiệp đen và xám, quỹ liên quan đến cờ bạc hoạt động mạnh, có rủi ro rửa tiền, các loại quỹ khác mặc dù quy mô nhỏ hơn nhưng khó quản lý hơn. Các nền tảng bị trừng phạt có mức độ tham gia cao trong quỹ rủi ro, số lượng giao dịch hoạt động nhiều, có khả năng né tránh sự quản lý, tuy nhiên ảnh hưởng của chúng trong tổng dòng tiền vào sàn giao dịch là tương đối nhỏ.
Từ khóa: Indonesia; tiền mã hóa; dòng tiền trên chuỗi; phân tích rủi ro
Trong bối cảnh tài chính kỹ thuật số toàn cầu phát triển mạnh mẽ, thị trường tiền điện tử nổi lên như một sức mạnh mới trong lĩnh vực tài chính. Indonesia, với tư cách là một cường quốc kinh tế ở Đông Nam Á, sự phát triển của thị trường tiền điện tử của nước này thu hút sự chú ý đáng kể. Nghiên cứu sâu về dòng tiền trên chuỗi và tình hình rủi ro của thị trường tiền điện tử Indonesia có ý nghĩa lý thuyết và thực tiễn quan trọng trong việc hiểu vai trò của các nền kinh tế mới nổi trong bối cảnh tiền điện tử toàn cầu, phòng ngừa rủi ro tài chính và xây dựng các chính sách quản lý hợp lý.
Báo cáo này dựa trên dữ liệu đa nguồn, sử dụng các phương pháp thống kê và kiến thức chuyên môn để phân tích toàn diện thị trường tiền điện tử Indonesia.
Một, Tổng quan về thị trường tiền điện tử Indonesia
(Một) Tình hình người dùng: Số lượng người dùng mới tăng lên rồi dần ổn định
Trong những năm gần đây, số lượng người dùng trên thị trường tiền điện tử Indonesia đã có xu hướng tăng vọt. Để nắm bắt tình hình thị trường giao dịch tiền tệ trong khu vực này, Beosin đã sử dụng bảng phí giao dịch ban đầu để biểu thị số lượng người dùng mới, từ đó phản ánh số lượng người dùng trong khu vực này trong gần chín năm qua. Xét từ ba chuỗi giao dịch chính, dưới đây là các đặc điểm người dùng trên thị trường, hình so sánh như sau:
Từ biểu đồ đường, có thể thấy rõ rằng số lượng nhà đầu tư tiền ảo mới ở Indonesia đã có xu hướng tăng đáng kể trong khoảng thời gian từ 2017 đến 2021. Trong đó, phần lớn người dùng lần đầu tiếp cận blockchain thông qua ETH, với số lượng người dùng mới đạt 32.488 người vào năm 2018, thể hiện lợi thế dẫn đầu từ sớm. Tuy nhiên, sau năm 2020, tốc độ tăng trưởng của người dùng mới trên chuỗi ETH bắt đầu giảm, điều này có thể liên quan đến việc tăng độ bão hòa của thị trường, cạnh tranh gia tăng và các yếu tố khác.
Chuyển hướng nhìn sang chuỗi TRON, số lượng người dùng mới của chuỗi này tăng trưởng trong thời gian tổng thể chậm hơn chuỗi ETH khoảng một năm. Trong năm 2021, số lượng người dùng mới trên chuỗi TRON đã tăng mạnh lên 180412 người, tạo thành sự đối lập và tương phản rõ rệt với tốc độ tăng trưởng của chuỗi ETH suy giảm. Tuy nhiên, sau năm 2021, số lượng người dùng mới trên chuỗi TRON cũng xuất hiện xu hướng chậm lại, nhưng trong khoảng thời gian từ 2022 đến 2024, tổng số người dùng mới của nó vẫn cao hơn chuỗi ETH.
Chuỗi BNB chính thức ra mắt vào tháng 9 năm 2020 và đạt 71.608 người vào năm 2022. Tuy nhiên, sau năm 2023, số lượng người dùng mới cũng đã có sự sụt giảm rõ rệt, tương tự như hai chuỗi khác, cho thấy xu hướng tăng trưởng sau đó chậm lại.
