Biên tập viên lưu ý: Bài viết này thảo luận về cách Tài sản tiền điện tử mở rộng nguồn cung tín dụng thông qua vay không tài sản, thúc đẩy hiệu suất thị trường. Tác giả cho rằng, cơ chế bảo đảm quá mức trong Tài chính phi tập trung hiện nay hạn chế tính thanh khoản của vốn, không thể thực hiện việc mở rộng tín dụng quy mô lớn. Giao thức Wildcat thông qua cơ chế vay không tài sản, minh bạch, cho phép nhiều người tham gia vay mượn, từ đó thúc đẩy dòng vốn và sự sôi động trên thị trường. Ngoài ra, bài viết cũng thảo luận về tầm quan trọng của việc vay không tài sản đối với việc nâng cao thanh khoản thị trường, hiệu suất giao dịch và thu hút sự tham gia của các tổ chức, coi đó là một trong những giải pháp cứu vớt cho Tài sản tiền điện tử.
Dưới đây là nội dung gốc (đã được sắp xếp lại để dễ đọc và hiểu):
Tôi thường nói trong các tweet ngắn gọn về suy nghĩ của mình về sự cần thiết của tín dụng mở rộng trong tiền điện tử và nghĩ rằng chúng ta cần các cơ chế tài sản thế chấp thấp minh bạch, dễ tiếp cận để biến điều này thành hiện thực, nhưng tôi muốn nhân cơ hội này để giải thích lý do tại sao các giao thức như @WildcatFi lại rất hữu ích để đạt được điều này.
Nhắc nhở: Tôi thực sự muốn viết thành "undercollateralized" để tối ưu hóa SEO, nhưng tôi sợ rằng tôi sẽ luôn tuân theo cách tôi đã học.
Điều này hoàn toàn là về triết lý và quan điểm của tôi, vì vậy bạn có thể hấp thụ nội dung dựa trên sự hiểu biết của riêng mình.
Về cung cấp tiền tệ rộng
Trong tài chính truyền thống, lượng tiền trong hệ thống được theo dõi thông qua 'cung cấp tiền tệ tổng quát', được phân loại theo 'Ms', từ M0 - không phải là giao thức mà là tiền mặt lưu thông và dự trữ ngân hàng - đến M3, bao gồm quỹ thị trường tiền tệ tổ chức (trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính phủ) và giao thức mua lại. Bạn có thể thấy mọi người điên rồ để phân loại chính xác những thứ này.
Trong Tài sản tiền điện tử, chỉ số gần nhất của chúng tôi là tổng nguồn cung của tiền ổn định, LSTs và các tài sản sinh lời khác.
Hệ thống kinh tế hoạt động tốt có thị trường tín dụng, tạo ra tiền mới thông qua việc vay mượn và tái đầu tư vào các hoạt động sản xuất (tất nhiên, định nghĩa của 'sản xuất' có thể khác với tôi, nhưng chúng ta tạm chấp nhận những hoạt động này là hợp lý vào thời điểm đó và có thể sinh lời, không phải tồn tại trong không gian trống rỗng).
Tôi rất thích và gần như sử dụng mỗi ngày giải pháp Tài chính phi tập trung nạp quá mức, nhưng như chúng ta đã biết, những giải pháp này yêu cầu bạn cung cấp tài sản đặt cọc nhiều hơn số tiền có thể vay, điều này hạn chế việc mở rộng nguồn cung tiền rộng.
Điều này có nghĩa là tín dụng không thể vượt qua các hồ bơi tài sản đã lưu thông, chúng ta đã thấy một số hậu quả của sự thật này, thể hiện trên một số tài sản mà chúng ta yêu thích nhất (người chơi cũ thực sự sẽ nhớ, DAI phiên bản gốc, trước khi đổi tên thành SAI, chỉ được hỗ trợ bởi Ethereum).
Đối với những công việc tập trung vốn như người cung cấp thanh khoản, các nhà giao dịch và cần vốn (hoặc đòn bẩy, không phải lúc nào cũng là điều xấu!) nhưng không có tài sản dư để thế chấp, điều này đặc biệt không hiệu quả.
