Đã theo dõi lại sự nóng lên của lĩnh vực xe tự hành, và có điều gì đó đáng chú ý ở đây. Cơ hội thị trường thực sự lớn — chúng ta đang nói về sự chuyển đổi từ khoảng $106 tỷ đô la vào năm 2021 đến có thể vượt quá 2,3 nghìn tỷ đô la vào năm 2030. Loại tăng trưởng này không xảy ra nếu không có những người chiến thắng nghiêm túc xuất hiện. Vậy chiến lược là gì? Tôi đã nghiên cứu ba công ty có thể thực sự hưởng lợi từ làn sóng này, và chúng đều thú vị vì những lý do khác nhau.

Hãy bắt đầu với cái rõ ràng nhất: Nvidia. Ừ, ai cũng biết họ đã thành công rực rỡ với AI, nhưng góc độ ô tô của họ thực ra bị đánh giá thấp. Vấn đề là, xe không người lái cần sức mạnh tính toán đáng kể — chúng ta đang nói về các hệ thống an toàn phức tạp và quyết định theo thời gian thực. Theo các số liệu tôi đang xem, hoạt động ô tô của Nvidia có thể tăng trưởng khoảng 20% mỗi năm trong thập kỷ tới, có khả năng đạt gần $11 tỷ đô la vào năm 2035. Đó không phải là một dự án phụ; đó là một doanh nghiệp thực sự. Thêm vào đó, Nvidia có một rào cản kinh tế với sự thống trị GPU, phần mềm và công cụ mạng của họ. Đây là một chiến lược về xe tự hành, nhưng bạn cũng đang tiếp xúc với AI rộng hơn, điều này rất lớn cho sự đa dạng hóa.

Tiếp theo là Texas Instruments. Hầu hết mọi người chỉ nghĩ đến máy tính của họ, nhưng thực tế là: khoảng 95% doanh thu của họ đến từ bán dẫn, đặc biệt là chip analog. Và điều này quan trọng đối với xe không người lái. Tại sao? Bởi vì khi bạn xây dựng các phương tiện trị giá hàng chục nghìn đô la, không ai cắt góc về các thành phần quan trọng. Các nhà sản xuất ô tô sẽ không thay thế các chip analog đã được chứng minh chỉ để tiết kiệm vài đồng. Có chi phí chuyển đổi tích hợp trong sản phẩm của họ — một khi thiết kế đã khóa, thì sẽ không thay đổi. Đó là một rào cản. Xe không người lái sẽ có tuổi thọ dài, và TXN là nhà cung cấp nền tảng sẽ được tích hợp trong hạ tầng đó.

Bây giờ, QuantumScape là quân bài lạ. Họ đang phát triển pin lithium kim loại rắn thế hệ tiếp theo — loại cổ phiếu lithium tốt nhất để theo dõi nếu bạn nghĩ về tương lai của xe điện. Phạm vi tốt hơn, sạc nhanh hơn, an toàn hơn, chi phí thấp hơn. Nghe có vẻ quá tốt, nhưng các thử nghiệm của họ đã ổn định. Chất xúc tác thực sự ở đây là mối quan hệ hợp tác của họ với PowerCo của Volkswagen. Gần đây, PowerCo cam kết trả thêm đến $131 triệu đô la trong vòng hai năm nếu đạt được các mốc quan trọng — và họ đã hoàn thành mốc đầu tiên. Điều này mở rộng thời gian sản xuất thương mại các tế bào pin QSE-5. Khi bạn kết hợp pin tốt hơn với xe tự hành, đặc biệt là robotaxi, bạn đang nhìn thấy một câu chuyện về hiệu quả chi phí thực sự. Đó là nơi giá trị dài hạn nằm.

Điều thú vị về cả ba là chúng không phải là những cược thuần về xe tự hành. Nvidia có AI ở khắp mọi nơi, TXN cung cấp cho các ngành công nghiệp đa dạng, và QuantumScape có pin áp dụng cho bất kỳ xe điện nào. Sự đa dạng hóa đó thực sự quan trọng khi bạn cố gắng chống chọi với sự biến động trong lĩnh vực này. Cơn sốt xe tự hành đã nguội đi chút ít khi mọi người nhận ra công nghệ này thực sự khó để hoàn thiện, nhưng điều đó chỉ có nghĩa là tiền thật sẽ chảy vào các công ty có rào cản thực sự và sản phẩm thực sự. Ba công ty này có điều đó. Đáng để theo dõi trong thập kỷ tới của ngành vận tải.