Chính sách điều tiết của chính phủ Indonesia đã trải qua những thay đổi đáng kể trong vài năm qua. Đặc biệt, vào năm 2024, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Indonesia (OJK) và Cơ quan Quản lý Giao dịch Hàng hóa Tương lai (Bappebti) đã ban hành một loạt quy định mới nhằm tăng cường sự phát triển chuẩn hóa của thị trường tiền điện tử. Vào tháng 6/2024, OJK đã ban hành “Giám sát đổi mới công nghệ trong lĩnh vực tài chính (POJK 3/2024)”, theo đó Indonesia lần đầu tiên đưa ra cơ chế sandbox. Khung sandbox bao gồm nhiều khía cạnh của công nghệ blockchain, bao gồm nhưng không giới hạn ở các dịch vụ tài sản ảo, stablecoin, staking, v.v. Các công ty có thể tiến hành thử nghiệm một năm thông qua sandbox và vào cuối giai đoạn thử nghiệm, nếu họ đáp ứng các yêu cầu, họ có thể có được giấy phép quy định đầy đủ. Sandbox không chỉ cung cấp môi trường thử nghiệm cho các dự án sáng tạo mà còn đảm bảo bảo vệ người tiêu dùng trước các công nghệ chưa được chứng minh ảnh hưởng xấu đến thị trường.
Vào ngày 10 tháng 1 năm 2025, Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính Indonesia (OJK) sẽ tiếp nhận quyền quản lý tiền điện tử của Indonesia từ Cục Quản lý Giao dịch Hàng hóa và Tương lai (Bappebti). Là một phần trong kế hoạch chuyển giao quyền quản lý ngành này, OJK đã xây dựng một kế hoạch chuyển giao ba giai đoạn để đảm bảo việc chuyển giao trách nhiệm của cơ quan quản lý giao dịch hàng hóa (CoFTRA/Bappebti) được diễn ra suôn sẻ.
Giai đoạn đầu tiên tập trung vào việc áp dụng các quy định CoFTRA hiện có và cải tiến chúng để phù hợp với các thực tiễn tốt nhất quốc tế trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, đảm bảo đạt được “hạ cánh mềm” trong thời gian chuyển tiếp, duy trì sự ổn định và liên tục. Các giai đoạn tiếp theo sẽ củng cố khung pháp lý và hỗ trợ sự phát triển lâu dài và đổi mới của ngành.
Các quy định mới nhằm đảm bảo rằng các giao dịch tài sản tài chính kỹ thuật số được thực hiện một cách có trật tự, công bằng, minh bạch và hiệu quả. Nó nhấn mạnh tầm quan trọng của quản trị mạnh mẽ, quản lý rủi ro, toàn vẹn thị trường và bảo vệ người tiêu dùng. Với sự cải tiến liên tục của các chính sách pháp lý của chính phủ, thị trường tiền điện tử của Indonesia đang phát triển nhanh chóng và trở thành một người chơi quan trọng trong không gian tài sản kỹ thuật số và Web3 toàn cầu.
(II) Cấu trúc giao dịch: USDT chiếm ưu thế, TRX theo sát ngay sau
Theo thống kê dữ liệu giao dịch chéo giữa thứ hạng giao dịch của các đồng tiền chính trong vài năm gần đây tại khu vực này do Beosin cung cấp, USDT duy trì độ hoạt động và tỷ lệ giá trị cao trong cả giao dịch ra và vào. Tại Indonesia, nó có thể được sử dụng rộng rãi để tránh rủi ro biến động của thị trường tiền điện tử cũng như để chuyển đổi giữa tiền tệ hợp pháp và tiền điện tử. TRX cũng có hoạt động nổi bật trong cả số lượng giao dịch ra và vào, cho thấy nó có một cơ sở người dùng rộng rãi và được thị trường công nhận cao tại khu vực Indonesia.