Nếu chúng ta muốn tái tạo vũ khí mạnh mẽ nhất của vốn tư bản trong điều kiện của chính mình, chúng ta cần tạo ra 'tiền' thông qua việc cấp vay, những khoản vay này sẽ trở thành tiền gửi mới, từ đó tăng nguồn cung tiền điện tử một cách rộng rãi, bất kể bạn chọn tiêu chuẩn đo lường nào hôm nay.
Các cơ chế vay không cần phép, thế thế chấp thấp và minh bạch như Wildcat đã sao chép cơ chế này, giúp người vay có thể tiếp cận vốn và phát hành nợ, nợ này có thể được tái đầu tư vào Tài chính phi tập trung, tạo ra hiệu ứng đòn bẩy trên Thanh khoản sẵn có. Chúng tôi đã hưởng lợi từ cơ chế này một cách cẩn thận, tạo ra một sự mở rộng tiền tệ động và phản ứng nhanh, tăng cường tính hữu ích của các đồng stablecoin và Ethereum mà bạn luôn thấy, những đồng Ethereum này gần đây đã suýt rơi vào địa ngục trong vài tuần qua.
Về tốc độ lưu thông tiền tệ
Tốc độ lưu thông tiền tệ chỉ đơn giản là "Tốc độ lưu thông của tiền tệ trong hệ thống". Nếu bạn quan tâm đến công thức, công thức điển hình là:
V = GDP / M
Trong đó GDP rõ ràng là giá trị kinh tế tổng của tất cả các giao dịch trong hệ thống (mặc dù nếu bạn nhớ lại ảnh hưởng của việc xây dựng cung điện Versailles đối với Pháp, điều này có thể hơi mờ nhạt), trong khi M là biến thể của nguồn cung tiền rộng mà bạn quan tâm.
V cao phản ánh việc cùng một tài sản 'đơn vị cơ bản' được sử dụng trong nhiều giao dịch, từ đó tăng cường hoạt động kinh tế. Chúng ta đã thấy trước đây tình huống này được sử dụng (thông qua việc gửi lặp lại để tăng cường bầu không khí trong trang trại airdrop hoặc có vẻ quan trọng hơn, Wildcat cũng dễ bị ảnh hưởng bởi điều này, nhưng chống lại bằng cách hiển thị mỗi giao dịch).
Khi vay không cần phải được cấp phép (nghĩa là ai cũng có thể gửi tiền) và tài sản thế chấp thấp, dòng vốn trở nên tự do hơn, tốc độ lưu thông tiền tệ tăng lên. ít tài sản bị khóa, nhiều người tham gia hơn có thể tiếp cận tín dụng và thu hồi vốn thông qua đòn bẩy, từ đó tăng cường tác động của mình trong kinh tế.
Ngược lại, việc thế chấp quá mức và/hoặc cơ chế thường được sử dụng trong Tài chính phi tập trung thường đóng băng tài sản như thế chấp (điều này khiến chúng tôi rất phiền lòng khi làm việc với Indexed vì hầu hết mọi token trong mỗi chỉ số đều có thị trường như Aave, Cream, dYdX). Do đó, tốc độ lưu thông luôn rất thấp. Sự đình trệ là một đặc điểm của chu kỳ trước của Tài chính phi tập trung, xuất phát từ sự thiếu sót về ERC-4626/hooks, thực tế đó là một lỗi, nên có thể được cải thiện hơn.
Về việc nâng cao hiệu suất
Trong tài chính truyền thống, việc cho vay thế chấp thấp bị hạn chế nghiêm ngặt (xem tại đây - đây là một tài liệu tham khảo cũ, nhưng vào năm 2012, 23% số khoản vay đã thế chấp thấp, tỷ lệ vay trên giá trị tài sản trung bình là 60%). Thông thường, chỉ dành cho các tổ chức chọn lọc có tài khoản môi giới hoặc ngân hàng chất lượng, trong khi đối với ngành công nghiệp mã hóa, chúng ta vẫn còn xa nếu muốn trở thành một giải pháp phổ quát.
mã hóa本地的基金、交易员和giao thức（尤其是giao thức）缺乏获得这类信贷的渠道，这迫使他们依赖于低效的方式，比如从 VC 那里筹集资金或在 Tài chính phi tập trung 中进行过度抵押。关于当前mã hóa行业风险投资模型的问题，请参见（此处举手）所有相关内容。
Một thị trường tiền mã hóa không cần phép, thấp cầm cố nhu Wildcat tức là không có ngưỡng cửa tập trung, có thể được đánh giá rủi ro ngoại tuyến hoặc tự động thông qua dữ liệu chuỗi hoặc hệ thống uy tín khác (mặc dù tôi rõ ràng về điều này: chúng thường có thể được gamification, tôi thích hơn là sử dụng công nghệ ZK cấp doanh nghiệp để đơn giản hóa chứng minh dự trữ).
