Gần đây tôi đã xem xét lĩnh vực hydro nhiên liệu và có điều gì đó thú vị đang xảy ra mà phần lớn mọi người đang bỏ qua. Mọi người đều nói về Plug Power và Ballard khi nhắc đến các cổ phiếu hydro, nhưng tôi nghĩ họ đang bỏ lỡ cơ hội thực sự ở đây.

Đạo luật Giảm lạm phát đã thay đổi toàn bộ trò chơi cho hydro xanh. Chúng ta đang nói về $370 tỷ đô la ưu đãi năng lượng sạch, và hydro đã nhận được một cú thúc đẩy mạnh mẽ. Cấu trúc trợ cấp rất kỳ quặc - bạn có thể nhận tới $3 mỗi kilogram CO2 tránh được trong quá trình sản xuất. Giá thị trường hiện tại khoảng $2 mỗi kg, vì vậy phép tính đột nhiên hợp lý. Chi phí sản xuất hydro xanh vẫn còn cao khoảng $5 mỗi kg ngày nay, nhưng với các khoản tín dụng này? Bạn đang nhìn vào lợi nhuận ròng $2 mỗi kg. Đó là loại gió thuận thực sự thúc đẩy các ngành công nghiệp.

Tuy nhiên, đây là điểm mà phần lớn mọi người hiểu sai. Chỉ vì một thứ nhận được trợ cấp không có nghĩa là đó là một khoản đầu tư tốt. Bạn cần một công ty có nền tảng thực sự vững chắc. Đó là lý do tại sao tôi luôn quay lại Bloom Energy khi xem xét các cổ phiếu hydro tốt nhất để sở hữu. Họ thực sự tạo ra doanh thu đáng kể so với các đối thủ khác, và biên lợi nhuận của họ cao hơn nhiều. Các pin nhiên liệu quy mô công nghiệp mà họ đang xây dựng là một loại khác biệt hoàn toàn so với những gì Plug hoặc Ballard đang làm với xe nâng và các phương tiện nhỏ hơn.

Điều thực sự quan trọng là hoạt động cốt lõi của Bloom chuyển đổi thành sản xuất hydro một cách tự nhiên hơn nhiều so với đối thủ. Họ có hạ tầng, quy mô, và khả năng tài chính để duy trì. Plug và Ballard đang thử nghiệm hydro xanh, đúng vậy, nhưng Bloom lại có vị trí khác biệt. Sản phẩm và thị trường của họ phù hợp hơn một cách rõ ràng.

Nhìn này, các số liệu tài chính của hydro xanh vẫn chưa hoàn toàn khả thi riêng lẻ - giống như năng lượng mặt trời cách đây mười năm. Nhưng các khoản trợ cấp có thể thực sự đẩy điều này vượt qua giới hạn để trở thành khả thi thực sự. Năng lượng mặt trời đã từ một 'thí nghiệm thú vị' trở thành 'nguồn điện rẻ nhất' ở phần lớn nước Mỹ trong vòng một thập kỷ. Hydro có thể theo cùng một quỹ đạo đó.

Nếu bạn đang nghĩ đến việc tiếp xúc với lĩnh vực này, Bloom Energy nổi bật như là cổ phiếu hydro tốt nhất để tôi chọn. Doanh thu tốt hơn, biên lợi nhuận tốt hơn, vị trí tốt hơn. Những cổ phiếu khác có thể sẽ ổn với các gió thuận, nhưng Bloom dường như thực sự đã được xây dựng cho thời điểm này.