BNB dẫn đầu về số lượng giao dịch xuất phát, cho thấy vị trí quan trọng của nó khi nhà đầu tư Indonesia thực hiện giao dịch bên ngoài. Nó có thể thu hút các nhà đầu tư địa phương sử dụng nó cho giao dịch xuyên biên giới và chuyển giao tài sản nhờ vào những lợi thế về hệ sinh thái của nền tảng mà nó đang hoạt động, chẳng hạn như ưu đãi phí giao dịch, tham gia vào các dự án của nền tảng, v.v. Mặc dù ETH là một loại tiền điện tử nổi tiếng toàn cầu, nhưng số lượng giao dịch của nó ở khu vực Indonesia không có lợi thế so với một số loại tiền chính khác. Điều này có thể là do sự phát triển và sử dụng các ứng dụng dựa trên ETH như hợp đồng thông minh ở địa phương còn tương đối chậm chạp, hoặc bị ảnh hưởng bởi sự cạnh tranh từ các loại tiền khác. SHIB có số lượng giao dịch xuất phát và nhập vào rất thấp, cho thấy sự chấp nhận của thị trường ở khu vực Indonesia là hạn chế. Mặc dù nó có một số độ nổi bật toàn cầu, nhưng có thể vẫn chưa hình thành một hệ sinh thái giao dịch trưởng thành ở khu vực này.
Xét một cách tổng thể, giao dịch tiền điện tử tại khu vực Indonesia có những đặc điểm nhất định, với sự khác biệt trong số lượng giao dịch ra và vào của các loại tiền điện tử khác nhau, phản ánh mức độ phổ biến, các tình huống ứng dụng và sở thích của nhà đầu tư đối với từng loại tiền tệ trên thị trường địa phương. TRX và USDT có mức độ giao dịch cao hơn trong khu vực này, với nền tảng thị trường tương đối rộng rãi; trong khi đó, các loại tiền tệ như SHIB có mức độ giao dịch thấp hơn, sự chấp nhận trên thị trường cần được cải thiện.
(Ba) Môi trường quản lý: Điều chỉnh chính sách và tăng trưởng thị trường
Vào tháng 7 năm 2023, Indonesia đã chính thức ra mắt sàn giao dịch tiền điện tử đầu tiên trên thế giới được nhà nước hỗ trợ, Tokocrypto. Năm 2024, cơ quan quản lý hàng hóa và hợp đồng tương lai của Indonesia đang xem xét điều chỉnh chính sách thuế, dự kiến giảm một nửa gánh nặng thuế cho nhà đầu tư nhằm kích thích sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử trong nước. Sự điều chỉnh chính sách thuế này nhằm khuyến khích nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường, thúc đẩy sự sôi động của thị trường. Do tính đổi mới và sự thay đổi nhanh chóng của thị trường tiền điện tử, các chính sách quản lý hiện tại có thể không hoàn toàn phù hợp với sự phát triển của thị trường, đồng thời, việc điều chỉnh chính sách quản lý thường xuyên cũng mang lại sự không chắc chắn cho các thành viên thị trường, ảnh hưởng đến sự phát triển ổn định của thị trường. Do đó, trong bối cảnh số lượng người dùng thị trường tăng nhanh, rủi ro về dòng tiền của ngành đen và xám cũng như dòng tiền vào các nền tảng bị trừng phạt cũng tăng nhanh tương ứng.
Hai, Tình hình dòng tiền trên chuỗi và phân tích rủi ro
Thật không may, trong số hơn 20,000 mẫu phân tích địa chỉ trên chuỗi liên quan, có hơn 100 triệu đô la tiền tệ liên quan đến giao dịch của thực thể có rủi ro. Việc nghiên cứu sâu về loại hình giao dịch rủi ro này và hiện tượng dòng tiền có rủi ro cao có ý nghĩa quan trọng trong việc phòng ngừa và trấn áp các hoạt động phạm tội liên quan. Beosin đã phân tích tình hình dòng tiền của các thực thể giao dịch liên quan và tình trạng dòng tiền có rủi ro dựa trên các mẫu địa chỉ blockchain đã được trích xuất.
