Dự án hợp tác của TransLink với TSMC để bước vào truyền thông quang, Đại Lập Quang Linh Ai Ping quả thật quá trung thực! Tiết lộ thêm rằng CPO vẫn còn rất xa, giá cổ phiếu lao dốc 7%

Ống kính quang học “ông trùm” Đại Lập Quang (Da Liguang) gần đây nhờ việc đi vào công nghệ then chốt của trung tâm dữ liệu AI mang tên “đóng gói quang học đồng bộ” (CPO), trở thành tiêu điểm của thị trường. Tuy nhiên, Chủ tịch công ty, Lâm Ân Bình (Lín Enpíng), tại buổi họp nhà đầu tư đã tự mình hạ nhiệt, thừa nhận kế hoạch liên quan “vẫn chưa thể gọi là CPO”, hiện vẫn đang ở giai đoạn chuẩn bị trước khi gửi mẫu; tính đến sản xuất hàng loạt, ít nhất còn cần thêm một đến hai năm. Thị trường kỳ vọng sẽ nhanh chóng điều chỉnh lại, giá cổ phiếu lập tức lao dốc khoảng 7%.

Lâm Ân Bình tại buổi họp nhà đầu tư thừa nhận “còn rất xa”, tiến độ CPO ít nhất 1 đến 2 năm

Tại buổi họp, Lâm Ân Bình thẳng thắn cho biết, phần mà Đại Lập Quang đang đầu tư thực ra nằm ở đầu mối FAU (Fiber Array Unit, linh kiện đầu mối/bộ phần tử mảng sợi quang) trong chuỗi cung ứng CPO, và chưa thể gọi là CPO. Hiện vai trò ưu tiên vẫn là cung cấp các linh kiện quang học, đồng thời vẫn chưa gửi mẫu, chứ đừng nói đến sản xuất hàng loạt.

Ông chỉ ra rằng, linh kiện FAU đòi hỏi độ chính xác căn chỉnh (đối vị) cực cao, và thiết bị mấu chốt do chính Đại Lập Quang tự phát triển; điểm quyết định nằm ở việc có thể thực hiện “căn chỉnh chính xác hơn, nhanh hơn” hay không. Ngoài ra, ngay cả khi hoàn tất việc gửi mẫu, vẫn phải trải qua quy trình phê duyệt của khách hàng (qualification), leo thang tỷ lệ đạt/giảm lỗi (yield) và thiết lập công suất sản xuất (capacity build-out), tổng thời gian ít nhất cũng cần một đến hai năm; đồng thời phía thiết bị cũng cần điều chỉnh tương ứng.

Về lộ trình kỹ thuật, Đại Lập Quang đang phát triển các linh kiện then chốt như lăng kính (prism) quang tử silicon và bộ chuẩn trực (collimator) để ứng dụng cho quang tử silicon, đồng thời đi vào lĩnh vực module truyền quang; trong tương lai không loại trừ việc mở rộng từ một linh kiện đơn lẻ sang sản phẩm module. Tuy nhiên, Lâm Ân Bình cũng thừa nhận rằng trong lĩnh vực truyền thông quang học đã có những “kẻ mạnh” hiện hữu; hiện Đại Lập Quang tập trung vào cơ hội công nghệ mới như “căn chỉnh nhanh” v.v.

Đại Lập Quang hợp tác truyền dữ liệu với TSMC, giá cổ phiếu tiến sát mốc 3000 Đài tệ

Điều đáng chú ý là ngay trong hai ngày trước đó, câu chuyện AI của Đại Lập Quang trên thị trường vẫn cực kỳ lạc quan. Giới truyền thông cho biết công ty hợp tác với TSMC để đi vào công nghệ CPO, và vì chiếm chỗ trong chuỗi cung ứng truyền thông quang cho AI, thậm chí còn từ chối việc Apple đặt thêm; điều này đã kéo giá cổ phiếu có lúc tiến sát mốc 3000 Đài tệ nguyên số, thiết lập mức cao nhất trong hơn một năm qua.

(Đại Lập Quang từ chối Apple đặt thêm, lấn sân lĩnh vực AI và hợp tác CPO với TSMC, giá cổ phiếu tiến sát ba nghìn Đài tệ)

Khi đó, thị trường kỳ vọng rằng Đại Lập Quang sẽ chuyển mình từ nhà cung cấp linh kiện ống kính cho điện thoại sang nhà cung cấp linh kiện quang học then chốt cho trung tâm dữ liệu AI, trở thành động cơ tăng trưởng thế hệ tiếp theo. Kết hợp với việc nâng cấp ống kính cao cấp trên iPhone, sản phẩm khẩu độ biến đổi và nhu cầu cho thiết bị gập trong tương lai, các yếu tố nền tảng cơ bản và yếu tố chủ đề đều được cộng hưởng, khiến giá cổ phiếu ngắn hạn mạnh mẽ bứt lên. Tuy nhiên, khi buổi họp nhà đầu tư phát đi các tín hiệu tiến độ thận trọng hơn, thị trường nhanh chóng đánh giá lại tiến độ và mức đóng góp của CPO; dòng tiền xuất hiện sự điều chỉnh rõ ràng.

CPO và quang tử silicon: “chiến trường” then chốt tiếp theo của trung tâm dữ liệu AI

CPO (Co-Packaged Optics, đóng gói quang học đồng bộ) là việc đặt động cơ quang học hoặc mạch quang tích hợp, cùng với ASIC của bộ chuyển mạch (switch) hoặc các chip xử lý vận toán khác, trong cùng một gói/bo mạch cùng vỏ để rút ngắn đường dẫn tín hiệu truyền thông, giảm tiêu hao công suất và nâng mật độ băng thông—là một hướng quan trọng trong các kết nối tốc độ cao của trung tâm dữ liệu AI. Còn quang tử silicon là công nghệ sử dụng quy trình sản xuất silicon để hiện thực các thành phần như ống dẫn sóng quang (waveguide), bộ điều biến (modulator) và bộ phát hiện quang (photodetector) trên chip; nó thường là một trong những công nghệ nền tảng cốt lõi của CPO.

Bài viết này ước mở đường hợp tác với TSMC để đi vào truyền thông quang, Lâm Ân Bình của Đại Lập Quang quá thành thật! Tiết lộ CPO còn rất xa, giá cổ phiếu lao dốc 7% sớm nhất xuất hiện ở Chuỗi tin ABMedia.