Vậy là tôi vừa thấy rằng Travis Stice, CEO của Diamondback Energy, đã bán khoảng $517K cổ phiếu công ty vào tháng 12. Đã bán 3.000 cổ phiếu với giá khoảng $172 mỗi cổ phiếu. Nhưng điều thú vị là gì? Mọi người luôn hoảng loạn khi insiders bán ra, nhưng thành thật mà nói, điều đó không phải lúc nào cũng có nghĩa là ngày tận thế. Có thể chỉ đơn giản là anh ấy cần tiền mặt hoặc đang cân bằng lại danh mục đầu tư của mình.

Nhưng để tôi xem xét kỹ hơn về những gì thực sự đang diễn ra với công ty. Diamondback hoạt động hoàn toàn trong Vùng Permian, và họ đang khai thác khoảng 448.000 thùng mỗi ngày - chủ yếu là dầu với một chút khí tự nhiên pha trộn. Kho dự trữ cũng khá vững chắc, nằm ở mức 2,2 tỷ thùng dầu quy đổi tính đến cuối năm 2023.

Đây là phần trở nên thú vị từ góc độ định giá. Lần cuối tôi kiểm tra số liệu quý 3 năm 2024 của họ, doanh thu tăng 13% - khá ổn. Nhưng bức tranh tài chính lại pha trộn - tỷ suất lợi nhuận gộp chỉ 40%, điều này gây lo ngại về khả năng sinh lợi. Ngược lại, EPS của họ là 3,19 vượt qua trung bình ngành, và họ không quá nợ nần với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,35.

Về mặt định giá, tỷ lệ P/E là 9,64 trông có vẻ rẻ so với các đối thủ, nhưng EV/EBITDA là 9,19 thực tế đang giao dịch ở mức cao hơn. Vậy là có sự căng thẳng giữa việc định giá thấp dựa trên lợi nhuận và định giá cao dựa trên giá trị doanh nghiệp. Tài sản ròng của Travis Stice và các quyết định giao dịch của anh ấy có thể cho chúng ta manh mối về hướng đi của cổ phiếu, nhưng thành thật mà nói, các giao dịch bán ra của insiders thường chỉ là các sự kiện trong cuộc sống - cần thanh khoản, đa dạng hóa tài sản, kiểu như vậy.

Cổ phiếu gần như không biến động sau khi bán. Không có gì quá đặc biệt. Tuy nhiên, nếu bạn đang theo dõi các cổ phiếu năng lượng trong Vùng Permian, thì đây là điều đáng để ý.