Nâng cấp quản lý tiền mã hóa của Hàn Quốc: Chuyển tiền từ ví cá nhân trị giá 10 triệu won Hàn Quốc trở lên phải kê khai bắt buộc

韓國金融情報院（FIU）依據《特定金融資訊法》修訂監管規定，計劃對個人錢包及海外加密交易所出入金實施更嚴格管控。新規要求向個人錢包轉移 10M韓元以上數位資產須向當局申報，並廢除旅行規則原有的 1M韓元最低適用門檻。業界人士指出，主流交易所可能被列為高風險業者，進而導致韓國用戶的相關交易受到限制。

新規核心架構：申報義務擴大與風險分類機制

FIU 去年發布的立法通知涵蓋兩項關鍵變更：其一，凡向個人錢包轉移 10M韓元以上數位資產，均須向主管機關提交申報；其二，廢除旅行規則此前設定的 1M韓元最低門檻，意味著旅行規則的適用範圍將全面擴大。

新規依「低風險交易准許、高風險交易限制」原則運作，但即便符合低風險定義，單筆逾 10M韓元的交易仍須上報為可疑交易。監管機構尚未就具體境外業者完成正式的風險分類認定。

海外業者獲認定為低風險的三項條件

FATF 合規：業者所在國已採納並有效實施金融行動特別工作組（FATF）的反洗錢建議

AML 義務履行：包括客戶盡職調查（KYC）、可疑交易申報及符合國內標準的旅行規則執行

持有有效監管牌照：業者已取得所在地及國際認可的相關合規執照

幣安與 MetaMask 的分類爭議：高風險還是低風險？

一名法律界人士於 4 月 9 日向《 Digital Asset 》表示，依現行定義，幣安、OKX 等大型境外交易所及去中心化交易所（DEX）極可能被認定為高風險業者，MetaMask 等非託管錢包服務亦面臨相同分類風險，而持有海外特定牌照的 Coinbase 反而更可能符合低風險標準。

然而，幣安存在例外空間。業界普遍認為幣安近期已將業務重心移至阿聯酋（UAE），阿聯酋已實施 FATF 建議，幣安亦持有杜拜虛擬資產監管局（VARA）等機構頒發的執照，具備被認定為低風險業者的基礎條件。MetaMask 母公司位於美國，美國為 FATF 合規國家，但目前尚無專門針對個人錢包服務的監管執照制度，其最終分類仍存在相當不確定性。

業界憂慮：流動性枯竭與市場孤立風險

幣安目前佔全球現貨及衍生性商品交易量的 29.42%，MetaMask 則掌握全球個人錢包市場 28% 的份額，兩者均是韓國用戶最廣泛依賴的境外服務。業界最大的隱憂在於，若限制大多數海外交易所及個人錢包的交易，可能切斷韓國加密市場與國際生態系統的連結，加劇當前已呈低迷的市場流動性。

Decent 律師事務所管理合夥人 Jin Hyun-soo 表示，雖然針對海外洗錢風險制定適當法規有其必要，但「在未經充分討論的情況下貿然實施嚴格規定，令人深感憂慮」。各方呼籲 FIU 在法規正式生效前，建立清晰且具前瞻性的業者風險分類標準，並在反洗錢監管與用戶保護之間取得合理平衡。

常見問題

韓國 FIU 的新規何時正式生效？

FIU 已於去年完成立法通知程序，具體生效時程尚待確認。目前監管機構尚未就具體境外業者完成正式的高風險或低風險分類，業界呼籲在全面實施前建立明確的認定標準。

幣安與 MetaMask 是否會被認定為高風險業者？

目前尚無官方裁定。法律界人士認為兩者可能被列為高風險，但業界指出幣安持有 VARA 執照、MetaMask 位於 FATF 合規國，均存在被認定為低風險的空間。最終分類取決於 FIU 的個案審查結果。

新規將如何影響韓國普通加密用戶？

若幣安與 MetaMask 被列為高風險業者，韓國用戶將無法自由進行相關出入金操作。此外，向個人錢包轉移逾 10M韓元須強制申報，整體合規成本與交易限制均將顯著上升。