J.P. Morgan: Giai đoạn pullback nghiêm trọng nhất của thị trường chứng khoán Mỹ có thể đã kết thúc, thị trường tín dụng cho thấy rủi ro suy thoái thấp hơn

Thông tin từ TechFlow của DeepPool, vào ngày 13 tháng 3, theo báo cáo từ Kinhtedothi, chiến lược gia của Morgan Stanley cho rằng giai đoạn khủng hoảng nghiêm trọng nhất của thị trường chứng khoán Mỹ có thể đã kết thúc, thị trường tín dụng cho thấy rủi ro suy thoái kinh tế thấp hơn. Trong báo cáo của họ vào thứ Tư, chiến lược gia Nikolaos Panigirtzoglou và Mika Inkinen chỉ ra rằng, so với thị trường cổ phiếu và thị trường lãi suất, thị trường tín dụng đã cung cấp những tín hiệu chính xác không lo lắng về rủi ro suy thoái kinh tế của Mỹ trong hơn hai năm qua.

Một báo cáo của J.P. Morgan cho biết, các công ty nhỏ nhạy với sự tăng trưởng kinh tế hơn, nên thích hợp hơn để đánh giá rủi ro chu kỳ của Mỹ. Hiện tại, thị trường cổ phiếu nhỏ phản ánh khoảng 50% xác suất suy thoái, tương tự với dự báo Lãi suất và thị trường hàng hóa. Tuy nhiên, thị trường nợ Mỹ chỉ ngụ ý xác suất suy thoái chỉ từ 9% đến 12%. Việc điều chỉnh thị trường gần đây chủ yếu do các quỹ định lượng điều chỉnh vị thế, chứ không phải do các nhà đầu tư dựa trên cơ bản hoặc quản lý tích cực tái đánh giá rủi ro suy thoái kinh tế Mỹ gây ra.