(Một) Các loại nhãn chính liên quan
Beosin đã phân loại các địa chỉ liên quan chặt chẽ đến ngành công nghiệp đen và xám thành 5 loại lớn và 13 loại nhỏ thông qua nhãn rủi ro, các loại rủi ro cao trong mẫu giao dịch được phân tích lần này chủ yếu bao gồm:
● Cờ bạc(cờ bạc)：Loại hình rủi ro lớn nhất liên quan đến vốn đơn lẻ
● Lừa đảo: bao gồm đầu tư giả, lừa đảo Ponzi, lừa đảo giết heo và lừa đảo phishing.
● Danh sách đen: bao gồm danh sách đen đã đóng băng USDT, USDC và danh sách những USDT đã được mở khóa
● Ngân hàng ngầm: chủ yếu thực hiện các hoạt động tài chính bất hợp pháp như rửa tiền
● Các biện pháp trừng phạt: bao gồm OFAC, FATF, các biện pháp trừng phạt của Vương quốc Anh, v.v.
Các loại địa chỉ rủi ro này liên quan đến hơn 50 thực thể trong ngành công nghiệp đen và xám cụ thể.
(II) Phân tích giao dịch rủi ro từ hướng nguồn vốn
Phân tích của Beosin cho thấy, khi nghiên cứu sâu về việc chuyển tiền từ 32 thực thể có rủi ro cao, số lần giao dịch của lượng tiền rủi ro này lên tới 5557 lần, tổng giá trị vượt quá 40 triệu đô la Mỹ, giá trị giao dịch trung bình trên 7000 đô la, liên quan đến 2.4% địa chỉ mẫu, những địa chỉ này đã được kích hoạt từ năm 2022. Dữ liệu này cho thấy có sự gia tăng liên tục và quy mô lớn về dòng tiền rủi ro trong khu vực. Những khoản tiền này có thể xuất phát từ một loạt các hoạt động bất hợp pháp, gây ra mối đe dọa tiềm ẩn đối với trật tự tài chính địa phương và sự ổn định xã hội.
Danh sách TOP5 quỹ rủi ro nguồn gốc:
Cụ thể, tình hình phân bố giao dịch quỹ rủi ro như sau:
Từ góc độ phân tích số tiền giao dịch và số lượng giao dịch, vốn rủi ro thuộc loại cờ bạc chiếm ưu thế trong dòng vốn rủi ro vào, và thể hiện đặc điểm tập trung. Trong 32 loại thực thể rủi ro được phân loại, ‘Gambling’ có tỷ lệ tổng số tiền giao dịch và tỷ lệ tổng số giao dịch (tương ứng là 56% và 72%) cao hơn nhiều so với các loại vốn rủi ro khác.
Đồng thời, nguồn vốn từ các nền tảng bị cấm và các tiệm đổi tiền ngầm đã vượt quá 4,5 triệu USD, phần vốn này có thể đang được sử dụng để trộn coin hoặc rửa tiền thông qua các sàn giao dịch ở khu vực Indonesia, làm tăng thêm độ khó trong việc theo dõi nguồn vốn và rủi ro quản lý.
(3) Phân tích giao dịch rủi ro theo hướng dòng tiền ra: Cá cược và lừa đảo trở thành vùng trọng điểm
Phân tích của Beosin cho thấy, trong quá trình nghiên cứu sâu về quỹ của 49 thực thể có rủi ro cao liên quan đến hướng dòng tiền ra, đã phát hiện ra rằng số lần giao dịch của quỹ rủi ro này vượt quá 33.000 lần, tổng giá trị vượt quá 96 triệu USD, giá trị giao dịch trung bình vượt quá 2.900 USD, liên quan đến 2,6% địa chỉ mẫu, những địa chỉ này đã được sử dụng từ năm 2019. Dữ liệu này cho thấy có sự tồn tại của dòng tiền rủi ro liên tục và quy mô lớn trong khu vực. Những quỹ này có thể tham gia vào một loạt các hoạt động bất hợp pháp, gây ra mối đe dọa tiềm tàng đối với trật tự tài chính và sự ổn định xã hội địa phương.