Việc sử dụng quy mô lớn các cơ sở vật chất như vậy có nghĩa là quyền vay mượn không còn tập trung ở một số ít các người cho vay CeFi, việc tích hợp Tài chính phi tập trung trở nên mạnh mẽ hơn - giao thức có thể trở thành một bên cho vay và mượn trong hệ thống như vậy: Wildcat Foundation đang áp dụng vay qua Wildcat, tự mình thử nghiệm này.
Đặt tất cả những điều này lên chuỗi không phải là một lỗi: Sự minh bạch về tín dụng giảm bớt một phần rủi ro hệ thống trong thời kỳ suy thoái của Tài chính phi tập trung do các sắp xếp tín dụng không minh bạch dẫn đến thất bại lan truyền. Việc tiết lộ tất cả thông tin dưới ánh nắng mặt trời có thể làm cho một số người vay tiềm năng không thoải mái (trong trường hợp này, họ có thể chọn không sử dụng Wildcat), nhưng đảm bảo rằng bên cho vay có thể hiểu ngay lập tức tình hình sức khỏe của khoản vay, tiềm năng mặc nợ và rủi ro Thanh khoản trong phạm vi thị trường.
Về ảnh hưởng toàn cầu của Tài sản tiền điện tử
Phần này là một số suy nghĩ của tôi về bầu trời xanh. Việc có sẵn nhiều hơn Tài sản tiền điện tử sẽ dẫn đến lượng giao dịch cao hơn, cơ hội Arbitrage hiệu quả hơn và sự Thanh khoản sâu hơn giữa Tài chính phi tập trung và CEX. Các nhà cung cấp thanh khoản có thể tận dụng vốn vay để cải thiện spread, giảm slippage cho người dùng.
Các tổ chức (bạn nhớ chúng không?) ưa thích thị trường hiệu quả vốn và thanh khoản mạnh mẽ. Họ có thể không thích cách tiếp cận công khai minh bạch, nhưng họ đang tồn tại trong thế giới của chúng ta, chứ không phải ngược lại. Tuy nhiên, một lĩnh vực vay thấp cầm cố hoạt động tốt cũng sẽ khuyến khích sự tham gia của các tổ chức, vì họ có thể có được đòn bẩy tương tự như trong môi trường tài chính truyền thống.
Cuối cùng, nhiều chiến lược sinh lời phụ thuộc vào việc thu hồi vốn (ví dụ như vay stablecoin để tham gia nông trại sinh lời). Một mô hình thế chấp thấp, thông qua việc cân bằng giữa các cấu hình rủi ro, thực thể và tài sản khác nhau, giảm chi phí vay mượn và giảm thiểu sự phụ thuộc vào cơ chế khuyến khích 'Ponzi' mà chúng ta đều quen thuộc.
Tổng kết
Trước khi tôi chuyển sang làm việc toàn thời gian trong lĩnh vực mã hóa vào năm 2020, tôi đã cùng đồng sáng lập một công ty khởi nghiệp để giải quyết các vấn đề tương tự: xác định năng lực tín dụng trong cộng đồng thông qua các mạng lưới tin cậy như EigenTrust, chúng tôi dự định ra mắt nó trước đại dịch.
Tôi rất mê hoặc về tác động xã hội của tín dụng, đặc biệt là trong một thị trường mà sự giả mạo và mạng lưới nói chuyện bí mật tồn tại cùng các tổ chức tiên tiến không thể tưởng tượng.
