Tôi nhận thấy nhiều bạn mới vào crypto hay chứng khoán thường hay hỏi alpha là gì, và thật sự nó không phức tạp như tưởng. Hôm nay mình sẽ chia sẻ cách hiểu đơn giản nhất về khái niệm này.

Nhắc lại một chút, alpha là gì thực ra? Nó chỉ là cách đo lường xem khoản đầu tư của bạn có vượt trội hơn thị trường hay không. Ví dụ, nếu bạn mua một cổ phiếu và kiếm được 10% lợi nhuận, nhưng thị trường chỉ tăng 7%, thì alpha của bạn là +3%. Đơn giản thôi - bạn đã làm tốt hơn thị trường 3%.

Tại sao cái này lại quan trọng? Vì nó cho thấy kỹ năng giao dịch thực sự của bạn. Alpha dương nghĩa là bạn đang đưa ra những quyết định thông minh, alpha âm thì ngược lại. Khi giao dịch crypto hay hợp đồng tương lai, những trader giỏi luôn tìm cách tạo ra alpha dương - đó là lợi thế của họ trên thị trường.

Công thức cơ bản: Alpha = Lợi nhuận thực tế - Lợi nhuận thị trường kỳ vọng. Nếu alpha là gì mà có giá trị dương, bạn đang vượt trội. Bằng 0 là bạn theo kịp thị trường. Âm thì hiệu suất kém hơn.

Còn một điều nữa - đừng nhầm alpha với beta. Alpha là kỹ năng của bạn, beta là rủi ro của khoản đầu tư. Cả hai cùng nhau giúp bạn hiểu rõ hơn về lợi nhuận và rủi ro.

Hiểu rõ alpha là gì giúp bạn đánh giá chiến lược tốt hơn, cải thiện quyết định tài chính và biết được mình có thực sự giỏi hay không. Đó là lý do tại sao nó lại quan trọng với mọi nhà đầu tư.