Danh sách TOP5 quỹ rủi ro dòng ra:
Cụ thể, tình hình phân bổ giao dịch vốn rủi ro như sau:
Từ góc độ tỷ lệ vốn rủi ro tổng thể: Số lượng giao dịch có vốn rủi ro chảy ra chiếm 7,74% số lượng giao dịch thực thể liên quan, trong khi giá trị giao dịch đã vượt quá 3%.
Trong đó, hơn 71 triệu USD đã đổ vào các nền tảng cờ bạc và ngân hàng ngầm, trong số các quỹ rủi ro, vẫn là hướng dòng vốn ra chính. Hiện tại, việc sử dụng các nền tảng cờ bạc để rửa tiền đã trở thành một phương pháp phổ biến trong ngành, tiền từ các hoạt động phi pháp có thể được “đặt cược - thắng - rút tiền” để rửa trắng, khiến cho nó trông như thu nhập hợp pháp. Trong nhiều nền tảng cờ bạc tiền điện tử không được quản lý, điều này đã dẫn đến việc tăng đáng kể độ khó trong việc quản lý dòng vốn.
Mặt khác, thông qua phân tích cho thấy, có hơn 9 triệu đô la Mỹ đã chảy ra đến địa chỉ lừa đảo, với giá trị giao dịch trung bình đạt hơn 8000 đô la Mỹ, cho thấy có một lượng lớn người dùng đầu tư đã gặp phải tội phạm lừa đảo, và số tiền thiệt hại tương đối cao, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự ổn định xã hội địa phương và sự phát triển lành mạnh của thị trường tài chính.
Điều đáng chú ý nhất là có gần 5 triệu USD đã được chuyển vào các thực thể liên quan đến lệnh trừng phạt OFAC và lệnh trừng phạt FATF, số tiền này có hệ số rủi ro tương đối cao, có thể được sử dụng để hỗ trợ các hoạt động sản xuất và kinh doanh của các quốc gia hoặc thực thể bị trừng phạt, đây là một điểm rủi ro lớn trong quản lý tiền ảo.
Tuy nhiên, cuối cùng, phân tích cho thấy có gần 8,9 triệu USD vốn đã chảy vào những địa chỉ từng hoặc đang bị đóng băng, cho thấy một phần vốn rủi ro đã được truy vết và đóng băng, điều này chứng tỏ rằng việc quản lý vốn trên chuỗi vẫn đạt được một số kết quả nhất định, nhưng tổng số vốn đã được truy thu vẫn chiếm tỷ lệ khá thấp, và sức mạnh quản lý vẫn cần được tăng cường.
Ba, Kết luận và Đề xuất
(Một) Kết luận: Rủi ro của thị trường giao dịch tiền tệ Indonesia được phơi bày
- Rủi ro liên quan đến quỹ rủi ro
Trong thị trường tiền điện tử Indonesia, một số lượng lớn người dùng tham gia giao dịch, gây khó khăn cho việc kiểm soát chính xác dòng tiền. Từ góc độ dòng vốn của ngành công nghiệp đen xám, các quỹ cờ bạc cực kỳ sôi động, với gần 50 triệu đô la Mỹ chảy trực tiếp vào nền tảng cờ bạc và tần suất giao dịch cao tới hơn 24.000 lần. Do tính ẩn danh của các giao dịch tiền điện tử và sự phức tạp của công nghệ blockchain, các khoản tiền này có thể được chuyển thông qua các dịch vụ trộn tiền xu phức tạp và các phương tiện khác sau khi chảy vào nền tảng cờ bạc, điều này sẽ bị nhầm lẫn với các quỹ hợp pháp và chảy vào các lĩnh vực bất hợp pháp hơn, khiến việc theo dõi dòng tiền trở nên cực kỳ khó khăn và các cơ quan quản lý tài chính khó giám sát và kiểm soát hiệu quả nơi ở thực sự của các quỹ.