Tôi đã quan tâm đến vấn đề này từ nhiều năm. Giúp đỡ phát triển và đóng góp liên tục cho Wildcat là cách tôi thúc đẩy ý tưởng này trở thành hiện thực, thị trường sẽ quyết định sự hợp lý của nó trước khi nó hoàn toàn đánh bại tôi, trở thành một bội số cung tiền thông lệ mà bạn chưa bao giờ nghĩ rằng nó có thể trở thành.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Tái tạo hệ thống tín dụng trên chuỗi, hiểu về giao thức vay không tài sản Wildcat
Biên tập viên lưu ý: Bài viết này thảo luận về cách Tài sản tiền điện tử mở rộng nguồn cung tín dụng thông qua vay không tài sản, thúc đẩy hiệu suất thị trường. Tác giả cho rằng, cơ chế bảo đảm quá mức trong Tài chính phi tập trung hiện nay hạn chế tính thanh khoản của vốn, không thể thực hiện việc mở rộng tín dụng quy mô lớn. Giao thức Wildcat thông qua cơ chế vay không tài sản, minh bạch, cho phép nhiều người tham gia vay mượn, từ đó thúc đẩy dòng vốn và sự sôi động trên thị trường. Ngoài ra, bài viết cũng thảo luận về tầm quan trọng của việc vay không tài sản đối với việc nâng cao thanh khoản thị trường, hiệu suất giao dịch và thu hút sự tham gia của các tổ chức, coi đó là một trong những giải pháp cứu vớt cho Tài sản tiền điện tử.
Dưới đây là nội dung gốc (đã được sắp xếp lại để dễ đọc và hiểu):
Tôi thường nói trong các tweet ngắn gọn về suy nghĩ của mình về sự cần thiết của tín dụng mở rộng trong tiền điện tử và nghĩ rằng chúng ta cần các cơ chế tài sản thế chấp thấp minh bạch, dễ tiếp cận để biến điều này thành hiện thực, nhưng tôi muốn nhân cơ hội này để giải thích lý do tại sao các giao thức như @WildcatFi lại rất hữu ích để đạt được điều này.
Nhắc nhở: Tôi thực sự muốn viết thành "undercollateralized" để tối ưu hóa SEO, nhưng tôi sợ rằng tôi sẽ luôn tuân theo cách tôi đã học.
Điều này hoàn toàn là về triết lý và quan điểm của tôi, vì vậy bạn có thể hấp thụ nội dung dựa trên sự hiểu biết của riêng mình.
Về cung cấp tiền tệ rộng
Trong tài chính truyền thống, lượng tiền trong hệ thống được theo dõi thông qua 'cung cấp tiền tệ tổng quát', được phân loại theo 'Ms', từ M0 - không phải là giao thức mà là tiền mặt lưu thông và dự trữ ngân hàng - đến M3, bao gồm quỹ thị trường tiền tệ tổ chức (trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính phủ) và giao thức mua lại. Bạn có thể thấy mọi người điên rồ để phân loại chính xác những thứ này.
Trong Tài sản tiền điện tử, chỉ số gần nhất của chúng tôi là tổng nguồn cung của tiền ổn định, LSTs và các tài sản sinh lời khác.
Hệ thống kinh tế hoạt động tốt có thị trường tín dụng, tạo ra tiền mới thông qua việc vay mượn và tái đầu tư vào các hoạt động sản xuất (tất nhiên, định nghĩa của 'sản xuất' có thể khác với tôi, nhưng chúng ta tạm chấp nhận những hoạt động này là hợp lý vào thời điểm đó và có thể sinh lời, không phải tồn tại trong không gian trống rỗng).
Tôi rất thích và gần như sử dụng mỗi ngày giải pháp Tài chính phi tập trung nạp quá mức, nhưng như chúng ta đã biết, những giải pháp này yêu cầu bạn cung cấp tài sản đặt cọc nhiều hơn số tiền có thể vay, điều này hạn chế việc mở rộng nguồn cung tiền rộng.
Điều này có nghĩa là tín dụng không thể vượt qua các hồ bơi tài sản đã lưu thông, chúng ta đã thấy một số hậu quả của sự thật này, thể hiện trên một số tài sản mà chúng ta yêu thích nhất (người chơi cũ thực sự sẽ nhớ, DAI phiên bản gốc, trước khi đổi tên thành SAI, chỉ được hỗ trợ bởi Ethereum).
Đối với những công việc tập trung vốn như người cung cấp thanh khoản, các nhà giao dịch và cần vốn (hoặc đòn bẩy, không phải lúc nào cũng là điều xấu!) nhưng không có tài sản dư để thế chấp, điều này đặc biệt không hiệu quả.
Nếu chúng ta muốn tái tạo vũ khí mạnh mẽ nhất của vốn tư bản trong điều kiện của chính mình, chúng ta cần tạo ra 'tiền' thông qua việc cấp vay, những khoản vay này sẽ trở thành tiền gửi mới, từ đó tăng nguồn cung tiền điện tử một cách rộng rãi, bất kể bạn chọn tiêu chuẩn đo lường nào hôm nay.
Các cơ chế vay không cần phép, thế thế chấp thấp và minh bạch như Wildcat đã sao chép cơ chế này, giúp người vay có thể tiếp cận vốn và phát hành nợ, nợ này có thể được tái đầu tư vào Tài chính phi tập trung, tạo ra hiệu ứng đòn bẩy trên Thanh khoản sẵn có. Chúng tôi đã hưởng lợi từ cơ chế này một cách cẩn thận, tạo ra một sự mở rộng tiền tệ động và phản ứng nhanh, tăng cường tính hữu ích của các đồng stablecoin và Ethereum mà bạn luôn thấy, những đồng Ethereum này gần đây đã suýt rơi vào địa ngục trong vài tuần qua.
Về tốc độ lưu thông tiền tệ
Tốc độ lưu thông tiền tệ chỉ đơn giản là "Tốc độ lưu thông của tiền tệ trong hệ thống". Nếu bạn quan tâm đến công thức, công thức điển hình là:
V = GDP / M
Trong đó GDP rõ ràng là giá trị kinh tế tổng của tất cả các giao dịch trong hệ thống (mặc dù nếu bạn nhớ lại ảnh hưởng của việc xây dựng cung điện Versailles đối với Pháp, điều này có thể hơi mờ nhạt), trong khi M là biến thể của nguồn cung tiền rộng mà bạn quan tâm.
V cao phản ánh việc cùng một tài sản 'đơn vị cơ bản' được sử dụng trong nhiều giao dịch, từ đó tăng cường hoạt động kinh tế. Chúng ta đã thấy trước đây tình huống này được sử dụng (thông qua việc gửi lặp lại để tăng cường bầu không khí trong trang trại airdrop hoặc có vẻ quan trọng hơn, Wildcat cũng dễ bị ảnh hưởng bởi điều này, nhưng chống lại bằng cách hiển thị mỗi giao dịch).
Khi vay không cần phải được cấp phép (nghĩa là ai cũng có thể gửi tiền) và tài sản thế chấp thấp, dòng vốn trở nên tự do hơn, tốc độ lưu thông tiền tệ tăng lên. ít tài sản bị khóa, nhiều người tham gia hơn có thể tiếp cận tín dụng và thu hồi vốn thông qua đòn bẩy, từ đó tăng cường tác động của mình trong kinh tế.
Ngược lại, việc thế chấp quá mức và/hoặc cơ chế thường được sử dụng trong Tài chính phi tập trung thường đóng băng tài sản như thế chấp (điều này khiến chúng tôi rất phiền lòng khi làm việc với Indexed vì hầu hết mọi token trong mỗi chỉ số đều có thị trường như Aave, Cream, dYdX). Do đó, tốc độ lưu thông luôn rất thấp. Sự đình trệ là một đặc điểm của chu kỳ trước của Tài chính phi tập trung, xuất phát từ sự thiếu sót về ERC-4626/hooks, thực tế đó là một lỗi, nên có thể được cải thiện hơn.
Về việc nâng cao hiệu suất
Trong tài chính truyền thống, việc cho vay thế chấp thấp bị hạn chế nghiêm ngặt (xem tại đây - đây là một tài liệu tham khảo cũ, nhưng vào năm 2012, 23% số khoản vay đã thế chấp thấp, tỷ lệ vay trên giá trị tài sản trung bình là 60%). Thông thường, chỉ dành cho các tổ chức chọn lọc có tài khoản môi giới hoặc ngân hàng chất lượng, trong khi đối với ngành công nghiệp mã hóa, chúng ta vẫn còn xa nếu muốn trở thành một giải pháp phổ quát.
mã hóa本地的基金、交易员和giao thức（尤其是giao thức）缺乏获得这类信贷的渠道，这迫使他们依赖于低效的方式，比如从 VC 那里筹集资金或在 Tài chính phi tập trung 中进行过度抵押。关于当前mã hóa行业风险投资模型的问题，请参见（此处举手）所有相关内容。
Một thị trường tiền mã hóa không cần phép, thấp cầm cố nhu Wildcat tức là không có ngưỡng cửa tập trung, có thể được đánh giá rủi ro ngoại tuyến hoặc tự động thông qua dữ liệu chuỗi hoặc hệ thống uy tín khác (mặc dù tôi rõ ràng về điều này: chúng thường có thể được gamification, tôi thích hơn là sử dụng công nghệ ZK cấp doanh nghiệp để đơn giản hóa chứng minh dự trữ).