- Rủi ro liên quan đến nền tảng bị trừng phạt
Các quỹ liên quan đến nền tảng bị trừng phạt không thể bị xem nhẹ, với gần 600 lần giao dịch liên quan đến nền tảng bị trừng phạt, tổng giá trị vượt quá 6,3 triệu USD, liên quan đến gần 200 địa chỉ. Nhiều người dùng tham gia giao dịch, trong đó một số người dùng không thể tránh khỏi việc liên quan đến nền tảng bị trừng phạt. Một khi quỹ của người dùng chảy vào nền tảng bị trừng phạt, họ không chỉ đối mặt với rủi ro mất tiền, mà còn có thể vi phạm các quy định pháp luật do tham gia vào giao dịch trên nền tảng bị trừng phạt.
(II) Đề xuất: Xây dựng hệ thống giám sát và nâng cao năng lực giám sát công nghệ
- Tăng cường xây dựng hệ thống quản lý: Tối ưu hóa chính sách và hợp tác với các cơ quan quản lý
Trong việc tối ưu hóa chính sách và quy định pháp luật, chính phủ Indonesia nên kết hợp với tình hình phát triển thực tế của thị trường tiền điện tử để xây dựng các quy định quản lý hệ thống và toàn diện. Xác định ranh giới hợp pháp của các loại hình giao dịch tiền điện tử khác nhau, và thiết lập các biện pháp xử phạt nghiêm ngặt đối với các giao dịch liên quan đến ngành công nghiệp đen và xám, cũng như dòng tiền vào từ các nền tảng bị trừng phạt.
Trong việc hợp tác giữa các cơ quan quản lý, cần thiết lập cơ chế giám sát phối hợp giữa nhiều bộ phận, thúc đẩy việc chia sẻ thông tin và hợp tác giữa các cơ quan quản lý tài chính, cơ quan tư pháp, cơ quan thuế, v.v. Các cơ quan quản lý tài chính chịu trách nhiệm theo dõi dòng tiền trên thị trường tiền điện tử, kịp thời phát hiện các giao dịch bất thường; các cơ quan tư pháp sẽ nghiêm khắc trừng phạt các hành vi giao dịch liên quan đến vi phạm pháp luật; các cơ quan thuế đảm bảo việc thực hiện hiệu quả các chính sách thuế. Các bộ phận tạo thành sức mạnh giám sát chung, nâng cao hiệu quả và hiệu suất giám sát thị trường tiền điện tử, toàn diện kiềm chế dòng tiền rủi ro.
- Nâng cao khả năng phòng ngừa liên quan: Công nghệ phân tích blockchain và khả năng phòng ngừa rủi ro
Tăng cường đầu tư vào công nghệ phân tích blockchain, đưa vào các công cụ phân tích dữ liệu blockchain tiên tiến, đào tạo nguồn nhân lực kỹ thuật chuyên nghiệp. Sử dụng công nghệ big data, trí tuệ nhân tạo và học máy để giám sát, khai thác sâu và cảnh báo rủi ro dữ liệu giao dịch tiền điện tử theo thời gian thực. Bằng cách xây dựng mô hình rủi ro, nhận diện các mô hình giao dịch bất thường như chuyển tiền tập trung nhanh chóng, giao dịch nhỏ lẻ thường xuyên, kịp thời phát hiện các dấu vết giao dịch liên quan đến tài chính của ngành công nghiệp đen và xám cũng như tài chính của các nền tảng bị trừng phạt.
Đồng thời, có thể thiết lập cơ chế sandbox quy định, khuyến khích các doanh nghiệp blockchain và công ty công nghệ tài chính tiến hành thử nghiệm kinh doanh đổi mới trong sandbox. Trong môi trường có kiểm soát, thử nghiệm và đánh giá công nghệ mới, các mô hình kinh doanh mới, đồng thời hiệu quả phòng ngừa rủi ro trong khi thúc đẩy đổi mới. Các cơ quan quản lý sẽ kịp thời điều chỉnh chính sách quản lý dựa trên tình hình thử nghiệm, cung cấp hướng dẫn cho sự phát triển tuân thủ của các mô hình kinh doanh đổi mới.