Việc sử dụng quy mô lớn các cơ sở vật chất như vậy có nghĩa là quyền vay mượn không còn tập trung ở một số ít các người cho vay CeFi, việc tích hợp Tài chính phi tập trung trở nên mạnh mẽ hơn - giao thức có thể trở thành một bên cho vay và mượn trong hệ thống như vậy: Wildcat Foundation đang áp dụng vay qua Wildcat, tự mình thử nghiệm này.
Đặt tất cả những điều này lên chuỗi không phải là một lỗi: Sự minh bạch về tín dụng giảm bớt một phần rủi ro hệ thống trong thời kỳ suy thoái của Tài chính phi tập trung do các sắp xếp tín dụng không minh bạch dẫn đến thất bại lan truyền. Việc tiết lộ tất cả thông tin dưới ánh nắng mặt trời có thể làm cho một số người vay tiềm năng không thoải mái (trong trường hợp này, họ có thể chọn không sử dụng Wildcat), nhưng đảm bảo rằng bên cho vay có thể hiểu ngay lập tức tình hình sức khỏe của khoản vay, tiềm năng mặc nợ và rủi ro Thanh khoản trong phạm vi thị trường.
Về ảnh hưởng toàn cầu của Tài sản tiền điện tử
Phần này là một số suy nghĩ của tôi về bầu trời xanh. Việc có sẵn nhiều hơn Tài sản tiền điện tử sẽ dẫn đến lượng giao dịch cao hơn, cơ hội Arbitrage hiệu quả hơn và sự Thanh khoản sâu hơn giữa Tài chính phi tập trung và CEX. Các nhà cung cấp thanh khoản có thể tận dụng vốn vay để cải thiện spread, giảm slippage cho người dùng.
Các tổ chức (bạn nhớ chúng không?) ưa thích thị trường hiệu quả vốn và thanh khoản mạnh mẽ. Họ có thể không thích cách tiếp cận công khai minh bạch, nhưng họ đang tồn tại trong thế giới của chúng ta, chứ không phải ngược lại. Tuy nhiên, một lĩnh vực vay thấp cầm cố hoạt động tốt cũng sẽ khuyến khích sự tham gia của các tổ chức, vì họ có thể có được đòn bẩy tương tự như trong môi trường tài chính truyền thống.
Cuối cùng, nhiều chiến lược sinh lời phụ thuộc vào việc thu hồi vốn (ví dụ như vay stablecoin để tham gia nông trại sinh lời). Một mô hình thế chấp thấp, thông qua việc cân bằng giữa các cấu hình rủi ro, thực thể và tài sản khác nhau, giảm chi phí vay mượn và giảm thiểu sự phụ thuộc vào cơ chế khuyến khích 'Ponzi' mà chúng ta đều quen thuộc.
Tổng kết
Trước khi tôi chuyển sang làm việc toàn thời gian trong lĩnh vực mã hóa vào năm 2020, tôi đã cùng đồng sáng lập một công ty khởi nghiệp để giải quyết các vấn đề tương tự: xác định năng lực tín dụng trong cộng đồng thông qua các mạng lưới tin cậy như EigenTrust, chúng tôi dự định ra mắt nó trước đại dịch.
Tôi rất mê hoặc về tác động xã hội của tín dụng, đặc biệt là trong một thị trường mà sự giả mạo và mạng lưới nói chuyện bí mật tồn tại cùng các tổ chức tiên tiến không thể tưởng tượng.
Tôi đã quan tâm đến vấn đề này từ nhiều năm. Giúp đỡ phát triển và đóng góp liên tục cho Wildcat là cách tôi thúc đẩy ý tưởng này trở thành hiện thực, thị trường sẽ quyết định sự hợp lý của nó trước khi nó hoàn toàn đánh bại tôi, trở thành một bội số cung tiền thông lệ mà bạn chưa bao giờ nghĩ rằng nó có thể trở thành.
「Liên kết gốc」